PAL:将加密技术作为一种支付系统？必须克服这几大棘手问题

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时间：1900/1/1 0:00:00

上周，全球支付巨头PayPal宣布，它已经开始让美国的用户用加密货币在线支付东西。理想是丰满的，现实很骨感，将加密技术作为一种支付系统，还有很长的路要走。

首席执行官Dan Schulman告诉路透社时表示，我们认为这是一个过渡点，在这个过渡点上，加密货币从你购买、持有或出售的资产类别，到现在成为数百万商家在现实世界进行交易的合法资金来源。过渡性是一个恰当的词来描述这种情况，特别是对于任何使用PayPal的加密技术的人来说。

自去年秋天以来，该公司一直允许客户购买或出售比特币（BTC）、以太坊（ETH）和其他一些币种，但并不能用它们做太多其他事情。

印尼财政部长：计划将加密货币投资的监管移交给金融服务管理局:金色财经报道，印度尼西亚财政部长周四表示，计划将加密货币投资的监管和监督移交给金融服务管理局（OJK），以更好地保护投资者。

目前，印度尼西亚贸易部和商品期货交易监管机构共同监管东南亚最大经济体的加密货币，那里的此类投资蓬勃发展。[2022/11/10 12:44:33]

PayPal于2020年10月21日宣布，将顺应全球产业布局的趋势，推出加密货币支付服务。PayPal表示，用户将能够通过其PayPal账户购买、持有和出售加密货币，并可在全球约2600万家商户购物。该公司表示，其数字钱包初期将允许比特币、以太坊、Bitcoin Cash和莱特币的交易。

CoinShares与S Broker合作，将加密ETP添加储蓄计划中:12月2日消息，欧洲加密资产管理公司CoinShares宣布与S Broker就加密ETP达成自由交易协议。该协议是德国主要投资平台之一的同类协议中的第一个。从2022年开始，根据条件，S Broker的客户将能够免费将CoinShares的ETP添加到他们的储蓄计划中。这是在S Broker最近宣布扩大其产品范围以提供与加密货币和区块链技术相关的证书、ETP和股票之后，需求向数字资产的更广泛转变的一部分。S Broker是储蓄银行金融集团(Sparkassen-Finanzgruppe) 的在线经纪商，也是储蓄银行 (Sparkassen) 的证券服务提供商DekaBank的子公司。（PR Newswire）[2021/12/3 12:47:22]

到目前为止，这项服务可以说只是一种对这些资产的价格进行博弈的方式。有多少用户会利用这个新功能？鉴于这项技术作为一种支付机制的长期斗争，适度的怀疑是必要的。

动态 | 美国德州证券委员会将加密列为对投资者的高风险威胁:据Bitcoinist消息，美国德克萨斯州证券委员会（TSSB）1月13日公布了一份2020年投资者将面临的最大威胁名单，其中加密排名最高。该监管机构进一步声称，加密代币的推广者只是想利用那些寻找快速致富途径的人，甚至连 “老人和退休人员”也被说服投资于ICO。昨日公布的新威胁清单代表着上述担忧的延续，再次警告投资者，在不确定令代币发行公司可信度的情况下，不要购买加密代币。监管机构还指出，对于那些最终通过ICO或其他与加密相关的投资被盗的投资者将会无计可施。[2020/1/14]

1、加密货币的高波动性

众所周知，比特币对美元的波动性汇率将吓倒的大部分商家，令它们承担货币风险。

美国一区域性银行开始将加密货币定位为存在商业风险:根据最近提交给美国证券交易委员会（SEC）的，并于2月27日发布的10-K年度报告，主要为美国西弗吉尼亚州提供服务的WesBanco银行指出加密货币可能带来商业风险。在报告中，该银行写到：“银行和其他金融机构可能拥有WesBanco并未提供的产品和服务，比如新的支付系统技术和加密货币，这可能会导致本行目前的和潜在的客户转而选择这些机构。”据悉，WesBanco主要为美国西弗吉尼亚州的市场提供服务，但也在肯塔基州，印第安纳州和宾夕法尼亚州以及其他附近地区经营。根据最近的市场数据，它是西弗吉尼亚州第二大资产银行。此前，银行巨头高盛，美国银行和摩根大通都在最近的10-K提交的文件中提到加密货币存在商业风险。[2018/3/2]

尽管比特币三个月实现波动率已经从2月份的90%以上回落至86% ，六个月波动率指标似乎稳定在73%左右，这种波动率依然高企。

摩根大通指出，比特币的高波动率让机构投资者望而却步，这也是机构风险管理的一个关键考虑因素，一项资产的波动性越高，消耗的风险资本就越高。

2、20分钟的比特币确认等待时间太长

20分钟的比特币确认等待对于店内的零售交易来说是很尴尬的. 根据购买金额的大小，接受比特币的商家如果让顾客在交易确认之前就离开，可能会承担一定的风险。

3、网络拥堵

在2017年的牛市中，网络流量变得拥堵，“几分钱 ”变成了几块钱，结算可能需要几个小时而不是几分钟。

今天，又是一波牛市，平均确认时间再次飙升，以美元计算的费用达到了两位数。这种延迟已经破坏了至少一个潜在的特斯拉买家的比特币支付。

其他区块链的开发者都在宣传他们更高的吞吐量和更低的费用, 但他们都没有比特币的安全水平, 网络效应和知名度。它最接近的竞争对手Ethereum也面临着自己的规模化挑战。

4、政策风险和纳税问题

在其他一切之上，加密价格仍然不稳定，在美国，政府将数字货币视为财产，这意味着用狗币（DOGE）购买一罐狗粮是一个需要报告和纳税的事件。

至少从普通人的角度来看，这些都不是加密货币在短期内用于日常商业的好兆头。如果你不知道一种货币从一分钟到下一分钟会值多少钱，你可能要等一个小时，支付20美元才能完成支付，而且会产生税负，那么在沃尔玛给新生儿买尿布时，你到底为什么要选择这种方法？只需要刷一下那张信用卡就可以继续生活了。

不过话又说回来，有一些证据表明，在世界其他地区，支付轨制并不发达的地方，加密技术作为一种交换手段开始流行起来。

链上转账已经不是转移小额数字货币的唯一方式了，像比特币的闪电网络这样的 “第二层 ”系统可以像以前一样快速、廉价地完成转账。该领域最有前途的创业者之一，也是比特币王朝的后裔Jack Mallers正与Visa合作，使用Lightning来清算美元交易。

比特币作为价值存储的价值取决于它的实用性。不管比特币的价格如何，比特币作为一种支付代币的剩余需求越多，投资者就越会相信对它的需求会以一种可持续的方式上升。

PayPal，值得称道的是，它正在推动着加密支付的发展。当消费者使用Crypto结账功能时，它不会向出售加密货币收取通常的费用（你必须出售它，因为PayPal并没有要求其商家接受任何非货币的东西）。PayPal的客户也不必担心链上费用或确认时间，这些繁琐的业务将由该公司及其合作伙伴Paxos在幕后处理。而PayPal将为美国客户提供一份1099表格，记录他们的加密销售情况，并向美国国税局报告交易情况，从而减轻美国客户的报税头疼。

根据公开数据，PayPal拥有超过3.05亿活跃注册帐户，全球2900万家商户，具有巨大的影响力，来推动加密支付也是一项艰巨的任务。