对于投资者来说,资产流动性的特质是至关重要的,在金融&投资的去中心化世界中也不例外。
同样,流动性也是交易所长期成功的关键因素,它有助于构成购买&分享加密资产的基础设施。
但流动性到底是什么?
与DeFi相关的流动性状况又是怎样的呢,DeFi是一个加密领域,截至目前,该领域内锁仓量超过了420亿美元。
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当我们根据DeFiPulse考虑到去年这个时候,DeFi生态系统的TVL“只有”5.58亿美元,这就引出了一个问题:
从5.58亿美元到超过420亿美元的指数级增长的关键因素是什么?
在这篇文章中,我将分享与流动性有关的发现。
我的目标是,在读完这篇文章后,你将对以下内容有一个稳固的了解:
什么是流动性
流动性池和提供者构成了DeFi的支柱?
美国FSC主席为数字资产生态系统引入监管法案:金色财经报道,美国众议院金融服务委员会(FSC)主席Patrick McHenry宣布了几项立法,其中三项旨在为数字资产生态系统(加密货币、区块链开发和稳定币支付)提供监管清晰度。金融服务委员会将于7月26日举行会议,对H.R. 4763、《21世纪金融创新与技术法案》、H.R. 4766、《2023年支付稳定币清晰度法案》和H.R. 1747《区块链监管确定性法案》等法案进行审议。其中,稳定币支付的透明度加价是由McHenry引入的,其目的是为发行稳定币带来监管清晰度,稳定币被设计用作支付手段。
他补充说:“这项立法不仅可以防止FTX窃取数十亿客户资金的事件发生,还可以为市场参与者建立强有力的消费者保护和明确的道路规则。”[2023/7/24 15:55:05]
我们开始吧。
什么是流动性?
流动性衡量的是一种资产转化为另一种资产的难易程度,而资产价格的变化尽可能小。
MetaSleuth:Atlantis执行合约被替换,近100万美元资产被盗:6月11日消息,据 MetaSleuth 数据显示,由于执行一项恶意治理提案,Atlantis 代币与 Unitroller 的执行合约被替换为新创建的 0x613cc5 合约,导致已经批准给 Atlantis 合约的用户资产被转入 0xeade07 地址。除了 0xeade07 地址从 Atlantis 合约中提走的 ATL 代币外,总共有近 100 万美元资产流入 0xeade07 地址(其中一些已经转入 0xd8e918 地址)。MetaSleuth 表示,大量 Atlantis 执行合约在交易中被替换,如果用户已经批准将资产占入一个似乎是 ABep20Delegator 合约,请撤销批准。[2023/6/11 21:29:25]
在评估流动性时,有3个核心方面需要考虑。
它们是:滑点、点差和速率。
——什么是滑点?
滑点是指交易的预期价格与实际价格之间的差异。
比特币非零地址创历史新高,超过4470万:金色财经报道,根据 Bitfinex 报告,比特币网络增长了近 100 万个新地址购买 BTC 属于非零余额类别。在 2023 年 2 月 23 日左右下降到约 4380 万之后,非零余额钱包的数量开始迅速增加。Bitfinex 的分析师表示,随着新的零售资金涌入 BTC,少于 1 BTC 的钱包引领了购买。在评估订单流和链上数据后,价格上涨超出区间高位可归因于大小投资者和交易者的现货购买。
截至 2023 年 3 月 15 日,链上数据显示非零余额钱包数量激增至 4477.8 万个。随着情绪的改善,这意味着将近一百万个新地址添加 BTC。[2023/3/21 13:17:33]
假设您决定购买一枚合理市场价格为$5/枚的货币。
您选择进行交易。
然而,在您发起交易和交易完成之间,该资产的市场价格发生了变化。
所以,最终您以$5.04/枚的价格购买了这些货币。
瑞银财富管理向亚洲高净值人士发行5000万美元区块链债券:金色财经报道,瑞银财富管理?宣布向高净值个人 (HNWI) 发行了 5000 万美元的基于区块链的债务证券。香港和新加坡投资者通过私募购买了六个月的固定利率证券型代币。
瑞银全球财富管理亚太区联席主管 Amy Lo 表示,我们对区域高净值个人和家族办公室的首次发行表现出浓厚兴趣,这凸显了他们对数字证券的兴趣。瑞银伦敦办事处根据英国和瑞士法律发行了这些证券。虽然瑞银是发行人,但未来会探索第三方发行人。该项目使用了以太坊的许可版本。[2022/12/19 21:54:13]
这就是滑点。
这看起来似乎不多,但想象一下,你的订单是10000个币。
因为滑点,你将为这笔交易多支付400美元。
当一个交易所可供购买的货币数量较少时,滑点会成为一个问题。当市场或资产出现高度波动时,这也会成为一个问题。
我们记住,流动性衡量的是我们将一种资产转移到另一种资产的能力,而价格的变化应尽可能小。
Solana Web3手机“Saga”披露配置信息,前1万名预购客户将获限量版NFT:10月24日消息,Solana Web3手机“Saga”设计公司OSOM在社交媒体上披露了Saga手机的硬件配置信息,该机尺寸为164.0mmx75.3mmx8.4mm,将由目前高通顶级应用处理器Snapdragon8+Gen1 SoC支持,配备6.67英寸OLED显示屏,分辨率为FHD+(1080x2400),刷新率为120Hz,还具有12GB的LPD DR5RAM和512GB的存储空间。
据悉,Saga最初将仅在美国、加拿大、英国和欧洲市场发售,预订Saga的前10,000人将获得限量版NFT。(Technicalripon)[2022/10/24 16:36:45]
理论上,一个具有高流动性的交易所将拥有更多的货币可供购买,以及货币的价格波动水平低。
如果一个交易所对某一特定资产的流动性较低,而人们又真的想要该资产,那么人们就必须决定是否要忍受滑点。
去中心化交易所通常允许人们调整可接受的滑点水平。
并且由于DeFi总锁仓量的增加,去中心化交易所与中心化式交易所的竞争越来越激烈,因为这涉及到低水平滑点的做市。
——什么是点差?
点差指的是资产的买价和卖价之间的差距。
它和滑点是不同的。
滑点告诉我们下单后的价格变动。
点差告诉我们在下单之前,买方和卖方价格偏好的差异。
更大的点差可能意味着某项资产或整个交易所的流动性水平较低。中心化交易所--至少在历史上--比去中心化交易所更受青睐,通常是因为提供了更好的点差。
然而,AMMs已被证明是可靠的解决方案--以及关键的基础设施组件--对于有兴趣在DeFi生态系统中使用去中心化交易所的人来说。AMMs依靠数学公式为资产定价。
它们正在帮助改善价差问题以及其他问题。
——什么是速率?
速率是指资产交易的交易进行和确认能够有多快。
以房地产资产为例。
如果你拥有一套房屋并决定出售,你有多大可能在一小时内以合理的价格出售它?或者,如果你拥有特斯拉的股票,你能在未来30分钟内将其交易成等值的美元吗?
交易的处理速度取决于资产的类型,以及资产的交易方式。
交易确认时间对于比特币和以太坊来说都是一个挑战--大部分DeFi生态系统都是建立在以太坊平台之上的--特别是由于交易费用会随着系统的拥挤而迅速上升的方式。
然而,区块提案流水线是一个较新的协议层发展的例子,一旦区块验证者获得特定区块所需签名的三分之二,他们就可以开始提出一个新的区块。简单来说,这可以让交易确认时间更快。
希望进行交易的个人更喜欢速率--自然而然--并且不希望仅仅为了从一种资产到另一种资产而遭遇高额费用。
较慢的处理速度+较高的费用=不是一个好的清算地点
如果以太坊平台严重拥堵,速率就会成为一个问题。
另一方面,还有前面提到的DeFi的价格波动问题,以及价格波动的速率。
滑点、点差和速率是一个整体。
这3个核心方面,可以共同帮助理解加密世界中某一资产或某一交易所的流动性状况。
这就引出了什么是DeFi的中坚力量,以及为什么总锁仓量有如此大的增长的原因:流动性池&提供者。
流动资金池和提供者如何成为DeFi的支柱
交易所需要做市商。
如上文所述,滑点、点差和速率等方面是很重要的考虑因素,因为这三个方面有助于理解特定资产或交易所的流动性状态。
在DeFi中,市场是由流动性池驱动的。
流动性池由流动性提供者组成。
而这些与自动做市商算法(AMMs)相结合,在DeFi中提出了一个新颖的解决方案。
可以说,自动做市商算法充当了管道的角色,使买方和卖方能够以无信任、无摩擦的方式开展业务。
也因此,流动性提供者可以因提供做市所需的资产而得到回报。
但它是如何运行的呢?
从本质上讲,当代币持有人向加密流动性池存款时,会自动生成一个新的代币,该代币代表存款人在池中拥有的份额。
这就是所谓的流动性提供者代币,这种代币通常有很多潜在的用途,无论是在原生平台内,还是在其他去中心化金融应用中。
其中一个主要用途:对于存款人来说,可以根据存款人拥有的资金池的多少,按比例收取平台交易费用的一部分。
同时保留其加密资产的全部保管权。
这样一来,不仅以去中心化的方式提供了做市所需的资产,同时也将平台获得的费用以去中心化的方式进行分配。
但还有更多的用途。
由于流动性提供者token有多种用途,DeFi内部的流动性可以成倍增加。
这个同样的LP代币可以被质押,代币持有人也可以通过这种活动获得奖励。
让我们分4个步骤来看这种情况:
第1步--持有ETH的个人通过将他们的ETH转移到池子中,为池子提供流动性;他们现在是一个流动性提供者。
第2步--提供者收到LP代币,代表代币的所有权以及流动性池中的ETH。
第3步--拥有者拿着LP代币在原生平台上“质押”。
第4步--LP代币持有人通过提供流动性以及质押LP代币赚取部分费用。
这是对流动性池中一定比例的验证所有权的代币化,池子的参与者通过为特定平台提供流动性而获得一定比例的费用,这个代币可以被质押以获得额外的奖励。
同时,流动性池本身--与AMM相结合--正在实现数字资产的买卖。
而不需要中间商。
DeFi还远未达到完美,甚至是最佳,但在过去一年内,锁定在生态系统内的资产数量已经显著增长。
而与传统的方法和途径相比,基础设施似乎正在为金融与投资提供一个更高效、更公平和更有价值的体验。
而这似乎只是一个开始。
流动性的状况是一个关键的组成部分。
来源:金色财经
阳诚谈币:3-14比特币行情分析??????????????????????????????????????????????成功经验的总结多是扭曲的,失败教训的总结才是正确的.
1900/1/1 0:00:00BTC行情分析:比特币突破6W大关,很多人还在考虑比特币有没有投资价值,我想这个问题,根本不要纠结,我们从几千看着它涨到先如今的这个价位,时间可以是最好的证明.
1900/1/1 0:00:002021年03月14日二月初二?比特币及主流币、山寨币的行情分析!NFT板块最近涨了这么多还能进场吗?它这个板块庄家控盘是不是太明显了?等等.....
1900/1/1 0:00:00BTC行情分析比特币早间不断上探,高位触及60741位置后跳水2000点,低位触及58724位置后止跌随后反弹,目前价格运行在60430附近短周期小时图上看,收线4连阳.
1900/1/1 0:00:00任何成功都是有一个过程的,冰冻三尺非一日之寒,通过不断学习,不断知识经验总结和累积才能晋升智者的境界 穷人总是喜欢做梦,富人一直不断行动,而机会总在犹豫不决中慢慢流失.
1900/1/1 0:00:00看得远才能走的远,格局决定结局,跳出市场看走势。作为当局者或交易者,我们不但要看清或把握好当下,更重要的是洞悉市场把握脉搏引领未来!这个市场里向来都是先知先觉者吃肉,后知后觉者喝汤,不知不觉.
1900/1/1 0:00:00