DEF:从四个角度深度解析DEX如何助推去中心化互联网发展

牛市走到现在，DEX的发展或许早已不仅仅是牛市助推器这么简单了。在区块链行业和整个去中心化的互联网驱动力加持下，去中心化的交易所（DEX）得到长足发展。回溯到2020年，DeFi的发展改变行业发展趋势，Uniswap推出V2版本，DEX聚合器1inch Exchange、SushiSwap、PancakeSwap、Bancor v2等DEX发布，这就是今天所知的DEX演变。

DEX相对于CEX有明显的安全优势，能够大幅降低人为因素导致的各种风险，不过目前底层公链的性能严重制约DEX发展，导致用户体验远低于CEX。DEX和CEX的竞争不仅仅只是技术的竞争，更多的是经济模式、高性能的竞争。

由于区块链基础设施的限制，DEX 在很多方面还不是中心化交易所的对手。根据数据得知，去中心化交易所交易量大约占总交易量的1-4%。截至2021年3月，前10名DEX的总交易量明显不如前10名CEX的交易量，比例分别为0.104万亿美元和1.44万亿美元。

Meta发布语音生成AI Voicebox，支持为元宇宙中的角色生成配音:6月17日消息，Meta发布语音生成AI模型Voicebox，支持从文本中生成语音，能够根据仅两秒长的样本匹配音频风格，并将文本样本转换为另一种语言，在给定单独的语音样本的情况下，并能够以说话者的原始语音朗读翻译后的文本内容，目前支持六种语言：英语、法语、德语、西班牙语、波兰语和葡萄牙语。

Meta表示Voicebox也可以让元宇宙中的虚拟助手和非玩家角色发出自然的声音，可以让视障人士听到AI用他们的声音朗读的朋友的书面信息，为创作者提供新的工具来轻松创建和编辑视频的音轨等等。[2023/6/17 21:43:39]

来源: CoinGecko Quarterly Report Q1 2021

价值超1亿美元的5.5万枚ETH在两个匿名地址间发生转移:5月23日消息，据Whale Alert数据监测，北京时间今日14:06，0x1C11开头的匿名地址向0x7d61开头的匿名地址转入5.5万枚ETH，价值约1.02亿美元。[2023/5/23 15:20:52]

然而，DEX对区块链发展和去中心化互联网产生了巨大影响，主要提现在4点：

1.?DEX流动性赋能DeFi发展

DEX日益增长的需求是通过为用户提供安全和隐私水平引发，对整个DeFi行业的整合程度也更深，提供的资产也更多样化。

CEX对已上线的加密货币施加控制，通常是为了避免法律或安全问题，并确保最大的盈利能力；而在DEX上市则完全取决于其社区，任何用户或项目都可以创建资金池，并提供流动性开始交易。因此，许多市值小的山寨币和代币只能通过DEX获得。

UpSwing Finance项目遭到闪电贷攻击:金色财经消息，据CertiK监测，UpSwing Finance (UPStkn) 项目遭到闪电贷攻击。据悉，该项目从2020年10月以来处于非活跃状态，并且遭受了价格操纵攻击，共计损失约22枚ETH（约3.55万美元）。

ETH合约地址: 0xFFeE5EcDE135a7b10A0Ac0E6e617798e6aD3D0D6[2023/1/18 11:18:15]

Balancer 界面

对于许多加密货币交易者来说，DEX是进入山寨币的唯一机会，并能够发现早期投资有前途的项目。而对于DeFi平台来说，DEX是通往受众的唯一通道。

在DEX上市能够给处于早期项目提供动力，项目团队使用DEX流动性池作为激励持方式。流动性池中的流动量也反应投资者信号，他们可以随时平仓卖掉。DEX上积累的流动性仍然是CEX能提供的数量的一小部分，但资金更加灵活。

FTX前首席律师将协助美国检察官处理SBF案件:金色财经报道，据知情人士透露，FTX 前首席律师丹尼尔·弗里德伯格（Daniel Friedberg）将于美国检察官达成合作，将共同处理 SBF 案件。丹尼尔·弗里德伯格早在去年 11 月 22 日就已经和两名调查人员进行了会面并提供了一些与 FTX 有关的详细信息，以及对冲基金 Alameda Research 如何运作的细节。知情人士称，丹尼尔·弗里德伯格没有受到指控，也没有被告知他正在接受刑事调查，而且还主动致信美国联邦调查局人员表达合作意愿，并希望作为美国政府证人被传唤。丹尼尔·弗里德伯格于 2017 年首次代表 SBF 担任外部顾问，2020 年转任 FTX 首席监管官。

截至目前，丹尼尔·弗里德伯格的律师 Telemachus Kasulis、FBI 和 FTX 暂未就此事发表评论，美国证券交易委员会、美国司法部和 SBF 发言人也拒绝就此事发表置评。（devdiscourse）[2023/1/5 9:53:43]

2.?基于DEX的耕作收益

美CFTC主席：FTX美国衍生品业务的健康状况归功于监管:金色财经报道，美国商品期货交易委员会(CFTC)主席Rostin Behnam周一在芝加哥举行的期货行业协会(FIA)活动中表示，FTX美国衍生品交易子公司FTX US Derivatives（前LedgerX）仍然健康运营，而其他相关公司正在崩溃，这可能归功于监督。

FTX US Derivatives未被纳入FTX美国业务的破产申请，Behnam说，“原因是我非常坚信它们非常明确地受到CFTC的监管，这证明了CFTC法规和CFTC工作人员以及拥有清晰、透明规则的好处。”[2022/11/15 13:04:55]

DEX是DeFi的主要组成部分之一，仅Uniswap就支持200多个DeFi交易对。DEX原生代币占DeFi生态系统市值的一半，收益聚合器也主要基于DEX展开。

耕作收益的是通过用户向DEX的资金池注入流动性方式，然后将LP代币质押在农场中以赚取其原生代币，同时还能获交易费用。?

流动性挖矿并不局限于DEX，一些聚合器如Beefy Finance支持单一资金池，并利用借贷协议来挖更多原始代币。另一个选择是在借贷协议上进行，平台为其池子提供流动性分配奖励。?

在流动性挖矿项目推出之前，这些协议已经在运作并为人所知，基于Uniswap、Curve和其他平台的流动性挖矿使得耕作收益更容易。

3.?DEX负荷

DEX聚合了多种功能，例如，SushiSwap发布了其用于保证金交易的借贷平台Kashi，PancakeSwap发布了其NFT，1inch推出了其耕作计划。

随着DEX平台越来越满足交易者的需求，网络变得拥挤不堪，?以太坊网络重负荷凸显了缺点，促使开发团队利用新功能提出更新和可扩展性解决方案，DEX创造了更多的实践案例。

2021年初，DEX的交易量创下了新的记录。在网络的高需求和高负荷中，以太坊Gas费用上涨了近400%。?

可扩展性和高交易费用的问题对网络来说并不新鲜。但这一次，它促进了以太坊替代品的发展，如第2层解决方案和Binance智能链，其中主要是PancakeSwap。PancakeSwap现在每天处理超过200万笔交易，这比整个以太坊网络还要多。

来源: DappRadar

作为对竞争区块链蚕食以太坊市场份额的回应，以太坊开发团队又推出了第二层扩容方案。团队正在进行Optimism、ZK、xDAI和Polygon的推广工作。而这里又归结为DEX。Uniswap和Synthetix已经宣布，他们的协议将整合Optimism解决方案。市场人士表示，许多DeFi项目也会选择Optimism，而不是其他rollup方案，只是为了保持与大项目及其流动性的整合。

4.?DEX的竞争推动产业发展

Uniswap仍然占据DEX半壁江山，占总交易量的30%以上。但要想保持在前10名的位置，并与其他网络平台和解决方案竞争，就需要进行大量的优化改进。??

在设计上，所有的DEX都实现了相同的功能，实现代币的P2P交换，然而在战略发展方面，每个平台都有自己的重点和独特的功能。?

比如说：SushiSwap专注于流动性池的扩展；Uniswap v3通过引入流动性功能，允许用户以自定义价格曲线存入资金，将资本效率放在首位。

结束语

DEX的发展是以解决与整个DeFi行业相关的问题的动力所在，下一个里程碑是成功推出一个跨链的DEX，实现互操作性。?DEX的发展与整个区块链行业的进步有关，这极大地影响了去中心化互联网的发展。DEX为整个DeFi服务的生态系统推波助澜，包括更多的去中心化应用，去中心化SaaS，促进资产代币化和P2P模式采用。

尽管有进步，但我们仍然处于Web3发展和采用的早期阶段。用户仍然遇到许多障碍：在手机移动端很难与协议互动，pc版本需要额外的软件支持。同时还存在可扩展性、运营成本、用户体验和安全性等问题。但这对于新兴的技术和机制来说很常见，尤其是那些带来经济和金融价值的技术和机制。

DEX仍然是一个新兴的概念，因此他们的技术仍然需要发展。尽管它们的目标是服务于一个特定的目的，但它们对大多数加密货币交易员没有吸引力，因为它们不能解决他们的大部分需求。从长远来看，DEX很可能会变得更具优势，但就目前而言，它们只是缺乏使集中式交易所流行起来的一些特性，如流动性、一系列加密货币工具的使用、杠杆和流畅的用户体验。

参考文章：

How DEXs Fuel the Development of the Decentralized Internet

编译 | Bite@火星财经

标签：DEXSWAPDEFFTXLondexfrogswapDeFinerPHUNK Vault (NFTX)

XRP热门资讯