BTC:DIP005 – 关于dForce借贷协议首批上线资产的治理提案

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时间：1900/1/1 0:00:00

概要：

根据《dForce风险评估指引》，我们对一些被市场广泛接受的数字资产进行了风险评估，并提议将WBTC、ETH、USDT、USDC、DAI五种数字资产作为dForce借贷协议软启动的首批上线资产。

背景：

dForce借贷协议是一个基于资金池的借贷协议，通过智能合约自动执行交易，无需准入、信息透明，利息随市场供求动态进行调整，并按区块进行结算。

与dForce协议矩阵的其他协议相同，dForce借贷协议也是通过DF代币进行治理的，DF持币人可以通过投票的方式，共同对协议更改的提案进行决策，包括上线新资产、新增抵押资产、每种资产的存款/借款上限等。

提案：

现提议将WBTC、ETH、USDT、USDC、DAI作为dForce借贷协议首批上线的数字资产。资产的分析和评估主要包括以下几个方面：

过去4天Wintermute Trading钱包共向交易所存入1110万枚YGG:8月7日消息，据Lookonchain监测，过去7天YGG价格上涨近250%。Wintermute Trading钱包在过去4天共向交易所存入1110万枚YGG（约670万美元），目前持有250万枚YGG（约150万美元）。[2023/8/7 21:29:15]

智能合约风险：代码成熟度、安全性、开源情况

金融风险：市场风险、流动性风险

交易对手方风险：中心方风险、第三方风险

下面的风险评估分数表列出了每项资产的抗风险参数。评分越高，相应的风险越低。

除了USDT，其他四种资产均可作为抵押物借出其他资产。每种资产的风险评估全面覆盖了存款上限、借款上限、贷款抵押率、清算罚金、借出资产风险折扣、储备比率。

Brave浏览器发布v1.51版本:金色财经报道，隐私浏览器Brave桌面版本v1.51在Brave钱包中引入了NFT自动备份功能。用户仅需将其保存在（或导入到）Brave钱包中，即可确保图像和收藏品描述等NFT元数据的长期安全。

Brave解释称，NFT本身不是图像、GIF或视频，而是带有一组元数据的代币。正是这种元数据为NFT提供了名称、描述、收藏信息，并且可以链接到特定图像、视频或其他资产。元数据本身放在区块链上的成本可能很高，因此大多数集合将其托管在去中心化的存储网络上，比如IPFS。虽然网络是去中心化的，但托管文件并不总是很好地分布。而在Brave上只需点击一个按钮，Brave就可以变成IPFS个人网关。[2023/5/4 14:42:17]

延伸阅读：dForce风险评估指引

针对每种资产的风险分析：

美股三大指数小幅收跌，标普500指数跌0.05%:金色财经报道，美股三大指数小幅收跌，道指跌0.14%，标普500指数跌0.05%，纳指跌0.11%，热门科技股涨跌不一。地区性银行跌幅居前，硅谷国家银行跌超19%。[2023/5/2 14:37:44]

WBTC

WBTC是首个1：1锚定BTC的ERC20代币，由Kyber、Ren、BitGo共同发起。WBTC的智能合约审计由SolidifiedTechnologies、ChainSecurity、Coinspect等多家第三方审计公司所完成。

WBTC智能合约风险：78分

2018年11月，WBTC率先部署在以太坊主网上，迄今链上可验证的交易次数已超过120万笔。

WBTC金融风险：93分

WBTC在众多部署在以太坊上的主流BTC锚定币中，无论从市值或24小时交易量来看，都占据主导地位。

蚂蚁集团：产业数字化是最大的确定性机会:11月3日消息，蚂蚁集团副总裁、数字科技事业群总裁蒋国飞今天在云栖大会上表示，产业数字化是最大的确定性机会。从机构自身、到跨机构的产业链协作都有旺盛的数字化需求。今年年初，蚂蚁集团成立了数字科技事业群，整合了区块链、云科技、安全等领域的产品服务，其业务主要包括三个板块，分别为：服务于机构本身数字化转型的科技能力和业务、机构之间产业协作数字化的技术和产品，以及服务于可信价值互联的平台和创新产品。（科创板日报）[2022/11/3 12:13:00]

WBTC对手方风险：68分

WBTC是中心化管理的BTC锚定币，Bitgo是WBTC的唯一托管机构。因此，WBTC的对手方风险得分较低。

ETH

ETH是以太坊的原生数字货币。用户在与智能合约交互时需要以ETH的形式支付gas费用。目前大部分去中心化应用搭建在以太坊上，在DeFi协议的总锁仓价值中，ETH所占的比例最高。

美联储主席鲍威尔：应对加密资产采取相同的风险和监管:金色财经报道，北京时间19:30-20:30，美联储主席鲍威尔出席有关数字货币的专家小组会议。鲍威尔表示，我们支持负责任的创新，包括加密产品。监管创造了一个公平的竞争环境，避免监管规避的漏洞，应对加密资产采取相同的风险和监管。在对传统数字资产和新结构进行监管方面，我们有很多工作要做，对于如何应对这项新技术，还需要进行大量的思考。[2022/9/27 22:34:34]

ETH智能合约风险：100分

以太坊主网在2015年7月30日上线发布。目前，ETH基本上已被所有的去中心化应用所采用和接纳。

ETH金融风险：95分

ETH是仅次于BTC的第二大数字资产，目前市值约2,000亿美元，24小时交易量约为468亿美元。

ETH对手方风险：100分

以太坊开源、透明的特性使之成为目前最大、最强的区块链社区之一，汇集了全世界数以万计的开发者、技术人员、用户、HODL、爱好者。

USDT

USDT由Tether公司于2014年发布，是最早的法币型稳定币，目前在稳定币中占主导地位。USDT的法币储备由TetherLimited负责托管。

USDT智能合约风险:100分

USDT是市场上首个主流稳定币，2017年11月部署以太坊，可见交易量目前达到890万次。

USDT金融风险:99分

USDT作为使用最广泛的稳定币，是比特币、以太币之外的第三大数字资产，目前铸币量约达到300亿美元。同时，USDT的交易量也是最高的，24小时交易量为1,570亿美元。

USDT对手方风险:55分

USDT由TetherLimited和Bitfinex交易所共同进行中心化管理，这两家机构的管理和公司架构相同，因此，USDT具有很高的单点失败风险。目前，Tether和Bitfinex仍有美元储备不透明、操控市场等未结的多项诉讼。Tether很有可能会出现交易对手方风险，这一点需要引起重视，因此，根据我们的风险管理指引，USDT该项得分偏低。

USDC

USDC是CENTRE发行的美元稳定币。CENTRE是Circle和Coinbase发布的开源项目。USDC是受美国监管和外国货币流通法规约束的合规稳定币，与可靠且公开的银行和审计机构进行合作。

USDC智能合约风险：95分

USDC于2018年9月份发行，是最早的合规稳定币，也是目前第二大法币型稳定币，链上交易约达到1,200万次。

USDC金融风险：98分

随着DeFi的发展，USDC的市场占有率也得到了急速的攀升，目前铸币量已达到66亿美元，24小时交易量23亿美元。

USDC对手方风险：80分

USDC高度依赖中心化发行方CENTRE，因此即使相对于USDT多了一层监管，但仍存在受监管制约的隐患。

DAI

DAI是首个去中心化链上超额抵押稳定币，抵押物包括一众高质量的数字资产。Maker是DAI的治理代币。

DAI智能合约风险：83分

DAI是首个去中心化稳定币，上线时间远早于其他去中心化稳定币。但由于DAI为多货币超额抵押生成，相关的智能合约风险相互叠加，因此需要一段更长的时间来进行市场验证。