HER:以太坊上的价值抽取：简介与项目

DeFi 领域之所以能焕发如此强劲的生命力和创新力，主要原因之一是人们可以在以太坊上编写灵活的智能合约，并创建具有可组合性的货币积木。

然而，由于组合这些积木块所带来的复杂性，区块链矿工在创建区块时有机会通过剔除交易、打包交易或调整交易排序来抽取价值。这就是所谓的 MEV（矿工可抽取价值）。将来，随着跨链交易增多，复杂性只会越来越高。

为了更好地理解 MEV，我们来举个简单的例子：在 Uniswap 等自动做市商平台上，一笔大单交易通常会导致流动性池价格失衡，从而产生套利机会。假如你发现了这种机会，发送了一笔 gas 价格为 80 Gwei 的套利交易。这时，套利机器人会注意到你的交易，并发送一笔同样的交易，但是将 gas 价格设成了 120 Gwei，让它的交易抢先你的一步执行。最后，你要么就是以更高的价格买入，要么就是完全错过套利机会。这类 MEV活动很常见，被称为抢跑交易。

-?呈指数级增长的 MEV（来源：Flashbots Dashboard） -

Aave已在以太坊主网上启动去中心化稳定币GHO:7月16日消息，Aave DAO已在以太坊主网上启动去中心化稳定币GHO，用户可使用Aave V3中的资产作为抵押品，进行超额抵押铸造。此外GHO完全由Aave DAO管理，负责制定管理GHO的规则和政策，社区成员须向DAO提交提案，该提案在一段时间内在社区中公开讨论，然后进行投票，投票将决定该提案是否会得到 DAO 的支持和实施。

金色财经此前报道，Aave DAO已投票通过在以太坊主网推出GHO的AIP提案。该提案旨在通过Aave V3 Facilitator 和 FlashMinter Facilitator将GHO引入以太坊主网。以太坊上的Aave V3用户将能够使用抵押品来Mint GHO。[2023/7/16 10:57:38]

根据 Flashbots 的数据追踪面板所示，MEV 已累计达 5.59 亿美元。随着 DeFi 领域的交易量增加，MEV 有可能成为未来最大的叙事之一。如果得不到解决，MEV 将造成更大的问题。在本文中，我们将介绍一些致力于解决 MEV 问题的项目。

1. Flashbots

保加利亚证券交易所推出8个基于比特币和以太坊的交易所交易票据:2月21日消息，保加利亚证券交易所（BSE）最近推出了8个基于比特币和以太坊的交易所交易票据（ETN）。BSE执行董事Manyu Moravenov表示，ETN将允许投资者将资金投入数字资产，而不需要创建和拥有加密钱包和私钥。同时，他们将有机会获得符合监管要求的加密货币工具。

保加利亚股票市场机构解释说，基于加密货币的ETN交易是BSE与德意志交易所和做市商Tradegate AG长期合作的延续。该公告指出，这将确保加密货币工具的流动性。该产品以欧元为单位，在正常交易时段进行交易。（News bitcoin）[2022/2/21 10:05:22]

Flashbots 是一个开源研发组织。他们致力于构建各种工具来让所有人都能分析并获取 MEV。从理论上来说，凡是需要具备大量智能合约知识才能理解的复杂交易环境，往往都存在 MEV。Flashbots 从以下三个方面降低了复杂性：

提供工具来探究并量化 MEV 的影响 —— 这有助于降低信息的不对称性，让人们更好地理解 MEV 问题及其影响。（MEV-Inspect）

Cyber??News：近3800份以太坊智能合约存在严重漏洞:Cyber??News调查团队对以太坊智能合约的分析表明，近3800份智能合约存在严重漏洞，可以使黑客迅速窃取一百万美元。该团队表示，对于用户来说，很容易检查他们所使用的平台是否正在使用带有任何这些漏洞的智能合约。他们可以在Etherscan或类似的浏览器上查看智能合约，以查看这些合约是否已经过审计和验证。如果智能合约尚未通过审计或验证，建议避免使用该特定平台或在线服务。[2020/11/19 21:17:30]

实现 MEV 抽取民主化 —— 鉴于抽取 MEV 的权力集中在少数人手中，Flashbots 向所有人提供可以抽取 MEV 的工具。（MEV-Geth）

重新分配 MEV 收益 —— 目前，矿工和验证者是 MEV 的最大受益者。因此，在所有参与者之间重新分配收益非常重要。

只要是关于 MEV 的讨论都会提到 Flashbots。Flashbots 在吸引大众关注 MEV 问题上发挥了重要作用，未来将会继续如此。

2. KeeperDAO($ROOK)

以太坊未确认交易63889笔:据Etherscan.io数据显示，以太坊未确认交易63889笔。当前挖矿难度2305.55TH，交易处理能力10.6TPS。截至目前以太坊全球均价为229.17美元，最近24小时上涨1.67%。[2020/3/5]

若要利用去中心化交易所和衍生品平台上的套利和清算机会，你需要有足够的资源持续寻找这些机会，并在时机到来时拥有足够的资金把握住这些机会。KeeperDAO 专门为套利者创建了一个资金池：任何人都能向这个资金池借钱套利，并获得套利收益的一部分。

KeeperDAO 生态系统内有两类利益相关者：管理者和流动性提供者。管理者采取策略把握套利和清算机会，流动性提供者为这些机会提供资金。

我们举个例子来理解 KeeperDAO 的原理。假设你注意到了一个套利机会，你可以从 KeeperDAO 的资金池中获得一笔零息闪电贷。你拿了这笔贷款，执行套利/再平衡交易。一旦套利成功，本金和收益就会归还给协议。协议会以 $ROOK 代币（KeeperDAO 的原生代币）的形式向你发放收益分成。

闪电贷是一类特殊的零质押即时贷款，贷款会在同一笔交易内归还给资金池。但是，闪电贷安全吗？在大多数情况下是安全的。借出的资金必须在同一笔交易内归还给资金池，如果贷款者不遵守这个规则，就拿不到贷款。我之所以强调是在 “大多数情况下”，是因为任何 DeFi 应用都存在智能合约风险。如果你是传统金融行业出身，那么这一切对你来说可能有点荒谬。如果你想要了解更多关于闪电贷的信息，可以观看这个视频。

动态 | 列支敦士登批准一只基于以太坊区块链的代币化房地产基金:金融服务提供商Ahead Wealth Solutions旗下完全受监管的代币化房地产基金AARGOS，已经获得列支敦士登官员批准成为另类投资基金(AIF)。该基金通过AARGO证券化代币（构建于以太坊区块链上）提供全球房地产投资组合。（CoinDesk）[2020/1/23]

3. Secret Network($SCRT)

像以太坊这样的区块链是公开的，这就意味着任何人都能在 etherscan 上查看所有以太坊交易。如果有人碰巧知道了你的地址，就可以轻而易举地查看你的所有交易。Secret Network 通过赋予智能合约隐私性解决了这些问题。这类私密智能合约被称为 Secret 合约。基于 Secret Network （采用其原生代币标准 SNIP-20）构建的平台可以加密所有交易信息，从而提供完整的隐私性。

-?Secretswap.io?-

听起来是不是很棒！但是，这对解决 MEV 问题有什么帮助？以基于Secret Network 的平台 Secret Swap 为例。Secret Swap 是一个跨链自动做市商。然而，不同于其它自动做市商，Secret Swap 平台上所有交易的输入、输出和状态都经过加密，避免向外界泄漏任何交易信息。这样可以有效防止矿工根据交易费对区块内的交易进行重新排序，还可以防范来自做恶者的抢跑攻击。

Secret Network 的生态系统内有两种代币 $SCRT 和 $SEFI。在这个网络中，交易的 gas 费是以 $SCRT 代币的形式支付的，用来激励网络验证者。$SEFI 是治理代币，其持有者可以通过创建和票决提议来决定 Secret Network 生态的发展方向。Secret Network 还提供跨链桥，支持多种资产在其生态中流通。总的来说，Secret Network 有着宏大的愿景，旨在让所有人都能在其基础上构建应用。我很期待看到 Secret Network 生态未来将如何发展。

4. ArcherDAO($ARCH)

Secret Network 和 KeeperDAO 都致力于根治 MEV 问题。ArcherDAO 则反其道而行之，帮助矿工获得无害的 MEV。通过提供无害于交易者的 MEV 交易，ArcherDAO 实现了正和博弈，让矿工在不牺牲交易者的前提下获利。ArcherDAO 建立在现有的 Flashbots 交易再排序系统之上，并对其进行了优化，让矿工在套利的同时不伤害交易者。矿工只需花费 5 分钟即可集成 ArcherDAO，利用可持续 MEV 来提升自己的收益。

EIP 1559?一旦实行，将极大改变生态系统中的交易方式。在以 ETH 支付的交易费中，base fee 部分将被销毁以减少 ETH 的供应量，tip （小费）部分则支付给矿工作为报酬 。通过在链上识别 MEV，ArcherDAO 为矿工提供了一个可持续的无风险收入来源，未来将发挥更重要的作用。

-?Archer Swap?-

ArcherSwap 是 ArcherDAO 产品的 demo，可以让用户使用来自 Uniswap/Sushiswap 的流动性，执行零 gas 费、零滑点的套利交易，并向矿工支付少量 tip。ArcherDAO 希望能尽快与?Sushiswap?和?1Inch?展开合作。像 ArcherDAO 这样的项目很有趣，因为它们兼容 KeeperDAO 生态的管理者策略。最近，Vitalik Buterin?对SHIB 和 ELON 币发动了大屠杀，在第一笔交易失败后，他使用?ArcherDAO?抛售了 ELON 币（还有什么是比 Vitalik Buterin 本人亲自用过更靠谱的代言呢！）ArcherDAO 的未来发展值得我们关注。

MEV 是一个棘手的问题。我预期将来会有很多项目携手解决这一问题。由于 MEV 是一个技术问题，那些不了解智能合约内部运作方式的人或许很难理解它。

以下是一些了解 MEV 的材料（难度逐渐加大）：

Enter the Dark Forest: the terrifying world of MEV and Flash bots

MEV and Me

Ethereum is a dark forest

FlashBoys 2.0

请注意，上文讨论的项目并不详尽，另外还有 Chainlink 等项目同样致力于解决 MEV 问题。但是，本文旨在让读者更深入地理解什么是 MEV，解决这个问题有多么重要以及一些项目是如何解决这个问题的。如果你认为本文有帮助的话，可以关注我的推特，我会以通俗易懂的方式介绍密码学货币生态的主要叙事。

原文链接:

https://thedefiant.io/ethereums-value-extracting-bots-explainer-and-project-map/

作者:?Eugenio Croitoru

翻译&校对:?闵敏 &?阿剑

标签：MEVDAOHER以太坊MEVR价格PEPEDAO3X Long Ethereum Classic Token以太坊硬币交易所交易时间

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