DEFI:“DeFi的夏天”来了 这三大指标透露了“好项目”的秘密

Crypto陈威廉发了条戏谑的微博。

“又到了大饼弱唧唧，DeFi 很哈皮的时间了吗？去年好像也大概是这么几个月大饼被DeFi按着揍了几个月。 ”

过去两天，想必每个加密资产投资人都有点小激动，一些DeFi赛道的龙头项目，价格有点压不住了，蹭蹭蹭往上涨，哪怕被比特币带崩下跌，也能很快收复失地。

这像极了2021年夏天的6月，Compuond开启流动性挖矿，一众DeFi项目蒙眼狂奔。直到3个月后开始猛烈回调，然后比特币开始接力，一路突破2万，3万，4万、5万，一直到6万美金的历史高位。

“春江水暖DeFi先知。”美好的“夏天”，又要回来了？！

Compound总法律顾问：Sushi的崩盘并不意味着“DeFi不行了”:Compound总法律顾问Jake Chervinsky发推称，我们可以从Sushi的崩盘中吸取很多教训，但“DeFi不行”并不是其中之一。这就好比当一些不相关的区块链方案失败时，因为错误地得出了“加密货币不行”的结论就抛弃了比特币。[2020/9/6]

DeFi回春了吗？

Coingecko（https://www.coingecko.com/zh/defi）以市值排名，提供了一份前100名的 DeFi 代币排行榜。数据显示，这一百个项目总市值最高出现在5月12日，为1437亿美元，最低为6月23日，609亿美元。这意味着2个月内最大跌幅在57%，腰斩。这种暴跌让过去两个月成为所有加密资产投资人的噩梦。利润回吐不说，头脑发热浮盈加仓的还被套了。

OKChain测试网0.10版本，首创“DEX运营方”概念:5月20日消息，OKChain测试网即将发布0.10版本，通过创新的OpenDEX设计理念，让人人基于OKChain发行自己的DEX成为可能。据了解，OKChain 将向全网节点用户提供运营一个DEX所需的所有核心技术，同时为用户解决了高昂服务器成本等难题，让自主搭建DEX的门槛近乎于0。

OKChain首创“DEX运营方”概念，完成了与公链运营方的有效区分，使得用户自己构建的DEX和交易对所产生的撮合手续费和相关收益全部归用户所有。有效解决了传统DEX方案中因运营成本过高而导致的流动性问题。

此外，节点用户在构建DEX和运营交易对的过程中，将不需要经过任何审核流程。同时当系统资源不足时，OKChain将按照撮合金（以OKT为抵押）的排名，合理地分配系统资源。在业界看来，这将更有利于构建一个开放的DEX生态，让所有DEX运营方可以公平、开放地使用OKChain的公链资源。[2020/5/20]

目前，上述市值前100的项目总市值在792亿美元，这又意味着，过去2周，上述代币整体涨幅30%。

金色沙龙第44期“DEFI” 3月11日即将开讲:爆发中的去中心化金融（DeFi），描述了构建在比特币和以太坊等公共区块链之上的金融服务，还提供一种独特的方式来赚取数字资产利息，而无需中间人削减。面对这样的新风口，3月11日14:00金色沙龙第44期将请OKEx首席战略官徐坤、度小满金融(原百度金融)区块链负责人李丰、Amber Group创始合伙人Tiantian Kullander、MakerDAO中国区负责人潘超、Republic Protocol CEO Taiyang Zhang、Junior Partner at Dragonfly Capital Mia Deng一起共同探讨DeFi是否是下一个行业领跑者。报名详情可查看原文链接。[2020/3/6]

但DeFi真正让让市场感到有了一点热度的是一些天王级项目。上述排行榜还记录了过去7天和24小时内上述项目的代币涨幅。以下是一些特别突出的项目。

动态 | 推特网友质疑“DeFi生态中锁定资产总价值突破10亿美元”的准确性:DeFi生态中锁定资产总价值突破10亿美元。但有人认为真正锁定的资产价值要低得多。Defi Pulse监控以太坊区块链上每个协议的底层智能合约，该网站称，“每个小时都会刷新图表，提取这些智能合约持有的ETH和ERC20代币的总余额。TVL（美元）的计算方法是将这些余额乘以其美元价格。”这是一种模仿加密货币市值计算方式的方法。但长期以来，市值被认为是不完美的算法，同样的指控也适用于DeFi。有推特网友表示，“被‘锁定’的10亿美元中有多少百分比是：由ICO代币组成（低流动性的？)；没有被Consensys或以太坊基金会/以太坊创始人弄糊涂？在我看来这就像是市值操纵。10亿美元是一个大胆的说法。”加密评论员Preston Byrne称，“10亿美元没有被锁在DeFi里。如果Dai支持者可信的话，其中至少3亿美元是因为早期投资者不想出售，这样不会受到税收冲击。这是说‘Jeff Bezos价值1000亿美元’和说‘Bezos有1000亿美元现金’的区别。DeFi没有锁定这么多资产，它有早期持有者不想出售的ETH，这些ETH的价值正在新生牛市中升值。”（Bitcoin.com）[2020/2/8]

韩国现代公司投资的“DEXKO”虚拟货币交易所将于3月份上线:9日韩国虚拟货币交易所“DEXKO”宣布开放DEXKO交易所事前会员加入服务，并表示将给予于本月25日前成为会员的客户以VIP等级。DEXKO交易所将于3月15日上线，同时免除自3月15日开始起一个月内的所有交易费用。并且通过推荐的方式向500名客户发放硬币，并且会将现代Pay开发的个人硬钱包“KASSE”分发给100人。[2018/2/9]

实际上，如果从低点计算，仅UNI涨幅就有69%。也就是说，过去14天，上述项目自低点以来的涨幅比上面的数据表现更凶猛。"借贷三雄"AAVE、COMP、MKR就是如此，COMP已经翻倍。

DeFi的这种涨幅算不算大？对比一下BTC可知，过去14天，BTC距离最低点涨幅才20%。

此外，QKL123的数据显示，过去24小时（截至7月6日下午16点），加密资产里前三涨幅的版块为AC概念（也是DeFi项目），DeFi和NFT。分别为10.69%，10.05%和8.58%。相比而言，正在进行金丝雀网络卡槽拍卖的波卡生态就表现平平，涨幅仅2.98%。

因而，对于持有DeFi项目代币的投资人来说，美好的夏天已经来了，而对于持有非DeFi项目的投资人来说，依然要熊市里继续煎熬。可谓冰火两重天。

DeFi版块为什么如此强势？这个问题非常难回答。

一些笼统但相对富有逻辑的说法如下。

“传统资金进入币圈，后面可能更多会通过DeFi进入，无非就是抵押、借贷等等。平台币和DeFi蓝筹都是值得关注的，但是啥时候能恢复到上半年的热度，挺难预测的。现在觉得宏观分析，其实用处并不是特别大。 ”（区块链女博士）

“DeFi属于区块链第一个落地能够产生利润的板块，未来的发展将持续维持高速，因此有理由相信DeFi很可能成为区块链壮大的突破口。"(某从业者)

利润或许是结实DeFi版块生命力相对有说服力的一个点。这也是DeFi代币与2017年牛市里的绝大部分龙头项目非常大的区别。

数据分析平台Tokenterminal提供了一些有关加密资产的传统财务指标，先看两个数据。

第一是项目总收入，它指为使用项目服务用户支付的费用。第二是协议收入，大概就是开发团队获得的收入。具体财务数据可见图表或查询数据网站。（https://www.tokenterminal.com/terminal/metrics/revenu?e）

目前，项目总收入排行前五的项目分别是Ethereum（这或许解释了DeFi带动ETH表现强劲？），Uniswap、Bitcoin、PancakeSwap（BSC链DEX龙头）、SushiSwap。实际上，上文提到的近14天涨幅巨大的项目，大都是排行榜的前十。

协议收入前五排行分别是Axie Infinity（最火NFT游戏）、PancakeSwap、Maker Dao、MetaMask（小狐狸钱包，未发币）、SushiSwap。同样，上文提到的近14天涨幅巨大的项目也大都在排行榜里。Uniswap不在榜单里，因为该项目团队并不收取项目收益。

此外，该网站也提供了锁仓总价值排行榜，无疑，龙头项目还是名列前茅，比如，前五为Curve、Aave、Instadapp（近期排名上涨，但知名度不高）、MakerDAO、Compound。同样，14天涨幅较大的项目，也大都在排行榜里。

问题来了，这三个数据表现突出，它意味着什么呢？它或许能表明，数据表现越突出，项目越优质。而在高波动的市场里，这些有基本面支撑的项目更令投资人喜欢。这也是今天整体行情并不火的情况下，这些龙头项目会率先发起冲锋。

有没有直接关系呢？或许有，比如，代币是否可以捕获协议收入的价值，诸如收益回购销毁代币等。本文不做展开。

从另一个角度看，DeFi市值前100项目整体涨幅在30%，但上文列出的项目涨幅远胜于整体水平。同样的，基本面数据也表现出了DeFi概念币之间极大的差异，数据优异的还是DEX、借贷、合成资产和衍生品等个赛道里的头部项目。

那么可以得出一个可能不准确的但非常有价值的结论，那就是在DeFI大浪淘沙之下，蹭热点的项目逐渐会被淘汰，而那些真正能够接受暴跌考验的项目，有基本面支撑的项目，它们会开启DeFi的下一个美好夏天。

标签：DEFIDEFEFIDEXPi Network DeFiDives DefiMy DeFi PetFrax Price Index

比特币价格实时行情热门资讯