CHA:NEST VS Chainlink：多角度实证对比分析

撰文|区块链金融分析师.Matlif

出品|NEST爱好者已获作者授权发布

引言：价格预言机是去中心化金融发展中不可或缺的基础设施之一，让区块链本身和非区块链世界进行信息交互，是连接链上世界和链下世界的接口，从而支撑去中心金融的加速发展与应用创新。

一.NESTVSChainlink：机制对比分析

当前许多主流去中心化金融平台采用自建的中心化预言机来解决对预言机的刚性需求，在DeFi发展初期一定程度上满足了项目对预言机的需求，但中心化预言机本身存有的许多无法克服的弊端，也与去中心化精神相悖，使得自建的中心化预言机解决方案难以大规模使用和长期的存在，自建中心化预言机注定是DeFi发展初期的过渡方案，所以DeFi的进一步发展急需一个真正符合区块链本质的去中心化的价格预言机。

价格预言机项目中，Chainlink是目前市值最高、最知名的预言机项目，许多DeFi平台在实践中已采用Chainlink预言机来获取价格数据，作为当前预言机的龙头Chainlink有其独特的优势，一定程度上满足了高价值智能合约对安全、分散、防篡改的预言机的需求。

图表1Chainlink架构简介

其仍存有许多需要解决的问题：

1）数据的验证并不是直接的，而是通过对上传者进行验证的方式间接保证了数据的真实有效，需要依赖第三方；

币安合资企业Gulf Binance将于今年第四季度在泰国推出:5月26日消息，币安公告称，币安与 Gulf 合资企业 Gulf Binance 已获得泰国财政部颁发的数字资产运营商许可证，该交易所受泰国证券交易委员会（SEC）监管 ，将于 2023 年第四季度在泰国开展业务。[2023/5/26 9:44:40]

2）数据来源是来自于其身边的节点运营者，不是直接来自于数据的原始提供者，数据的真正提供者不清楚，节点运营者有信用风险。上述问题的存在使得Chainlink价格的准确性、价格的及时性和去中心化程度都需要打一个问号。

NEST预言机采用了一种全新的方案解决了价格上链的问题。

矿工通过质押报价交易对资产的方法进行双边报价,同时利用验证者与报价矿工之间的博弈，来惩罚犯错的报价矿工，使得错误的价格数据不会生效，所以NEST预言机的每一条生效价格数据都是将经过全市场验证的，与Chainlink的先使用后验证相反，NEST是先验证后使用。同时NEST的报价和验证都是完全去中心化的，符合区块链本质精神，不存在任何信任风险。

所以NEST不存在Chainlink所面临的问题，其价格的准确性和价格的及时性应该更胜一筹，事实情况是怎样的呢？下面我们就基于NEST和Chainlink的历史报价数据，从多角度来进行一下数据统计对比分析。

二.NESTVSChainlink：多角度数据统计对比分析

我们以ETH/USDT交易对为对象，来对比分析NEST和Chainlink预言机的报价情况。

对于ETH/USDT交易对，Chainlink设有21个信誉节点进行喂价；价格更新机制为：

消息人士：加密服务公司Abra正在削减成本和业务重组:金色财经报道，三位知情人士透露，加密服务公司Abra正在削减成本和业务重组，以此作为应对熊市的缓冲措施。消息人士称，Abra高层管理人员采取的措施包括对公司的销售、交易和研究部门进行小规模裁员。Abra还计划招聘首席投资官，该职位旨在连接Abra的交易、信贷和资产管理部门，每个部门的负责人都将向首席投资官汇报，首席投资官的任务是进行相应的监督并确定如何将资本分配给每个部门。消息人士称，这样的设置将简化和加强内部沟通方式，提高交易和资金运作效率。[2022/12/28 22:11:46]

1）链下市场价格波动幅度超过1%会触发喂价，更新价格；

2）每隔86400秒触发一次喂价，更新价格；而对于NEST预言机来说，ETH/USDT交易对是目前报价频率最高的预言机轨道。

图表2数据来源：Chainlink官网

2.1.NEST、Chainlink和链下毫秒级价格对比

首先对NEST、Chainlink和链下价格做一个整体的对比分析。因为币安交易所的价格数据是链下最有权威性的，这里链下数据我们选用币安交易所ETH-USDT交易对的价格数据，为了能更深入的观察NEST、Chainlink价格数据与币安价格数据的微观差异，我们选取币安价格分笔毫秒级数据。

由于毫秒级数据数据量巨大，时间范围我们选取2020年11月30日~12月1日两天的价格数据。这里，币安交易所总共有1009995个价格数据，为方便直观对比，我们对NEST和Chainlink的有效价格数据按币安毫秒的时间维度进行处理，这样我们就得到了NEST和Chainlink的1009995个毫秒级价格数据序列。

彭博社：灰度母公司DCG在重组中已裁员10%，达66名员工:11月2日消息，据外媒报道，灰度、Genesis母公司Digital Currency Group（DCG）最近在重组后其首席运营官Mark Murphy已提拨为总裁，且裁员10%。知情人士透露，DCG于上周向受到重组影响的公司发出了通知，重组后有66名员工离职。DCG发言人对此表示：“我们最近对DCG进行了一系列内部调整，为其下一阶段的增长定位，包括精简我们的部门，同时提升我们的领导团队。”

此前8月份消息，Genesis宣布CEO离职及任命新领导团队，并裁员20%。此后Genesis全球市场洞察主管Matt Ballensweigm、销售和贸易联合主管Matt Ballensweigm、还有仅上任3个月的首席风险官Michael Patchen均已离职。据悉，Genesis是陷入三箭资本破产的最大债权人，DCG承担了部分责任，并向正在进行清算的三箭资本提出了12亿美元的索赔。（彭博社）[2022/11/2 12:07:33]

图3为NEST、Chainlink的ETH/USDT报价以及链下数据的情况，两个预言机的报价与链下数据走势分布几乎相等，只存在些微差异。如图4，是以5分钟为移动窗口的移动平均走势图，三条曲线走势基本一致，这说明两个预言机都能在一定程度上正确反映链下价格信息。

观察图表3和图表4可知，NEST的价格与币安价格的走势的差异要比Chainlink小很多。

图表5是2020年11月30日前两个小时三者价格的对比。从更微观的角度观察，我们能更清楚看到NEST的价格相对Chainlink的价格在及时性、准确性等性能上，具有明显的优势。我们接下来从偏差、波动率、报价次数、报价密度等角度来进行更详尽的量化分析。

银行收益显示消费者对数字渠道的使用增加:金色财经报道，在的大量银行报告中，摩根大通、花旗集团和富国银行的一些数据显示问题和消费者支出评论中的趋势有增无减。这些银行的每一位首席执行官都表示，技术投资仍在路线图上。在收益补充中，我们可以看到数字活跃消费者和使用移动渠道的消费者人数正在增加。

在花旗集团电话会议的评论中，管理层表示，同比增长8%的费用中有2%与技术投资有关，重点是整合技术平台。花旗集团的补充资料显示，活跃的移动用户同比增长 12% 至 1700 万，作为整体 2400 万数字用户的一部分，而数字用户同比增长 8%。花旗并不是唯一一家在数字用户方面获得收益的银行。[2022/10/17 17:28:37]

NEST、Chainlink和币安ETH-USDT毫秒级价格走势对比

图3数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

NEST、Chainlink和币安ETH-USDT毫秒级2500周期价格走势对比

图4数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

2020年11月30日前两小时三者价格的对比

Michael Saylor：合并使ETH不再是一种加密货币:金色财经报道，Microstrategy 董事会主席 Michael Saylor?在参加澳大利亚会议时称，以太坊合并意味着 BTC 将会变得更强大。从工作量证明 (PoW) 转向权益证明 (PoS) 使得 ETH 不再是一种加密资产。工作量证明是唯一被普遍接受的、经过验证的创建数字商品的方法。[2022/9/18 7:04:25]

图5数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

2.2.NEST、Chainlink价格与交易所价格偏差对比

图表6为NEST、Chainlink预言机报价与链下价格的偏差统计图，可见总体情况NEST协议的价差比Chainlink的价差更小。由图表7可知，Chainlink价格与交易所价格偏差的最小值和最大值也明显大于NEST预言机。

NEST、Chainlink价格与交易所价格偏差

图表6数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

NEST与Chainlink价格与交易所价格偏差统计表

图表7数据来源：NEST链上、Chainlink官方网站API、币安API

图表8、9为NEST与Chainlink价格与交易所价格偏差和5000周期移动平均走势图。同样结果显示：NEST协议的偏差比Chainlink的偏差明显要小。由图表10可知，Chainlink平均偏差是NEST协议平均价差的近2倍。由以上偏差数据的统计分析，相较之下NEST预言机价格数据比Chainlink更加精准。

NEST与Chainlink价格与交易所价格偏差绝对值

图表8数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

NEST与Chainlink价格与交易所价格偏差绝对值5000周期移动平均

图表9数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

NEST与Chainlink价格与交易所价格偏差绝对值统计表

图表10数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

2.3.NEST和Chainlink报价的波动率对比分析

图表11为预言机报价与链下价格的波动率的分布，可见总体情况NEST协议的波动率比Chainlink的波动率更接近币安的波动率，Chainlink价格的波动率与链下价格的差异相对NEST要大的多。

NEST和Chainlink报价的波动率走势对比

图表11数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

为了更准备的比较，我们对NEST与Chainlink波动率与币安波动率差异进行了统计分析。由统计分析结果显示图表，Chainlink平均波动率差异是NEST协议平均波动率差异的近1.5倍，NEST价格的波动率明显更接近链下价格的波动率，这由波动率差异的最大值也能看的出来。由波动率数据的对比分析，相较之下，NEST预言机比Chainlink更准确反映链下价格波动率的变化。

NEST与Chainlink波动率与币安波动率差异走势

图表12数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

NEST与Chainlink波动率与币安波动率差异统计分析

图表13数据来源:NEST链上、Chainlink官网API、币安API

2.4报价次数与报价密度

最后对2020年11月21日到2020年12月5日NEST与Chainlink有效报价数据进行分析。由数据可知，15个交易日NEST有效价格累计有9189个，而Chainlink有效价格只有716个，NEST平均11个区块有一个有效报价，而Chainlink平均136个区块才有一个有效报价。

也就是说NEST预言机更新13个有效价格Chainlink才更新一个有效价格，从报价次数与报价密度数据统计结果可知，NEST预言机价格的及时性要远高于Chainlink。

NEST和Chainlink累计报价次数

图表14数据来源:NEST链上、Chainlink官网API

NEST和Chainlink平均报价密度

图表15数据来源：NEST链上、Chainlink官网API

三、总结

通过对NEST和Chainlink运行机制和真实价格数据统计分析，相较于Chainlink预言机，NEST预言机的去中心化程度更高，报价机制也更符合区块链本质，能够提供更精准、更及时的可验证价格，作为预言机的角色NEST比Chainlink更胜一筹。

图表16NEST是唯一一个经过证明的可以被DeFi使用的预言机

NEST预言机是现在唯一一个经过证明的可以被DeFi使用的预言机，也是目前唯一一个链上价格数据库，可以实现利用链上价格波动率做可计算金融产品，对抗未来风险，做到完美对冲。

来源：金色财经

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