ASTR:一文读懂 Terra 生态去中心化交易所 Astroport 产品机制与代币模型

撰文：李科

由DelphiDigital、IDEOCoLabVentures与TerraformLabs共同孵化的Terra生态新一代AMM交易平台Astroport最近发布了较为具体的项目介绍，终于可以让我们有机会对这个备受关注的新项目进行初步探索。

简单来说，Astroport是Terra生态下的新一代自动做市商AMM项目，由DelphiDigital、IDEOCoLab和TerraformLabs共同进行孵化，其目标是把Astroport打造成TerraDeFi生态上的交易流量中心。

自今年年初以来Terra生态原生代币LUNA实现了爆炸式增长，Terra生态系统已经初具规模，其生态中的去中心化投资平台Mirror、固定利率借贷项目Anchor都取得了良好的发展。

在这个生态中，Terraswap是已经存在的一个去中心化交易平台。尽管Terraswap已经成为Mirror、Anchor和Terra生态的去中心化交易机制，但Astroport希望成为一个新的挑战者，而其成功的关键，是需要在以下几个方面做得更好：

提高流动性提供者(LP)的资本效率并减少交易滑点；

满足交易者、LP和社区需求的用户界面和用户体验

Binance Labs战略投资硬件钱包制造商NGRAVE，并将领投其A轮融资:11月21日，据官方消息，Binance Labs宣布战略投资硬件钱包制造商NGRAVE，并将领投其即将进行的A轮融资，投资金额未披露。

据悉，NGRAVE提供完整的自托管解决方案，包括无连接和最高安全认证（EAL7）硬件钱包ZERO，将用户实时连接到区块链的移动应用程序LIQUID以及加密和可恢复的密钥备份GRAPHENE。

据此前报道，今年1月，NGRAVE完成600万美元种子轮融资，Woodstock Fund、Morningstar Ventures、DFG、Spark Digital Capital、Moonrock Capital、Mapleblock Capital等参投。[2022/11/21 7:51:37]

推出Terra生态的第一个流动性引导池(LBP)，将允许项目以很少的种子资本为其代币创造流动性，并实现公平发布

兼容Terraswap数据格式，以实现与现有Terra生态项目进行集成

三种交易池类型

Astroport计划为用户提供了3种类型的交易池，每种交易池采用不同的算法，以满足不同的需求：

现货交易池

币安将自动转换USDC、USDP、TUSD为BUSD:据官方消息，为了提高用户的流动性和资金使用效率，Binance对用户现有的USDC、USDP、TUSD稳定币余额和新充值将以1:1的比例自动转换为BUSD。

自2022年09月29日11:00（东八区时间）起，用户将在Binance平台上使用合并的BUSD余额进行交易，该余额是转换后以下四种稳定币（BUSD、USDC、USDP和TUSD）。

这不会影响用户的提现选择：用户可随时将BUSD计价的资产以1:1的比例进行USDC、USDP和TUSD资产提现。

用户账户中当前持有的USDC、USDP、TUSD余额将于2022年09月29日11:00（东八区时间）自动转换为BUSD（“自动转换”功能）。所有用户均可在24小时内查看其帐户的转换余额。

若用户希望在自动转换开启之前将持有的USDC、USDP或TUSD资产，以1:1的比例转换为BUSD，可从2022年09月26日11:00至2022年09月29日11:00（东八区时间）在“Binance闪兑”平台手动兑换。请注意，在此期间之后，手动兑换只能从USDC、USDP和TUSD转换为BUSD，而不能反向转换。

请注意，手动兑换的最低金额为1 USDC、USDP或TUSD。少于1 USDC、USDP或TUSD的用户余额将作为自动转换的一部分进行转换。用户无需采取任何行动。自动转换完成后，用户可从BUSD余额中，以1:1的比例进行USDC、USDP、TUSD提现。[2022/9/6 13:10:52]

稳定币交易池

新加坡金管局局长：如果加密货币公司进行非法活动，将采取坚决行动:7月19日消息，新加坡金管局局长表示，如果加密货币公司进行非法活动，将采取坚决行动。（金十）[2022/7/19 2:22:43]

流动性引导池

现货交易池。现货交易池由Bancor和?Uniswap?开创，因其简单和多功能性而在去中心化交易所中流行。但现货交易池确却有其缺点，LP面临无常损失的风险，因此LP必须获得足够的费用或其他激励措施才能使其盈利。此外，现货交易池的大部分流动性不用于促进交易，因此资本效率低下导致相对较高的滑点。

稳定币交易池。为现货交易AMM增加流动性有助于减少滑点，然而在某些情况下，对于汇率很少偏离1:1的代币仅仅简单地提供流动性数量是不可行的。与美元挂钩的稳定币就是一个例子。当用一种稳定币交换另一种稳定币时，交易者期望汇率接近1:1，因为这些代币旨在代表相同的价值。将一种类型的稳定币换成另一种类型的稳定币非常普遍，因此降低这些类型交易的滑点非常重要。

稳定币交易AMM最初由Curve引入，通过修改交易公式，稳定币交易AMM围绕1:1的汇率「放大」了流动性，从而大大减少了滑点。因此，稳定币交易AMM比现货交易的资本效率高得多，因为这种放大的流动性大部分用于促进交易。

市场消息：美国利率期货市场预计，美联储7月份加息100个基点的可能性超过80%:7月14日消息，市场消息称，美国利率期货市场预计，美联储7月份加息100个基点的可能性超过80%。(金十)[2022/7/14 2:11:55]

流动性引导池。在为代币提供初始流动性时，流动性引导池是解决这些问题的好方法。流动性引导池由Balancer而兴起，LBP通过调整池中两个代币的「权重」来工作。加权池允许较高的初始价格，但需要最少的前期资本。通过随着时间的推移以编程方式调整这个权重，价格会慢慢降低——随着参与者等待一个公平的价格购买，价格发现过程分散到更长的时间。因此，机器人和其他市场操纵者的抢先行为受到了抑制，以使整个过程更加公平。

采用TWAP价格预言机

链上交易依赖于价格预言机智能合约提供实时价格信息，AMM是预言机价格信息的便捷来源，因为交易和储备价值已经存在于链上。通过简单地计算每个代币的储备量，可以从AMM获得即时价格信息。然而，这种瞬时价格容易受到操纵，并且如果智能合约出现漏洞很可能被攻击。

为了对抗这些漏洞，类似于Uniswapv2那样，Astroport在其现货交易和稳定币交易池中采取了时间加权平均价格(TWAP)价格机制。时间加权平均价格可以有效地提供接近实时的价格信息，使潜在漏洞利用者的操纵成本高得多。

广州天河区正式发布总规模逾200亿元的元宇宙联合投资基金:金色财经报道，广州市天河区元宇宙创新生态大会在广州（国际）科技成果转化天河基地举行，大会现场，天河区元宇宙联合投资基金正式发布，其总规模逾200亿元；首批天河区十大元宇宙试点园区正式授牌，释放超10万平方米的产业空间。据悉，广州联通作为本次会议唯一通信运营商，率先进驻15个元宇宙应用场景建设项目，与正佳广场、网易、酷狗等30家单位集中签约，打造AI未来影像创作中心，加速元宇宙的应用场景落地。（人民邮电报）[2022/6/6 4:04:58]

去中心化组织：AstralAssembly

Astroport将由AstralAssembly进行管理，这是Astroport版本的「去中心化自治组织」。AstralAssembly的目标是将Astroport作为社区治理的DeFi项目进行运营、维护、开发和发展。代币xASTRO持有人将有权对智能合约参数更改、智能合约升级和资金支出提出建议并进行有约束力的投票，此外，xASTRO可用于对与Astroport社区相关的其他事项进行非约束性/咨询性投票。

ASTROGenerators双挖机制

Astroport计划通过一个特殊的代理智能合约「ASTROGenerators」来进行流动性挖矿的「双挖」。

通过ASTROGenerators，LP既可以获得ASTRO代币，同时也可以获得其它DeFi项目通过流动性挖矿发放的治代币。

具体而言，LP可以将他们的AstroportLP代币存入一个ASTROGenerator，通过代理智能合约，ASTROGenerator将LP代币转发到相关的第三方质押合约中。由于用户通过ASTROGenerator对第三方合约进行流动性挖掘，因此这些第三方合约和Astroport都可以跟踪相同的LP代币，LP就可以通过这种方式进行双挖获得双重收益。

收益分配机制

通过Astroport交易池进行的所有交易都会收取手续费，并以ASTRO代币支付。该费用被纳入到Astroport智能合约中，并由AstralAssembly进行调整。

对于现货产品池，费用最初为0.3%，其中向相关池的LP支付0.2%的费用，向AstralAssembly支付0.1%的费用，用于从ASTRO流动性池中自动购买ASTRO。

对于稳定币交易池，费用最初为0.05%，其中向相关池的LP支付0.025%的费用，向AstralAssembly支付0.025%的费用，用于从ASTRO流动性池中自动购买ASTRO。

由于LBP池将是独立部署的Astroport代码，LBP池的交易费用将由部署者自行决定，AstralAssembly不会像其他类型的交易池那样收取部分此类费用。

三种代币及其作用

ASTRO

许多DeFi协议将治理权分配给AMM流动性提供者，同样，Astroport将其治理代币ASTRO通过流动性挖矿分发给LP。用于流动性挖矿的ASTRO将以预定的速率由AstralAssembly根据代币经济学来释放。

ASTRO的价值将通过xASTRO和vxASTRO实现：xASTRO代币代表了Astroport生态系统中的一种贡献，代表治理权力和费用共享权；而vxASTRO代币代表更高的贡献，因此代表更高水平的治理能力和费用共享。

xASTRO

费用分享：xASTRO是一种可转让的代币，它会根据现有的xASTRO数量按比例从AstralAssembly的部分交易费用中自动获得额外的ASTRO，AstralAssembly部分交易费用的一半将归xASTRO持有者所有。

治理：xASTRO持有者将能够对Astroport治理进行投票并向其提交提案，包括激励分配投票。

vxASTRO

可以把vxASTRO看作是用户利用xASTRO获得Astroport生态系统中的额外收益的积分，其作用包含：

更高的治理能力：vxASTRO持有者将在Astroport生态系统中拥有更高的投票权。

更多交易费用分享：AstralAssembly交易费用的另一半将根据当时存在的vxASTRO数量按比例分配给所有vxASTRO持有者。

三种代币的逻辑关系

ASTRO持有者通过两种方式来对Astroport进行治理：

质押：在xASTRO池中质押ASTRO：ASTRO持有者可以将其ASTRO质押在xASTRO池中以接收xASTRO代币，激活其治理权并产生交易费用的一部分，xASTRO的灵感来自SushiSwap的xSUSHI代币/xSUSHI池。

锁定：将xASTRO锁定在vxASTRO池中：xASTRO持有者可以将其xASTRO锁定在vxASTRO池中以获得vxASTRO积分，放大其治理权，获得额外的交易费用份额和获得其他好处，例如提高流动性采矿奖励。vxASTRO的灵感来自Curve的开创性veCRV模型。

要加入AstralAssembly的vxASTRO池，用户必须持有xASTRO。此xASTRO可以锁定在vxASTRO池中，最长可达2年。锁定时间越长，用户将获得的vxASTRO数量就越高。vxASTRO不可转让；因此，可以将它们视为类似于治理权的「积分」或信用，而不是普通的「代币」。用户控制的vxASTRO越多，他们在基于ASTRO的治理流程中的发言权就越大。

三者的具体逻辑关系可以看下图：

ASTRO代币分配

ASTRO代币共计10亿枚，将按下图所示进行分配：

55%的ASTRO通过ASTROGenerator排放提供给流动性提供者(LP)，其中ASTRO总量11%将在前12个月释放；ASTRO每年释放率将下降20%，直到最终没有更多的ASTRO通过ASTROGenerator释放。

10%的ASTRO供应给其DAO组织AstralAssembly作为「社区储备」，用于激励Astroport生态系统，例如资助创建或维护Astroport智能合约接口的开发人员、升级或修补Astroport代码、将Astroport分叉到其他区块链等。

5%的ASTRO供应给其他Terra生态系统参与者。在大多数情况下，这些接收者将是Terra上某些类型活动的参与者，例如使用协同的第三方智能合约系统。

30%的ASTRO将以捐赠的方式供应给Astroport联合基金成员。目前计划向联合基金成员分发一部分ASTRO。这部分赠予的ASTRO将有一定的锁定期，而且如果受赠方没有长期参与Astroport生态系统建设，这些赠予的全部或部分将被要求退还。

?

标签：ASTSTRASTRTROAST价格astr币最新消息波卡生态ASTR币Bitrock

狗狗币最新价格热门资讯