Velodrome作为以太坊二层Optimism上的一个原生DEX,截至1月29日,TVL为1.33亿美元,过去一个月增加78.31%。无论是在TVL数量,还是增长速度上,都超过了Optimism上的Aave、Curve、Uniswap等头部多链DeFi项目。在头部项目拥有护城河的情况下,原生项目越来越难以发展,那么是什么原因让Velodrome获得了这样的优势呢?
Velodrome的ve(3,3)机制
Velodrome由veDAO团队改编自AndreCronje团队推出的Solidly,在此基础上做了部分修改,代币设计也参考了Solidly的(3,3)机制。Velodrome中有两种代币:VELO是一种ERC-20代币,用于奖励给流动性提供者;将VELO锁仓后会得到veVELO,这是一种NFT治理代币。ve前缀源自CurveveCRV中的vote-escrowed,即投票托管。将veVELO设计成NFT的形式,也解决了质押代币不能交易的问题,但veVELONFT在二级市场上并没有流动性。ve机制由Curve首先采用,以加强对长期代币持有者的激励;(3,3)博弈论则由OlympusDAO设计,当大家都质押代币而非卖出时,所有人的收益都更高。在Velodrome的主要参与者中,交易员在Velodrome中的交易手续费仅为0.02%~0.05%,即便没有UniswapV3的流动性聚集,也可能因为手续费较低而有更好的体验。对于流动性提供者,没有了常见AMM中的交易手续费收入,完全依靠Velodrome的挖矿奖励VELO。veVELO的持有者可获得四项权益:治理权,决定VELO分配给每个流动性池的权重;所有的交易手续费;所有的贿赂奖励;通过rebase减少投票权的稀释。那么,Velodrome中的贿赂和交易手续费越多,veVELO持有者的收入更高,VELO的价格可能上涨,流动性提供者的收益升高吸引来更多流动性,更好的流动性进一步提升交易手续费收入,形成飞轮效应。VELO代币的初始供应量为4亿枚,其中60%分配给了社区,包括WEVE的持有者、Optimism的用户和其它链上的DeFi用户。剩余40%分配给了合作伙伴项目、Velodrome团队、Optimism团队、初始流动性池。
Level Finance攻击者将3345枚BNB转至Tornado Cash:金色财经报道,据PeckShieldAlert监测,Level Finance攻击者将3345枚BNB(约100万美元)转移到Tornado Cash。[2023/5/29 9:48:30]
分配给流动性提供者的代币每周递减,第一周为1500万VELO,总的供应量预计在200周的时间里达到18亿VELO。VELO质押与veVELO的持有状况
从以上情况可以知道,VELO和CRV一样都是会长期通胀的资产。Curve对稳定币、流动性质押代币、锚定币和收益聚合器项目至关重要,因此各个项目竞争性地积累CRV,形成“CurveWar”。如果参与者对VELO的需求不足,Velodrome将不可避免的走向死亡螺旋,但从目前的情况看,Velodrome仍是Optimsim上TVL最高的项目,有形成“VelodromeRace”的趋势。根据DuneAnalytics@0xkhmer统计的数据,从Epoch1到目前的Epoch35为止,虽然VELO的供应量在不断升高,新增的VELO几乎全部用于锁仓,流通的VELO数量几乎没变。Epoch1时,锁定的VELO为1.63亿,流通的VELO为1.41亿;而目前Epoch35阶段,锁定的VELO为6.45亿,流通的VELO为1.57亿。
Optimism上AMM协议Velodrome TVL突破1亿美元:金色财经消息,据Defillama数据显示,Optimism上AMM协议Velodrome TVL突破1亿美元,近一个月TVL上涨627%。目前Optimism上DeFi协议中,VelodromeTVL仅次于Synthetix(约1.63亿美元)。[2022/7/28 2:43:16]
除去Velodrome团队之外,持有veVELO最多的是Beefy,这是一个多链收益优化器。Beefy大约从Epoch20开始积累veVELO,它的beVELOvault帮助用户自动获得VELO奖励并复投,并从中收取一定的费用。用户质押VELO后可获得可流通的beVELO代币,可在二级市场上交易,Beefy也通常会预留一部分VELO,方便用户退出,beVELO的质押APY通常高于100%。
Optimism上AMM协议Velodrome正式上线,已启动空投申领:6月2日消息,由Solidly生态项目veDAO推出的以Solidly为模板的Optimism上AMM协议Velodrome正式上线,并已启动代币空投申领。[2022/6/2 3:57:24]
除Beefy之外,最近两个Epoch持有的veVELO增长较多的还包括200Keys、Synthetix、Frax、InverseFinance、RevenantLabs等。但目前还没有一个项目获得占比相对较多的veVELO投票权。
veVELO的收入构成
在veVELO持有者的三项收入中,最高的收入来源是贿赂,交易手续费和rebase收入相对较少。为什么越来越多的项目愿意采用贿赂的形式,而不是最初采用的通过自身发行的治理代币作为挖矿奖励呢?因为贿赂的形式更为有效,根据Velodrome的测算,每1美元的贿赂会为对应的交易对代来约1.5-2美元的VELO奖励。在已经结束的Epoch34中,RebaseAPR为18.06%,平均贿赂APR为65.47%,平均交易手续费APR为3.76%,总的APR为87.29%。如下图所示,在Epoch10-Epoch33这段时间里,平均APR均高于100%。Epoch34则因为VELO价格相对于贿赂的资金而言上涨过快,因此APR下降。由于收取的交易手续费和贿赂来自于投票的交易对,因此不同的veVELO持有者因为投票的不同,所得的贿赂和交易手续费也不同,而rebase奖励是相同的。
DeFi平台Developer获200万美元种子轮融资:3月14日消息,UGC+DAO聚合策略DeFi平台 Developer 宣布获200万美元种子轮融资,泰坦资本领投。Developer致力于成为Web 2和Web 3之间的金融智能桥梁,其主网将在今年上线。(投行VCPE部落)[2022/3/14 13:55:56]
可以看到,Velodrome的贿赂资金在Epoch34创下了历史记录,当周的贿赂金额为449104美元,历史总的贿赂金额约为510万美元。
Synthetix是Velodrome贿赂的重要来源之一,包括SNX/USDC、USDC/sUSD、WETH/sETH在内的多个交易对都需要在Velodrome上吸引流动性。Synthetix给出的贿赂资金是Optimism官方奖励的OP,除此之外还有Liquity的WETH/LUSD、Beefy的WETH/BIFI、Alchemix的alETH/WETH、InverseFinance的DOLA/USDC等都采用OP作为贿赂资金,几乎没有项目用稳定币进行贿赂,近期OP价格上涨较多,这就解释了为什么贿赂资金近期会创下新高。但Optimism给予生态项目的OP代币是有限的,这也为Velodrome的机制是否能够持续埋下了伏笔。
动态 | Level01 Technologies与汤森路透联合推出衍生品交易所:据Cryptovest消息,Level01 Technologies近日与汤森路透(Thomson Reuters)在香港联合推出了Level01衍生品交易所(Level01 Derivatives Exchange)。据了解,Level 01将使用汤森路透(Thomson Reuters)提供的数据作为其人工智能(AI)深度学习算法的主要来源,使该平台能够对衍生品合约提供实时定价分析。该数据还可用于保证衍生品合同到期后的结算。[2018/9/25]
值得注意,近期头部流动性质押赛道的Lido也开始在Velodrome中进行贿赂,wstETH/WETH每周的贿赂资金为7000LDO,wstETH/OP每周的贿赂资金为1000LDO。这为veVELO的持有者代来了新的收入来源。
小结
Velodrome采用了Solidly的(3,3)机制,虽然VELO的供应量不断增加,但在过去大半年的时间里,新增加的VELO几乎全部被用于锁仓,流通的VELO数量和Epoch1时基本相同,说明了这套机制的有效性,Beefy等项目都在积极的积累更多的veVELO。veVELO持有者的主要收入来自贿赂,贿赂使得项目方吸引流动性的效率更高,近期贿赂资金创下历史新高,但其中部分原因来源于贿赂代币的价格上涨。Synthetix、Liquity、Beefy、Alchemix、InverseFinance等均采用了Optimism官方给予的OP代币进行贿赂,这也使得Velodrome和OP代币的价格、Optimism给予生态项目的OP代币数量等因素高度绑定。
DEX的诞生可以溯源到最早2014年的Counterparty,当时平台提供CounterpartyDEX创新功能,所有Counterparty代币都可以在基于比特币网络的DEX上进行交易.
1900/1/1 0:00:00流动性质押衍生品迎来了爆炸性地增长:$LDO+114%$RPL+89%$SWISE+128%$FIS+74%$SD+165%你是否感觉到FOMO?但请不要在这个叙事的顶部购买.
1900/1/1 0:00:00Odaily星球日报译者|念银思唐摘要:-该基金将重点关注支付、资产管理、DeFi、银行服务和GameFi等领域的Web3协议和DApp.
1900/1/1 0:00:00关于加息和FTX首先,2022年最大的宏观影响因素是加息,这对包括加密货币在内的全球资产带来压力,加上加密货币市场内部出现了类似FTX崩溃这样的事件,使得加密货币市场受到了巨大的打击.
1900/1/1 0:00:00如果把熊市比作是一场行业信心保卫战,那么luna和三箭的崩盘可视一次滑铁卢,更为惨烈的FTX破产究竟是不是被攻破的最后一道防线,投资者们只能暗自祈祷.
1900/1/1 0:00:00最近,BUSD发行商Paxos陷入了与美国SEC拉锯战,SEC质疑其背后缺少充足的资产储备,作为由全球第一大交易平台Binance背书发行的稳定币.
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