CRYPTO:起底光速创投的加密布局：Web3世界的新巨头

原文作者：0xclancularius，律动BlockBeats

如果说，几天前Web2的

投资

人在直播中怀旧和Web3新生从业者人人顶着几万美元的头像聊要不要辍学的场景，已经让大家感觉到Web2与Web3的割裂，那3月30日晚，Web3世界一级市场的热情让割裂的情绪达到高潮。

几个小时内，数个项目宣布完成融资，金额少则数百万美元，多则6.2亿美元，粗略统计，一夜之间Web3世界就完成了超10亿美元的融资。

红杉资本

、

a16z

、TigerGlobal、Lightspeed这些曾经在互联网世界大杀四方的顶级投资机构频频出现，选中了他们眼中的未来。

红杉、a16z这些老面孔大家已经很熟悉，律动也在《「AllInCrypto」的红杉资本，今年一共投资了多少加密项目？》和《黑猫白猫》中介绍过，今天再为大家带另一家巨头Lightspeed的介绍，本文原发布于今年1月，他们对加密的关注，势必是让Lightspeed的名字频繁出现在Web3世界中。

香港理工大学成立元宇宙实验室，并获1000万港元捐赠:8月10日消息，香港理工大学与港股上市公司高升集团共同成立元宇宙 + 联合实验室，高升集团拟在未来 5 年向理大捐赠 1000 万港元，新成立的实验室将把元宇宙技术推展至企业协作、工业应用、环保及智慧城市、能源管理和可持续供应链系统等。目前香港理工大学已设立区块链科技、元宇宙科技、人工智能及大数据计算等多个硕士课程，并在本科生课程内增加人工智能及数据分析等内容。[2023/8/10 16:17:43]

光速创投这个名字最近出现在加密世界的频率有点高。

2022年伊始，

FTX

就扔下一枚重磅消息，宣布推出20亿美元的Web3创投基金

FTXVentures

，并招揽了光速创投合伙人AmyWu来管理。消息一出，市场的焦点顿时落在已经有着20年VC历史的光速身上。

2021年Crypto市场的漫长牛市，催生了大量原生加密机构，也吸引了更多传统

金融

某Moonbirds巨鲸近24小时清仓500枚Moonbirds，亏损719.49ETH:3月12日消息，据Blur行情数据显示，Moonbirds NFT巨鲸地址(0xb8…551a）自3月11日下午六点左右开始在Blur清仓其持有的Moonbirds NFT，累计清仓约500枚Moonbirds，亏损约719.49ETH。近24小时，Monnbirds交易量超过5500ETH，地板价下跌23.86%至4.66ETH。[2023/3/12 12:58:58]

机构的目光，光速创投就是其中之一。这一年，光速创投不仅在Crypto一级市场频频出手，还与FTX、

Solana

联手推出一亿美元的链游基金，在

NFT

、

GameFi

、

DeFi

、

公链

和基础设施的布局全面开花。

光速创投合伙人MercedesBent此前在采访中表示，到2021年，光速迄今为止在40笔区块链\u002FWeb3投资中投入了近5亿美元。今年的投资包括FTX、Solana、

香港将成立虚拟资产发展专责小组:金色财经报道，香港将成立虚拟资产发展专责小组，推动Web3生态圈的发展。[2023/2/22 12:21:34]

Terra

、Alchemy、

Parallel

Finance、LedgerX、Blockchain.com等，2022年会继续在Web3和NFT领域加大投资。

作为一个2000年就创立的传统互联网风投基金，光速创投可能无法像a16z或者

Coinbase

Ventures一样成为加密行业的标杆和龙头资本，但多年积淀投资实力也是不容小觑的力量。

对投资机构来说，投资收益就是实力的绝对证明。要了解这家老牌机构在加密新世界的战绩如何，还得用事实说话。

Crypto投资版图

以下是对光速创投基本数据的分析整理：

-对光速创投官网及公开信息进行梳理，律动不完全统计发现，2013年至今光速创投共投资19个上线加密项目，其中2021年之后投资的项目为14个，占比高达74%。

Convex Finance将于北京时间9点解锁2700万个CVX代币:金色财经报道，?Convex Finance将于北京时间今日9点解锁 2700 万个CVX 代币（价值约1亿美元）。?业内人士表示，随着解锁代币上市，Convex的价格可能会下滑。下滑的程度将反映投资者的情绪，甚至可能表明加密市场是否最终接近最低点。?在修复漏洞后，Convex在3月份第二次启动了其智能合约。大量投资者立即将他们的CVX代币锁定在新合约中，为期16周，而约占总供应量的 30%将于美国东部时间周三晚上 8 点解锁。?

对冲基金Ouroboros Capital在Twitter 上表示，如果解锁的2700万个CVX中只有25万个被售出，价格可能会下跌 10%。

此外，另外1500万个代币将在7月和8月解锁。陷入困境的DeFi 项目Wonderland和Terra的代币将于 8月4日解锁。?[2022/6/30 1:40:46]

与之对比，a16z2021年上线项目63个，三箭资本29个，

AlamedaResearch

自Coinbase上市以来，四位高管已经卖出了价值10亿美元的COIN股票:金色财经报道，Watcher.Guru发推称，自Coinbase公司上市以来，四位Coinbase的高层管理人员已经卖出了价值10亿美元的COIN股票。[2022/5/29 3:48:12]

25个，

DCG

24个，

MulticoinCapital

24个。

-作为老牌互联网VC，光速对项目方发行token的执念显然没那么深。19个项目中，只有5个项目的token已经上线，占比仅达26%。

-在投资类别上，光速创投的出手范畴囊括了NFT、DeFi、GameFi、公链和基础设施领域。其中公链项目2个，基础设施项目10个，DeFi项目2个，NFT相关项目2个，Web3去中心化应用2个，GameFi1个。基础设施项目占比达到53%。

-严格意义上来说，光速创投并不算原生加密VC，但仍然拿到7次的领投份额，占比达到37%。表现可嘉。

深入来看光速创投的crypto投资履历，会发现每个周期都有投中不错的机会。

-2013年押中老牌公链Ripple，可以拿到

XRP

354倍的超高涨幅。

-在2018年A轮就投中去中心化音乐应用Audius，token最高涨幅16倍。

-2021年，光速创投先后投中大热公链之一Terra、最受追捧的交易平台FTX，并且领投了多家资本看好的NFT交易平台Hawku的种子轮，都是不俗的投资表现。

深度绑定FTX？

随着FTX授命光速合伙人来管理新基金，这两个机构之间的关系也受到瞩目。一个是伴随互联网一起成长起来的老牌机构，一个是短时间内迅速崛起的新兴势力，两者似乎已经建立起了连接关系。

细看光速创投的投资履历中，FTX以各种方式参与的项目有9个，其中包括投资FTX本身，比例达到47%。加上两者联合推出加密基金，看起来光速创投似乎已经与加密新势力FTX进行了深度绑定。

然而，再进一步分析，会发现以上9个项目之中，6个项目都是由AmyWu主导的，目前AmyWu本人虽然宣称仍保留光速创投合伙人的头衔，但其推特介绍已经变成了FTXVentures。随着AmyWu职务的变化，光速创投不可避免成为过去式，FTX与光速的绑定程度究竟有多深，仍有待观察。

有趣的是，AmyWu并不是光速创投流失的唯一Crypto人才。

在光速创投2021年的投资履历中，除了FTX之外，另一个亮眼的名字莫过于Terra，主导这次投资的前光速创投合伙人是NatalieLuu。在2021年12月，Luu已经宣布加入Terra担任生态系统发展负责人。

合伙人不断奔赴原生加密公司的背后，或许可以折射出光速创投对Crypto仍有所保留的态度。目前，光速创投本身并没有成立单独面向加密行业的独立基金，投资步伐与a16z等高举高打的VC相比仍显缓慢。在瞬息万变的加密行业，这种谨慎无疑会显得被动。

如何评判一家VC

在帮派林立、风格迥异的加密江湖，怎样的VC算一家好VC？

从服务创业者的角度来看，AdvancedBlockchainAG的运营主管RichardMalone把基金分为三个基本类别：BrandFunds，SpecificValueAddFunds，All-PurposeService\u002FValueAddFunds。

通俗来说，BrandFunds起到的是背书作用，这些BrandFunds往往指的是人尽皆知的基金。创业公司从这些基金中获得投资，就相当于读了一所常春藤的大学，或是拥有一个爱马仕柏金包。当一个公司的投资机构加上这些BrandFunds的名字，就会在其他基金和散户投资者中引发一种FOMO情绪，从而带来更多的资源。

光速创投毫无疑问属于BrandFunds之一。作为金融界都熟悉的老牌机构，这个名字无疑会给创业公司镀上一层金光。

然而，BrandFunds很容易坐在过往的成绩上「吃老本」。光速创投在传统互联网领域成绩累累，不能掩盖其在加密行业略显被动的局面。随着a16z、

CoinbaseVentures

、MulticoinCapital等VC在Crypto世界急速前进，走得稍慢的光速看起来就是在倒退。

站在客观中立的第三方来看，好的投资机构需要能够提前发掘好的公司和赛道，然后将其呈现在世界面前。正如陈悦天在文章《星火预言2021》中所言，VC应该是为这个世界保留各种变化可能性的人。普罗米修斯取来了火，VC应该是传火之人。

体现在投资行为中，同样的交易价格，在价格曲线峰值左侧投资的机构，水平要高于右侧投资的机构。在种子轮就抓住Alpha的机构，要好过后期FOMO进入的机构。对光速创投来说，无论是在Terra还是FTX的投资机会中，能抓住Alpha当然厉害，然而它仍然还没有做到最快和顶级。

在日新月异、你追我赶的加密VC行业，其他玩家用尽全力奔跑之时，仍留有余力的光速创投必然无法占据头部的领先位置。当它真正重视日益壮大的Crypto世界时，届时或许行业的玩法已经完全不同，为时晚矣。

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