火星链 火星链
Ctrl+D收藏火星链
首页 > 火币APP > 正文

DEFI:携5亿融资开场,2020通往DeFi之路

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

文|王泽龙编辑|Tong出品|PANews在行业旗舰军比特币、以太坊的“数字黄金”、“全球金融结算层”光环日渐消减的同时,DeFi从社区原生的边缘概念演化为行业的主流叙事,日渐承载起业内外人士更多的希冀。在刚刚过去的2019年中,DeFi过得怎么样?新的一年里,它又会有什么变化?1.融资总额超5亿元,从一家独大变一超多强如果将时间拉回2019年初,MakerDAO似乎是DeFi板块中唯一的“噱头”,其他方向的DeFi产品在用户数、锁仓金额、商业模式方面都不成气候。Maker一家可谓居于绝对主导地位。然而市场随时间快速变化。据DeFiPulse数据,截至2019年12月31日,Maker中的锁仓金额在DeFi板块中的占比已经下降到50.97%,新型合成资产平台Synthetix、借贷平台Compound、InstaDApp等后来者“侵吞”了不少市场份额,角力方愈发多元。

Galxe将上线原生Injective L1集成:7月22日消息,Cosmos生态智能合约平台Injective发推称,Galxe将上线原生Injective L1集成。[2023/7/22 15:52:24]

如果观看DappTotalDeFi板块的数据,Maker的锁仓金额在整体市场中的占比更是下降至35.8%,分居二、三名的EOSREX、Edgeware的占比合计约36%,大致与Maker持平。DeFi生态基本形成了一超多强的局面。DeFiPulse数据显示,截至2019年12月31日,DeFi生态金额已经接近6.7亿美元。从锁仓金额的变化来看,借贷、DEx、支付、资产各门类中都有令人十分惊艳的项目,最令人瞩目的莫过于以太坊上的借贷平台NuoNetwork,DeFiPulse数据显示,该平台锁仓金额在1月25日至12月28日期间,实现115,999,900%的爆炸式增长,达到696万美元。无论是在锁仓总额还是锁仓金额增长率方面,借贷项目都是DeFi板块中的“扛把子”。相比之下,2019年初的明星项目衍生品平台Augur与2018年的明星项目Bancor均显得有些落寞,在2019年1月1日至12月28日期间,二者的锁仓金额分别录得42.94%与68.60%的跌幅。与Augur联系紧密的预言市场项目Veil,尽管获得红杉等一众顶级资本加持,但在仅仅上线六个月后便夭折。在一众以太坊系DeFi之外,深耕比特币的Layer-2闪电网络的表现尤为值得一提。闪电网络浏览器1ML的数据显示,截至12月31日,闪电网络的节点数已达到10,925个,通道数高达35,298条,网络内的锁定资金达862,56枚比特币,约合625万美元。关注微信后台回复DeFi获得主要产品2019年融资、锁仓金额变化情况融资方面,PANews对DeFiPulse上的项目进行统计后发现,借贷、DEx、衍生品、支付以及资产这五类项目2019年共计获资7420万美元,超5亿人民币。其中,借贷板块融资额占绝对多数,高达6190万美元,MakerDAO以两轮融资超2750万美元的金额笑傲DeFi同侪,Compound则以2500万美元的融资额紧追其后,闪电网络的主要开发团队之一ACINQ则以800万美元的融资额位列第三。DeFi项目的投资方以美国基金和VC为主,几乎均为业界顶级机构,如a16z、CoinbaseVentures、Polychain、Paradigm等,中国底色的VC机构包括DragonflyCapital和NGCVentures等。2019年的DeFi锁仓金额整体稳健上涨、产品丰富性日臻完善,以MakerDAO为核心的商业模式可行性初步得到验证。尽管2019年DeFi面临一定的小波折,如Veil关停,但DeFi生态的边界也不断扩展,对外向比特币、EOS、Polkadot等公链“繁殖”,对内则有各种类型的DAO和DEx等广义DeFi增生。2019可谓是DeFi的幸福年。然而,有光照的背后一定也有阴影,DeFi仍存在诸多问题亟待解决。2.DeFi的缺漏:技术动能不足,金融生态仍待完善主要公链开发进展不足预期,价格、流动性乏力目前的DeFi主要建构在以太坊和EOS等公链上,然而在DeFi高歌猛进的2019年,以太坊和EOS这两大公链过得却不太平。被寄予厚望的以太坊2.0在2019年仍然面临着主要开发人员难以协调管理、各方就扩容方案意见不一致、网络升级一再跳票的困境,与之相伴随的还有以太坊价格逐渐走低——这显然无益于DeFi项目的价值捕获。EOS的窘困不遑多让。短短两年多一点时间,百万TPS的区块链3.0就沦为了众生口中的笑柄。RAM资源的紧缺昂贵使得网络频频拥堵,生态完整度和丰富性也难以望以太坊之项背。相似地,EOS的价格也在2019年后半年开始逐渐走低。不仅如此,以太坊、EOS等公链在流动性上也有明显的短板。据TheBlock12月23日的文章,目前比特币的流动性是以太坊的5倍,是其他加密货币的10倍以上。这显然给DeFi的价格机制和用户体验等造成了不小的挑战。潜藏的系统性风险DeFi发展至今最为人称道的一点是DeFi的可组合性(Composibility),也就是DeFi项目之间可以相互嵌套。MakerDAO作为以太坊DeFi系统中的“央行”,通基调节准利率影响诸如Compound等二级借贷产品的运行。Compound、Uniswap等二级DeFi产品使整个生态的产品形态更为丰富,同时也提高了不同资产快速转换的效率。这意味着单个或几个DeFi协议失败或被攻击,整个DeFi系统可能会因其相互勾连、嵌套的特征而走向崩溃。还值得警惕的是,由于目前DeFi生态普遍的超额抵押导致资产利用率低下。对此,诸多业内人士提出“超流体抵押”的解决方案,它可被简单理解为,同一资产在被用于抵押的同时,还可被用于借贷等其他用途。对“超流体抵押”的一种质疑是,实施后可能引发类似P2P借贷中因多头借贷而导致暴雷的系统性风险。毋庸置疑的是,如何看待DeFi生态中资产端和产品端的“可组合性”,是DeFi迈向纵深发展前必须厘清的问题。用户体量小、重合度高,走向主流仍有距离AcalaNetwork援引Alethio分析称,以太坊2019年DeFi市场单日最高交易量未达到15,000笔,这些交易由超过2万名以太坊独立用户发起,其中MakerDAO、Compound、Uniswap、Augur四个项目之间存在许多重复用户,显然,DeFi用户整体规模仍然较小。叠加DeFi使用过程中存在概念晦涩、操作繁琐、价格波动大等问题,DeFi面向主流用户的教育与培养,显然道阻且长。3.2020年的DeFi会是什么样子?BTC或逐步替代ETH,成为DeFi生态最关键的锚定资产从某种意义上来说,规模最大的DeFi应用其实是比特币而非MakerDAO。无论从流动性、波动率、资产规模等哪个角度来说,比特币都完全有资格作为底层资产、事实性央行来支撑DeFi生态。更为重要的是,包括中、美在内的主要国家,均将比特币视为某种意义上的商品或者货币,而非证券,这极大程度降低了监管风险。目前,已经有部分团队在尝试将比特币引入DeFi生态,如将BTC打包成ERC20格式的imBTC和xBTC,仿照MakerDAO模式、基于比特币侧链RSK的DeFi平台MoneyonChain。广义DeFi的图卷铺开,DeFi业态竞争白热化从较为宏大的角度来理解,DeFi应该被视作开放式金融。DCEP等央行数字货币、Libra等具备全球影响力潜质的稳定币,Uniswap为代表的DEx,以及Tether这类加密世界的原生稳定币巨头都应纳入DeFi的范畴。肉眼可见的是,上述产品或机构在2019年的增长情况非常可观。以头部DExUniswap为例,它的锁仓金额从2019年初的约47万美元,爆炸增长至2019年末的2735.7万美元。又如Libra、DCEP,二者预计均将在2020年推出,无论是Libra致力于“banktheunbanked”,还是DCEP的“实现对现钞的部分替代”,无疑都会让DeFi版图变得更丰富也更复杂。CeFi与DeFi携手共舞,流动性或显著增强与DeFi相对,区块链行业存在着CeFi:中心化的交易所、稳定币、借贷服务等。相比目前的DeFi,CeFi在流动性方面显然有着巨大的优势。如全球最大稳定币USDT,在2019年里常常占据着加密货币30%以上的交易份额,如果将USDT引入现有DeFi的产品设计中,显然有力助推DeFi的壮大。事实上,这已经是DeFi们正在尝试的事情。最大的DEx之一DDEX在新版的保证金业务中,开始支持USDT,预计将增强该平台借贷池中的流动性;MakerDAO在2019年末上线的多资产抵押DAI系统,还引入了BAT这一流动性不错的代币。MakerDAOCEORune对于这类CeFi与DeFi携手的态度颇为鲜明:引入中心化资产,可增加Dai以及去中心化金融生态系统的流动性,并尽可能将加密货币扩展到更多人,扩张加密DeFi整体市值规模。ETH转向PoS,或被定性为证券,监管风险显著增强目前的DeFi主要建构在以太坊上,后者在2020年的转变将是影响DeFi发展的关键内因。随着以太坊2020年2.0版本的上线,可预期的是以太坊生态内的产品将大规模转向PoS。由于永续收入的产生,CFTC新任主席Tarbert表示根据豪威测试或将ETH认定为证券。如若这一论断坐实,DeFi内的诸多产品或重蹈稳定币Basis、预言市场Veil的覆辙,难逃合规成本高企而导致项目关闭的噩运。相信这不仅是DeFi要面临的关键战局,更将是整个加密世界的“阿喀琉斯之踵”。

MystenLabs联创:人工智能产品能够迎合更广泛受众,加密行业则始终专注于自身:4月18日消息,Mysten Labs联合创始人兼首席执行官Evan Cheng表示,这种转变是由于人工智能产品和应用程序能够迎合更广泛的受众,而加密行业继续专注于自身。Cheng说:“受人工智能技术对消费者已被证明的价值的推动,多领域风险投资家越来越多地将注意力转向人工智能投资。”他将人工智能的爆炸式增长与2017年以来加密货币的爆炸式增长进行了对比:“ChatGPT出现了,(开发人员)正在为消费者和开发人员构建产品和应用程序——广泛的、大规模的用例立即成为可能,而在加密领域,该行业一直在为加密人士开发产品。”(Decrypt)[2023/4/18 14:10:25]

Web3金库管理基础设施Coinshift集成资金流协议SuperFluid:9月20日消息,Web3金库管理基础设施初创公司Coinshift宣布集成资金流协议Super Fluid,允许用户直接在Coinshift创建和管理实时工资流。Coinshift为DAO和Web3公司提供金库管理平台,建立在多签名智能合约平台Safe(原Gnosis Safe)之上。

此前5月份,Coinshift完成1500万美元A轮融资,TigerGlobal领投,红杉资本印度、Alameda Ventures、Spartan Group、Ethereal Ventures、Polygon Studios等参投。[2022/9/21 7:09:29]

Celsius曾承诺不交易客户资金,但将大量客户资金投入其挖矿业务:7月15日消息,据英国金融时报记者kadhim的推文,Celsius在其自愿重组申请文件中披露其持有的CEL代币的资产价值为6亿美元,也就是说其在去年只筹集了6亿美元而非当时所说的7.5亿美元。

该记者透露,Celsius首席执行官Alex Mashinsky去年曾坚称,Celsius不会交易客户资金。但Mashinsky在上述文件中表示:“一旦加密货币被转移到Celsius,除了根据托管服务转移的资产外,Celsius对该资产拥有所有权,并有权在其认为合适的情况下使用该资产。 ”Celsius利用其大量客户资金所做的其中一件事是通过7.5亿美元的信贷额度将其投资于自己的挖矿业务。截至5月,有5.76亿美元未偿还。

Celsius还在其申请文件中证实,其在StakeHound上损失了35,000枚ETH,在Terra/Luna事件上损失了1580万美元;并计划对已申请破产保护的三箭资本索赔4000万美元。[2022/7/15 2:14:49]

加密借贷平台Nexo计划收购Vauld股份:7月5日消息,加密借贷平台Nexo表示已与Vauld签署了一份指示性条款清单,计划收购Vauld至多100%的股份。条款清单授予Nexo 60天的独家探索期,在此期间它将进行尽职调查。(The Block)[2022/7/5 1:52:19]

标签:EFIDEFIDEF以太坊DefiCliqDeFi CoinDeFi Bidsop币价格跟随以太坊价格走

火币APP热门资讯
区块链:三种技术分析法,玩转比特币市场周期

BTC“减半”利好已是共识,但何时才是最佳买入时机?众所周知,在股票市场中,专业的投资者为做出投资决策,常常采用基本面分析和技术分析.

1900/1/1 0:00:00
AST:当庭爆料:挖矿机巨头与这家A股公司闹翻,10万台矿机交易是真是假?

编者按:本文来自证券时报网,作者:杀生,Odaily星球日报经授权转载。2019年收官之际,上市公司众应互联与全球挖矿机巨头浙江亿邦联袂上演了一场区块链“矿机交易风云”:围绕10万台矿机是否如约.

1900/1/1 0:00:00
加密货币:加密交易的下个十年

Odaily星球日报译者|Moni2020年即将到来,也预示着我们即将进入下一个全新的十年。相信很多人和星球君一样,最近看了许许多多“年终总结类”文章.

1900/1/1 0:00:00
KKT:2020年比特币的繁荣将由什么开启?

2020年,是数字货币被寄予厚望的一年,其中最受期待的就是比特币将迎来第三次“减半”。从历史上看,比特币的每一次减半前后,市场行情都会创下新高.

1900/1/1 0:00:00
数字货币:亿邦和众应互联互怼,炸出A股“涉币”企业

编者按:本文来自蜂巢财经News,作者:嚯嚯,Odaily星球日报经授权转载。众应互联与亿邦两年未解决的纠纷,终究在今年年底爆发。前者是A股上市公司,后者是知名的比特币矿机厂商.

1900/1/1 0:00:00
EGL:币圈职业交易员的“爱恨悲欢”

掌控亿万资产,出入高档写字楼,身藏硕大电脑显示屏后,将资产价格玩弄于股掌之间......这是好莱坞大片《大空头》塑造的专业交易员的形象.

1900/1/1 0:00:00