EFI:DeFi优先要解决的三大问题

编者按：本文来自蓝狐笔记，Odaily星球日报经授权转载。

前言：在蓝狐笔记看来，2019年是DeFi元年，也是整个加密世界第二个最大的突破。但是，我们也看到DeFi在2019年底进入了瓶颈期，其高门槛阻碍了更多用户的进入，这里包括高抵押率、使用门槛等。但DeFi的实验一定还会继续，就像中世纪的银行业刚开始诞生一样，它最终会逐渐发展成为庞大的金融体系，DeFi还处于早期，就当前来看，它最迫切需要解决的事项是什么呢？作者Haseeb认为要优先解决DeFi的高抵押率、更多合成资产以及身份的问题。本文源于coindesk，由“蓝狐笔记”社群的“CQ”翻译。对于DeFi来说，2019年是分水岭。我们看到DeFi用户数量增加了30倍，DeFi锁定的总借贷额增加三倍以上。MakerDAO是DeFi玩家中第一个也是最重要的选手，它占据了主要的市场份额，而其他平台，例如Compound、dYdX、Uniswap也已经来到了突破时刻。像Coinbase和Argent这样的钱包现在也正提供等效的美元计价的存储账户，所有这些账户都在公链上结算。仅在一年前，DeFi还是一个晦涩难懂的概念，并带有些许的投机意味。现在，几乎没人再质疑DeFi将成为公链不可或缺的一部分。但是，DeFi还处于非常早期的阶段。大多数产品相对简单：超额抵押的借贷、简单的链上结算交易所。DeFi产品的抵押率在150%左右，这意味着借款人需要提供比贷款价值大50%的抵押资产。这是一个好的开始，但我们还有很长的路要走。彭博专栏作家马特·莱文经常声称，加密世界正在重放现代金融的历史，但只是在一个可替代的、加速的时间线中。如果这是真的，那么，如今的DeFi可以类比中世纪的威尼斯银行业，银行业在当时才刚刚起步。在像威尼斯这样的繁忙港口城市，长期信誉很少见，一般都是一次性交易。这里没有多少空间来构建身份和信用。在这种情境下，一般需要抵押和较大的保证金来确保借贷的安全。这就是我们今天DeFi所处的阶段：一切都是超额抵押，且贷方对借方一无所知。这些协议完全忽略任何数据、信誉以及迭代发展。DeFi引入了缺失的东西：一种真正互联网原生的金融。那么，接下来会发生什么？DeFi需要改进的地方有很多，但2020年来说，有三大优先事项：降低抵押率首先，通过降低超额抵押保证金来提高资本效率。大多数消费者的按揭贷款其首付为5-20%，这使得整体借贷抵押率是在105%-120%之间。150%的超额抵押在正常金融世界是闻所未闻的。为什么抵押率如此之大？有两个主要原因：波动性和延迟。因为是将具有波动性的加密资产用于抵押，贷方需要保护其免遭抵押资产价值突然下跌的风险。随着时间推移，加密资产趋于成熟且更少波动，这些是可能的。但即使这不太可能，你也可以通过引入更多的稳定抵押资产，例如稳定币、锚定黄金的代币或其他数字证券等，以降低波动性。更让人担忧的问题是延迟：如果你看到抵押资产价值下跌，那么，你如何能快速清算贷款，以确保你的出借资金的安全？毕竟，如果DeFi借方的资产变成负值，你无法通过区块链从他们那里收回资金，他们只是放弃其链上的地址。这种情况下，底层区块链的延迟问题是重大问题。如果你能在PoS减少区块时间，并使用更专业的keeper或做市商网络，那么这些系统将能够更快地清算抵押资产。这些措施将可以使得他们的抵押率接近于传统金融的抵押率。50%的保证金非常大，主要是因为就目前而言，在系统完成清算头寸之前，抵押资产价值下跌33%是可能的。随着更快的清算速度，更稳定的抵押资产，超额抵押率可能会下降很多。增加合成资产多样性在降低抵押率之后，DeFi第二个优先要解决的事项是，增加合成资产的多样性。看下MakerDAO，MakerDAO生成Dai，一种合成的锚定美元的稳定币，在其系统中并没有实际的美元。所需要的只是ETH/USD的价格流。如果我们只是将价格流换成ETH/gold，那么，我们便可以生成合成的锚定黄金的代币，而其生成机制完全一样。Maker和UMA这两个协议都在追求这一目标，期望我们很快会看到多种多样的合成金融资产。将来，任何拥有手机的人将能够购买这个世界上他们想要的任何金融资产，而这一切都是通过加密资产进行。身份最后，DeFi将需要迭代发展。不是将每个用户视作为空白，协议将考虑用户的长期链上现金流和产生收益的资产。如果你的地址在其他DeFi平台表现良好，你就有资格获得更低的费率和更好的信用。最终来说，我们应该能够通过跟现实世界连接将稳健形式的身份引入区块链。身份在这里是前提条件。毕竟，当说到借贷，区块链跟现实世界不同。如果你在现实世界的债务违约，你必须宣布破产并且放弃你的信用至少七年。而在区块链上，你可以只是抛弃违约的地址，并重新启用新地址，不会有任何不利。当用户可以免费生成新地址时，不可能强迫某人做什么。这就像是在人们宣布破产后，让他们改名并重新开始其信用评分。所以，我们需要稳定的昂贵的身份。但是，如果我们等待管理机构和其他身份经纪商提供这项服务，我们可能永远都在等待。更有可能的是，正如巴拉吉·斯利尼瓦桑所提倡的那样，我们会在个人的区块链和Web2身份之间建立桥梁，这样就无须等待机构的参与。如果我们能使用Twitter或Facebook声誉来支持个人在区块链上的信用记录，那么，我们就可以构建纯粹的数字信用系统。当说到隐私和k匿名性，这里有很多尚未解决的问题，但原则上是可行的。互联网颠覆了几乎每个产业的垄断，但在某种程度上，金融没有受到太多冲击。DeFi引入了缺失的东西：一种真正互联网原生的金融。最终，它将会对金融产生影响，正如互联网对其他产业做的那样。但这一切还为时尚早。所有这些产品都是实验性的，且毫无疑问会有失败。但是，无须许可的创新力量会让DeFi不可避免地到来。

DeFi协议总锁仓量达750.8亿美元，24小时内涨3%:金色财经报道，据DefiLlama数据显示，DeFi协议总锁仓量（TVL）达到750.8亿美元，24小时涨幅为3%。TVL排名前五分别为MakerDAO（78.4亿美元）、AAVE（62.8亿美元）、Curve（51.1亿美元）、Uniswap（49.8亿美元）、Lido（49.4亿美元）。[2022/6/24 1:29:34]

欧易OKEx DeFi播报：DeFi总市值506.10亿美元，欧易OKEx平台TORN领涨:据欧易OKEx统计，DeFi项目当前总市值为506.10亿美元，总锁仓量为775.20亿美元；

行情方面，今日DeFi代币普涨；欧易OKEx平台DeFi币种涨幅最高前三位分别是TORN、WING、REN；

截至18:30，OKEx平台热门DeFi币种如下[2021/6/9 23:24:54]

MXC抹茶MX DeFi机池上线第20期新币头矿BambooDefi:据官方公告，1月24日11:30，MXC抹茶MX DeFi机池上线第20期新币头矿BambooDefi（Bamboo） 。1月24日-1月29日，质押LTC、MX、ETH、BTC可挖Bamboo，单个质押池质押额度无上限限制。

MX DeFi是通过质押LTC、MX、ETH、BTC或其他指定数字资产，按比例获取头矿收益的流动性机池挖矿产品。MX DeFi 支持无常损失代偿制度，保障用户本金不受无常损失侵蚀。

2月02日11:00，MXC抹茶创新区将上线BambooDefi（Bamboo） ，开放USDT交易。

资料显示，BamBooSwap 是基于币安智能链上的 Defi 与游戏 AMM 去中心化交易平台。详情请阅读相关公告。[2021/1/24 13:20:33]

Plutus CEO Arnie Hill：Plutus DeFi可使用户在获得一定资产透明度的同时，保障用户隐私不受影响:7月26日消息，在今日举行的“霍比特E姐有约”中，霍比特全球商务副总裁Elsa与Plutus CEO Arnie Hill进行了主题为“乘风破浪的PlutusDefi,打造协议级别匿名隐私”的线上AMA。在谈及PlutusDeFi独到之处时，Arnie Hill称 Plutus DeFi的Bl3nd3r混合交易使用零知识证明技术，以隐匿用户及其资产。使用智能合约，存款人可以获取一定程度的透明度，得到第三方认证的合约可照常工作，同时保障用户的隐私不受影响。最重要的是，作为去中心化匿名软件，不设第三方托管资产，或为了中断进程而进行管理员操作，因此用户资金不会被没收。

此外，PLT将于7月27日正式上线霍比特交易所。

「霍比特E姐有约」为霍比特交易所线上AMA直播栏目，旨在为社区用户提供一个直观、清晰、便捷的平台了解项目，同时为项目方提供一个直接触达社区用户、与社区近距离交流的渠道。[2020/7/26]

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