TVL:DeFi年终回顾：TVL整体下降76.1%，四大稳定币流通量下降7%

回顾区块链近些年来的发展，尽管?MEME?币、NFT、GameFi?等概念在不同时期都受到过追捧，但迄今为止，DeFi?仍然是区块链最主要的用例。DeFi?中的各项数据可以反应当前的应用情况，今年来，各项数据总结如下：

所有公链上?DeFi?项目的?TVL?整体下降?76.1%?，虽然?Arbitrum?的?TVL?在过去一年也下降了?45.5%?，但从绝对值上已经升至第四位。

四大稳定币?USDT、USDC、BUSD、DAI?的流通供应量之和今年从?1446?亿降至?1345?亿，整体降幅?7%?，USDC?和?BUSD?抢占了?USDT?的部分市场。

DEX?的交易量从去年?12?月份开始呈下降趋势，以太坊上?Uniswap?仍占有?62%?的交易量。

MakerDAO、Aave、Compound?三大借贷协议的总存款减少?76.1%?。

跨链桥中，Multichain?流动性和交易量均位列第一，Wormhole?的?TVL?最高下降?94.6%?。

ETH?质押比例升至?13.59%?，Lido?市场占比为?29.23%?，?57%?的区块采用了?FlashbotsMEV-BoostRelay。

DeFi 2.0可持续质押产品Crucible现已上线Arbitrum:3月8日消息，Ferrum Network的DeFi 2.0可持续质押产品Crucible现已上线Arbitrum。[2023/3/8 12:50:06]

若按照公链进行划分，TVL?最高的三条公链中，Ethereum?的?TVL?从?954?亿美元降至?234.1?亿美元，降幅?75.5%?；BNB?链的?TVL?从?120.8?亿美元降至?41.7?亿美元，降幅?65.5%?；Tron?的?TVL?从?52.1?亿美元降至?42.6?亿美元，降幅?18.2%?。

令人意外的，以太坊二层?Arbitrum?的?TVL?已经位于第四位，虽然它的?TVL?也在过去一年里从?19.8?亿美元降至?10.8?亿美元，降幅?45.5%?。

降幅最大的无疑是在?5?月份走向崩溃的?Terra，Terra?的?TVL?从年初的?118.1?亿美元升至?5?月份的?210.2?亿美元，现在仅?529?万美元。

交易、借贷、流动性质押仍是区块链中资金量最多的三类项目。在市场整体估值下降的情况下，通过流动性挖矿产出大量代币的?DEX?更是遭到严重打击，而?DEX?是公链吸引资金的主要项目，很多公链将原生代币作为?DEX?的挖矿奖励以吸引短期的流动性，在挖提卖的背景下陷入恶性循环。

DeFi Technologies 子公司 Valor 在法兰克福证券交易所推出 Cardano 和 Polkadot ETP:金色财经报道 ，DeFi Technologies 子公司 Valor 在法兰克福证券交易所推出了两种交易所交易产品（ETP）： Cardano 和 Polkadot ETP。Cardano 的原生代币 ADA 市值约为330 亿美元，是市值第七大加密货币，Polkadot (DOT) 的市值约为 200 亿美元，排名第 10。除了 Cardano、Polkadot 和 Solana ETP，Valor 还提供 Uniswap (UNI) 基金，以及免手续费的 Bitcoin Zero 和Ethereum Zero 产品，该公司计划提供更多单一资产加密货币篮子以及主题 ETP。（blockworks）[2022/2/15 9:51:43]

稳定币：USDT?的流通量与高点相比已减少?20.4%?

在美联储加息叠加加密市场衰退的情况下，稳定币的发行量也少有的出现了下降。根据?Investing.com?的数据，目前美国?1?年期国债收益率为?4.63%?，而最大的借贷协议?Aave?以太坊市场中?USDC?的存款?APY?仅?1.16%?。

多链DeFi保险聚合器Shield Finance融资78万美元:金色财经报道，多链DeFi保险聚合器Shield Finance宣布完成78万美元融资。投资者包括Spark Digital Capital、GD10.Ventures Master等。[2021/5/12 21:50:46]

根据?glassnode?的数据，四大稳定币?USDT、USDC、BUSD、DAI?的流通供应量之和今年从?1446?亿降至?1345?亿，整体降幅?7%?，但?USDC?和?BUSD?还是保持了增长。

USDT?的流通量从?783?亿降至?662?亿；USDC?从?423?亿增加至?443?亿，BUSD?从?146?亿增加至?180?亿，DAI?从?92?亿降至?58?亿。USDC?和?BUSD?抢走了?USDT?的一部分市场份额，以?DAI?为代表的去中心化稳定币在?Terra/UST?崩溃后受到的影响更大。

USDT?的流通量曾在今年?5?月份达到了?832?亿的历史高点，与高点相比，已经下降?20.4%?，且仍然呈下降趋势。

CZZ技术社区核心开发者彭松：当前Defi的热潮可能是假牛市，真正出金的人依然比较少，现在谈牛市还为时尚早:8月21日，在以“DeFi-如何抓住大潮中的机遇？”为主题的金色沙龙中，CZZ技术社区核心开发者彭松表示，根据三大交易所的入金数据，可以看到市场主要是资金的转移，而不是新资金进来。大多数是灰度基金的购买，而不是新的用户进来，所以这可能是一波假牛。这一波牛市完全是由DEX起来的，而不是Comp起来的。DEX造成了大量的锁仓，DEX的日交易量几个月前100万左右，现在没过几个月突破了2亿美金，从上百笔到现在十万笔。这更多是币圈现有资金的锁仓，交易所流动性减少造成价格上涨，还没有太多的新资金进来。要进入一个完全的牛市，必须要大量的公链共识和链上交易。比如BTC，DOGE等，虽然这是古典币圈，但是古典币圈也占了币圈三分之二的市值。它们要动起来，才能造成牛市，吸引更多的资金进来，而不是现在的假牛。

大家还处于才盈利一点的状态，现在Defi挖矿是一个假牛现象。这一波的假牛，真正出金的人还是比较少的。现在谈牛市还为时尚早，更多人资金也被套在defi挖矿循环里，可能是一个假牛的状态。[2020/8/21]

从过去多年的历史数据看，稳定币市值大量减少的情况非常少见，似乎仅在?2018?年下半年出现过一次。根据?CoinMarketCap?的数据，?2018?年?8?月?27?日，USDT?的市值为?28.2?亿美元，到当年的?11?月?16?日下降至?16.8?亿美元，降幅?40.4%?。

声音 | V神：DeFi协议想法很强大但还未经测试 不应大力鼓励人们投钱进去:据CryptoPotato 9月15日消息，在特拉维夫举行的Ethereal峰会上，V神谈论DeFi协议时表示，其对DeFi协议感到非常兴奋。在他看来，世界上任何地方的任何人都可以使用一个系统，让他们互相支付。基本上让人们自己选择自己的财务风险敞口，这种想法非常强大。这是很多人无法接触到的东西。不过，V神也警告说，不应该大力鼓励人们把钱投入DeFi协议，主要原因是这些协议还没有经过测试，而且也有可能失败。[2019/9/15]

在市场占有率上，Uniswap?继续保持?62%?的交易量占比，Curve?的占比从?12.9%?升至?19.6%?，Balancer?从?1.9%?升至?6.8%?，DODO?从?1.2%?升至?4.9%?，而?Sushiswap?从?11.2%?降至?1.6%?。

Sushiswap?市场份额下降，其它?DEX?占比上升，是?DEX?竞争性地调低交易手续费比例的结果。手续费比例固定为?0.3%?的?Sushiswap?正逐渐失去竞争力。

借贷：MakerDAO、Aave、Compound?三大借贷协议的总存款减少?76.1%?

以太坊上借贷协议的前三强?MakerDAO、Aave、Compound?仍然维持了自己的地位。但在其它链上，目前?Compound?的?TVL?已经被?Tron?上的?JustLend?超越，Aave?的?TVL?也曾短暂的被?Terra?上的?Anchor?超越过。

根据?DeFiLlama?的数据，MakerDAO?的?TVL?从?175?亿美元降至现在的?60.4?亿美元，降幅?65.5%?；Aave?的?TVL?从?142.1?亿美元降至?37.6?亿美元，降幅?73.5%?；Compound?的?TVL?从?89?亿美元降至?16.9?亿美元，降幅?81%?。

因为?MakerDAO?是?CDP?类型，只能借出自身发行的?DAI，TVL?即为总存款；而?Aave?和?Compound?中的存款可以作为他人的借款，TVL?为总存款-总借款。Aave?的总存款从?262?亿美元降至?56.4?亿美元，降幅?78.5%?；Compound?的总存款从?149?亿美元降至?23.5?亿美元，降幅?84.2%?。MakerDAO、Aave、Compound?三大借贷协议的总存款从?586?亿美元降至?140.3?亿美元，降幅?76.1%?。

在借贷的一些细分领域，将抵押品进行分级的?Euler?和优化存借利息的?Morpho?占有了一定的市场，TVL?分别为?1.84?亿美元和?1.28?亿美元；Maple?等无抵押借贷随着?FTX?的暴雷而出现大量坏账；将每一个借贷市场分离开的?Silo?也只有?2194?万美元的?TVL。

跨链桥：Multichain?流动性和交易量均位列第一，Wormhole?的?TVL?最高下降?94.6%?

跨链桥需要锁定大量资金，但通常情况下交易量并不高，手续费比例也低，又很容易发生安全事故，属于较难的一类项目。仅在今年，因为黑客攻击导致上亿美元损失的跨链桥就包括?Wormhole、RoninNetwork、BNBChain、Horizon、Nomad，其中前三个都已由项目方进行赔付。

根据?DeFiLlama?的数据，过去一个月，交易量最高的通用型跨链桥及其交易量分别为：Multichain8.17?亿美元、CelercBridge5.43?亿美元、Stargate4.1?亿美元、Across1.73?亿美元、Synapse1.5?亿美元。在锁定的资金量上，Multichain16?亿美元的?TVL?也在跨链桥中位居第一。

和?DEX?中对交易量的竞争一样，Multichain?在跨链的手续费上同样有所让步，例如?Layer2Optimism?和?Arbitrum?之间的?USDC?跨链，Multichain?仅收取?0.19USDC?作为?gas?费，免除其它费用；对于其它非以太坊的?EVM?链跨链，Multichain?收取的费用一般为?0.02%?。

另一个值得关注的跨链桥?Wormhole?的?Portal，TVL?在今年?5?月初达到?47.4?亿美元，但由于它和?Terra、Solana?生态高度相关，经历了今年的一系列暴雷事件，目前?TVL?还有?2.55?亿美元，与最高点相比下降?94.6%?。单从?TVL?看，Portal?仍位于跨链桥的前列，但据?DeFiLlama?统计，过去一个月的交易量只有?5201?万美元。

不仅是?Lido、RocketPool?等专注于流动性质押的项目在提供?ETH?的质押服务，交易所等中心化机构也利用自己用户和资金量多的优势提供服务。前五大质押实体和市场占比分别为：Lido29.23%?、Coinbase13.1%?、Kraken7.61%?、Binance6.25%?、Staked.us2.9%?。大多数流动性质押服务提供商都有为用户发行流动性质押代币，在当前质押的?ETH?不能赎回的情况下，这些流动性质押代币均有轻微的负溢价。

采用?FlashbotsMEV-BoostRelay?能够使验证者增加来自?MEV的收益，这一优势使近期通过?FlashbotsMEV-BoostRelay?出块的比例高达?57%?，引发了对?Flashbots?的担忧，目前?Flashbots?也在采取措施争取去中心化。

标签：TVLUSDEFIDEFTVL币USDT币提现5万涉嫌吗DeFi CoinWDEFI价格

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