GBTC:灰度以安全为由拒提供储备证明，GBTC负溢价近五成创历史新高

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时间：1900/1/1 0:00:00

灰度在市场高度恐慌之际，以离奇理由公开强调不愿透露储备证明，同时又发布一份高呼透明性的专文，此举导致其GBTC折价再次下挫，旗下各大信托基金的折价也持续扩张。

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灰度：不公开储备证明

「基于资安，我们不会公开链上钱包资讯，或者透过密码学提供储备证明，或者任何基于密码学的会计流程。」

灰度以太坊信托基金现已完成发行份额拆分:据官方数据显示，灰度现已完成以太坊信托基金发行份额的拆分。此次发行份额拆分按9比1的比例进行，拆分后灰度以太坊信托基金发行股份为285,269,400股，每股中的以太坊数量降至0.01030513枚ETH。[2020/12/19 15:45:37]

灰度投资(Grayscale)在《安全，保障，透明度》一文中不断强调旗下数字资产不受影响、已全面加强风险披露等用词。全文摘要包括：

灰度以太坊信托交易价格比ETH现货价格高400％:金色财经报道，根据对市场数据的分析，灰度（Grayscale）以太坊信托的交易价格比ETH的现货价格高出400％。[2020/3/11]

灰度数字产品余额皆已在过往公开文件中公布，且已由第三方审计评估。

所有产品均由Coinbase托管。

据Coinbase托管协议，禁止借出、以其它方式抵押数字资产。

分析 | 以太坊30天ROI表现不佳?灰度以太坊持仓量有一定下滑:据 TokenGazer 数据分析显示，截止至 12?月?11日 11时，以太坊价格为$145.91，总市值为$15,863.85M，受行情波动影响，主流交易所24H以太坊交易量约为$40.50M，略有增长；以太坊对比特币汇率平稳波动，市值占比保持稳定；基本面方面，以太坊链上交易量保持稳定，链上DApp交易量下滑明显，算力持续增长，新增地址增速保持稳定；以太坊 30 天开发者指数约为 2.20；以太坊与 BTC 180 天关联度保持稳定，30 天 ROI 持续下滑；据TokenGazer官网六道数据显示，以太坊情绪指数移动平均线在50-60区间内波动，灰度以太坊持仓量有一定下滑；ERC20 代币总市值约为以太坊总市值的 64.01%。[2019/12/11]

Coinbase也在11/18释出托管报告，但数据撷取日为9/30。

社群质疑、负溢价持续扩大

一、无意义的声明

FUD持续扩散。部分社群认为，提供链上地址是一件再简单不过的事情，灰度决意隐瞒肯定事情不单纯。

二、存疑的第三方审计

FriedmanLLP是Tether在2017/5至2018/1期间的审计机构，也是灰度此前的审计机构，这被社群视为审计不透明的现象之一。

特别是Friedman在今年9/23时才被美国证监会处以150万美元罚款，指控其在2017至2020年期间涉及多起不当职业行为。

虽然灰度比特币信托基金的11月报表中，已将审计机构更改为MarcumLLP，但实际上是Friedman在今年9/1时已经被Marcum并购。

三、持续扩大的负溢价

Coinglass数据显示，GBTC负溢价已跌至45%历史新低，其余各项信托基金也有10%至60%不等折价。

尽管灰度母公司DigitalCurrencyGroup曾多次宣布买入自家GBTC、ETCG等信托产品，仍无法挽救负溢价。

巧合的是，BitMEX创办人ArthurHayes在推特上转发了一篇文章，研究机构DataFinnovation在文中讲述三箭资本、DCG如何协作炒高GBTC价格，并在过去大幅溢价时赚取大量利润。