原文来源:金融时报
原文编译:DeF之道
在FTX崩溃后,关注的焦点转向了灰度比特币信托基金,目前其负溢价幅度达到了历史最高的46%,这意味着自比特币在2021年11月达到顶峰以来,该信托的投资者已经损失了83%,超过了比特币本身价值74%的跌幅。
ETH,目前价值是36亿美元,而2周前为48亿美元
3.持有106000枚当前价值140万美元vs390万美元
2018年熊市:GBTC在13个月里暴跌90.5%才触底。
2022年熊市:目前#GBTC下跌了85%,仍处于主要下降趋势中。
加密货币交易所FTX的内爆削弱了人们对数字资产的信心,由于主要参与者之间复杂且通常不透明的联系,其影响波及近1万亿美元的行业。
ARK基金6月1日至今增持近130万美元的GBTC:金色财经报道,ARK方舟基金持仓数据显示,6月1日至今,ARK方舟基金持续增持所持GBTC份额,累计增持67497份GBTC,按当前价计算,价值约130万美元。此外,从6月15日开始,GBTC不断走高,11个交易日涨幅近50%。截止周五收盘,GBTC报收19.19美元。[2023/6/25 21:58:22]
去年发起超过500亿美元贷款的加密货币经纪商GenesisTrading在上周三宣布暂停其贷款部门的赎回和发放贷款后,人们对Grayscale的担忧越来越重。
Grayscale和Genesis都是数字货币集团的子公司,DCG是一家位于美国康涅狄格州斯坦福德的风险投资公司。
Osprey CEO致信DCG寻求管理GBTC信托,并称将寻求尽快实施赎回计划:1月14日消息,Osprey Funds是以数字资产为重点的投资管理公司,其首席执行官Greg King在周五致Digital Currency Group (DCG) 首席执行官Barry Silbert的公开信中表示,他的公司是管理信托的“最佳第三方”。如果被任命为GBTC的经理,运营自己的比特币信托的Osprey将每年将GBTC的管理费削减约75%至0.49%。Greg King还表示,我们将寻求尽快实施赎回计划。DCG发言人没有立即回复置评请求。(BlockWorks)[2023/1/15 11:12:30]
Genesis是GBTC的授权参与者,负责发行新股,直到上个月Grayscale推出了内部经纪自营商GrayscaleSecurities。
灰度GBTC负溢价达28.46%,持币数量63.85万枚BTC:金色财经报道,据Coinglass数据显示,灰度比特币信托负溢价达28.46%,持币数量63.85万枚BTC,持币价值129.49亿美元。
以太坊信托的负溢价达30.2%,ETC信托的负溢价达60.29%,LTC信托的负溢价为44.72%,BCH信托的负溢价为16.67%。
今日报道,美国SEC已拒绝灰度现货比特币ETF申请,灰度CEO表示已对美国SEC提起诉讼。[2022/6/30 1:41:02]
根据Refinitiv的数据,DCG也是GBTC的最大股东,拥有4.1%的股份,即2820万股。
GBTC面临的核心问题是它已被更好的比特币持有工具的出现所取代。
声音 | Eric Thies:GBTC溢价下降反映出投资者对比特币兴趣下降:据bitcoinexchangeguide报道,加密货币技术分析师Eric Thies最近发布了一张包含了比特币和比特币投资信托(Bitcoin Investment Trust)详细信息的对比图表。他表示,这一下降代表了比特币的兴趣下降,主要涉及散户投资者和个人交易员。从历史上看,这种溢价一直保持在20%至30%之间,但过去几个月的表现将溢价拉低至10%,虽然很明显这是保留需求减少的迹象,但也有可能BTC和GBTC的零售需求正在减少。根据芝加哥期权交易所(Cboe)和VanEck提交的文件,这可能是因为比特币ETF很快就会获得批准。不过,考虑到比特币ETF的最后期限为2019年,消费者可能还要等更长的时间才能买到比特币ETF。由于缺乏激励措施,美国证券交易委员会(SEC)历来会延长其收到的ETF申请的截止期限,因此这些投资机会要想成为现实可能需要更长的时间。[2018/10/20]
当它于2013年作为私募发行时,它是同类产品中为数不多的产品之一,并且随着加密行业的扩张,它迅速增加了股票数量以吸收即将到来的现金潮。
然而,它因2021年加拿大第一只比特币交易所交易基金的出现而受到破坏。这些投资工具的费用通常不到GBTC每年收取的2%的一半。它们还提供了更大的流动性,新投资者无需支付溢价。
随着资金流出GBTC,其股票的供需失衡,推动其股价大幅低于资产净值。
根本问题在于——与ETF不同——GBTC没有套利机制来使供需恢复平衡。
GBTC股票不能兑换实物比特币或现金,只能通过场外交易市场出售给其他买家。Grayscale需要获得监管部门的批准才能实施股票回购计划。
Grayscale相反希望将GBTC转换为「现货」比特币ETF,持有「实物」货币。这些计划迄今已被美国证券交易委员会阻止,该委员会拒绝效仿加拿大和其他地方的监管机构批准现货比特币ETF,理由是担心交易发生的不受监管的交易所存在潜在欺诈和操纵行为。
Grayscale拒绝就此事发表评论,目前正在起诉SEC,要求获得转换GBTC的权利。然而,不断扩大的GBTC负溢价表明几乎没有市场参与者认为它有可能成功。
「如果他们成功赢得官司,那么任何投资者都将完好无损。折扣将急剧减少,因为创建和赎回过程可以自由发生,」VettaFi研究主管ToddRosenbluth说。
TheETFStore总裁NateGeraci表示:「GBTC的结构显然不是最理想的,因为股票无法赎回。
「令人非常失望的是,美国证券交易委员会继续允许任何散户投资者使用该基金,但他们不会批准可以解决折扣问题的现货比特币ETF。这是目前整个加密生态系统荒谬的监管功能障碍的又一个例子,」Geraci补充道。
一些投资者保持了信心。ArkInvestmentManagement已经是GBTC的第三大股东,持有近1%的股份,本周又购买了280万美元的股票。
10月,Ark首席执行官,「木头姐」CathieWood表示,鉴于GBTC有可能在某个时候转换为ETF,因此其交易价格处于「甩卖」价格。Ark也在寻求推出现货ETF的许可,但表示不会对日常交易活动发表评论。
第二大股东是BlockFi,持股2.9%,这是一个加密货币借贷和交易平台,由于对FTX的「重大风险敞口」,该平台已停止提取客户存款。
AcademySecurities宏观策略主管PeterTchir提出了Grayscale寻求获准回购大量股票,然后清算该基金的前景,可能赚取的利润足以弥补其手续费收入的损失,并吸引外部投资者整个过程中。
然而,Geraci认为GBTC负溢价有可能进一步扩大,「特别是如果FTX暴雷蔓延进一步影响整个加密空间」。
尽管如此,他认为GBTC「显然是比在像FTX这样的交易所持有比特币更好的选择,因为投资者可以放心地操作,因为基础比特币确实存在」。
此外,Geraci认为FTX的崩溃加强了对加密货币交易所进行监管的理由,「理论上加快了现货比特币ETF批准的时间表」。
然而,Rosenbluth认为SEC会将这次惨败视为其立场的证明。
「美国证券交易委员会认为现货比特币具有风险,并担心欺诈和操纵。我不确定他们会对这些事态发展感到惊讶。」
:content-type-MARKDOWN-DONOT-DELETE!(https://gimg2.gateimg.
1900/1/1 0:00:00据BCWEX(Bitcoinwin)平台行情显示BTC在过去24h表现继续下行走低,截至目前,BTC暂报15805美金,日内下跌1.88%.
1900/1/1 0:00:00尽管本月处于熊市,但YFII在12天内上涨了近400%。然而,在24小时内,YFII代币从4,290美元跌至1,650美元,跌幅超过50%.
1900/1/1 0:00:00主要观点在FTXGroup(FTX+Alameda)破产后,按SOL计算,SolanaTVL下跌了30%,而SOL兑美元下跌了63%;必须部署Serum的社区分叉.
1900/1/1 0:00:00上周,NFT市场针对版税问题的立场又迎来一个新变化——最早放弃征收NFT版税转向“自定义”版税的NFT市场X2Y2又更改了选择,宣布将强制执行所有藏品的版税,以获得更统一、更流畅的用户体验.
1900/1/1 0:00:00AstolAdvancedLimited的ASTL投资项目律师EugenZhdanok讲述了将资产返还给破产加密公司用户的可能性有多大,受害者可以指望什么,以及他们需要做些什么才能追回他们的钱.
1900/1/1 0:00:00