BTC:什么是加密货币期权交易中的「卖出看跌期权」？

为了使每宗加密货币交易达到最佳效果，交易者可以根据不同的情况采取多种投资策略。在加密货币期权(选择权)交易中，主要有四种方法可供使用，包括买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权和卖出看跌期权。

本文将集中讨论关于加密货币期权交易中的认沽／卖出看跌策略。开始之前，让我们回顾一下什么是加密货币期权。

什么是期权交易？

期权合同授予你在特定日期前以特定价格购买或出售加密资产的权利，但并非义务。现时有不少投资者将加密货币期权视为投资工具，用于预测比特币、以太坊等加密资产的潜在价格变动。加密货币期权的两种预测方式包括看涨期权和看跌期权，而本文的重点则主要探讨看跌期权策略。

马斯克回应Kraken CEO：基于什么数据评论比特币能源需求:此前消息，加密货币交易所Kraken联合创始人兼CEO Jesse Powell表示比特币比批评者（马斯克）所说的更加环保，马斯克应该做更多的研究（再作出评论），马斯克对此刚刚在推特回应称：“基于什么数据呢？”[2021/6/17 23:45:17]

卖出看跌期权的定义

卖出看跌／认沽期权策略是指交易者通过卖出“看跌”期权进行交易，预期加密资产的价格会升值。从技术上讲，它是一种单边看涨的策略，利润有限，却有无限潜在风险。

韩国“区块链城市”中的大多数公司都不知道什么是区块链:釜山研究所最近的一份报告显示：在韩国釜山的区块链沙盒城市中，有62%的公司显然对这项技术一无所知。

自去年以来，釜山被韩国联邦政府视为区块链开发的“无监管”区域。该市在区块链领域开展了许多项目，包括基于区块链的虚拟电厂的计划，甚至是其自己的市政加密货币的计划。

来自各行各业的100家接受调查的公司中，有91%的人表示他们没有计划采用区块链技术。在对26家与区块链相关的公司的另一项调查中，有23%的人抱怨最近面临的监管障碍。此外，有19%的区块链企业还表示他们对发展感到孤独，指责政府缺乏对区块链采用的支持，而15.4%的企业则担心缺乏技术和人力资源来开发该技术。[2020/9/19]

“看涨”意味着加密货币会往上行，使卖出看跌期权类似于买入看涨期权，因为两者都是看涨策略。然而，卖出看跌期权策略代表交易者要承担巨大的风险，因为当代币价格走势与他们的头寸相反时，没有方法可减轻风险。

声音 | 多位议员Libra听证会后接受采访：没有看到取得什么进展:在美国国会众议院金融委员会关于Libra的听证会结束后，众议院两党议员都对冗长的证词表示了不满。众议院金融委员会的成员表示，并没有看到（扎克伯格出席听证）取得了什么进展。该委员会高级成员、北卡罗来纳州共和党人Patrick McHenry表示：“坦率地说，我不确定我们在这里学到了什么新东西。”该委员会的其他几位成员也同意这一观点。德克萨斯州民主党众议员Sylvia Garcia也发表了类似于McHenry的评价，她还对Facebook及Libra协会这两个实体是分开的说法提出了质疑。该委员会主席Maxine Waters则表示，她根本不支持这个计划，不明白Libra想要达到什么目的，且项目也没有得到“充分的解释”。Waters称：“我要求Libra暂停工作。扎克伯格也承诺，在没有监管机构批准之前，他们不会启动这项计划。但她‘不太确定’这是同一回事。”（CNBC）[2019/10/24]

当投资者进入一张看跌期权时，如果合同买方行使权利，他们有义务卖出指定的加密资产。

声音 | 江卓尔：改个难度调整算法并不是什么大问题:莱比特矿池江卓尔回应网友指责“BCHABC加入防重组代码是愚蠢的”时称，这逻辑水平也太low了吧，和Core党一个水平，Core党喜欢喷BCH有EDA所以容易分裂，说得好像BTC没有EDA，有哪个BTC分叉币因为难度高死掉了一样。都要改规则分叉了，还不能随便改个难度调整算法？[2018/11/22]

卖出看跌期权的布局

我们之前说过卖出看跌期权的利润有限，之所以如此，是因为每当卖出认沽期权时，你希望加密货币的价格会在特定的时间范围内上涨到一定的数额以上。这个数额就是行权价，或者说是进场价。

你在交易中的利润是你将从买家那里获得的溢价。通常情况下，当行权价接近资产价格时，收费会更高。

例如，假设你以25,000美元的执行价格／行使价卖出比特币期权，虽然BTC的交易价格为26,000美元，但你可向买方收取0.0555BTC。这份合同代表，如果所有条款都得到满足，你承诺在到期时以25,000美元的价格向买方出售1BTC。

利润和损失计算

?

案例一

假设你对一份行权价为25,000美元的合约收取0.0555BTC。

你在这笔交易中的最大利润为0.0555x25000=1,387.50美元，即你的期权金。

如果BTC升值到100,000美元，你就没有额外收入。

案例二

然而，如果BTC跌至24,000美元，你收到的1387.50美元的期权金将覆盖你的损失，因为你的收支平衡点是23612.50美元。你的实际损失是从这个价格开始。

而当BTC进一步暴跌至20,000美元时，在你的合约到期前，你的损失将是25,000-20,000=5000–1387.5=3612.50美元。你会产生更大的损失，取决于BTC下跌的程度。

卖出看跌期权的回报图

卖出看跌期权的回报图是一个简单易明的图表，代表最大的利润和无限的潜在损失。

时间衰减对认沽期权的影响

离合约到期所剩的时间会影响期权价格。离到期的时间越长，期权合约的价格就越高，因为有更多的时间让标的加密资产经历重大的价格变动，使卖方面临更大的风险。随着时间的减少，期权价格也在减少，这意味着时间衰减对期权买方不利。

对冲认沽期权

对冲代表抵消损失。你通过进入另一个与你的亏损头寸相反的交易，以相同的执行价格和到期日来进行对冲。如果相关的加密货币价格跌破执行价格，你的收益将抵消卖出认沽期权的损失。

为了对冲认沽期权，你可以卖出具有相同执行价格和到期日的“认购”期权，这亦称为短跨式(ShortStraddle）策略。虽然这策略将扩大收支平衡的价格，并收到额外的期权金费用，但风险仍未确定，并可能仍存在巨大风险。

感兴趣的可以点个关注。我也会不定期整理一些前沿资询和项目点评，欢迎各位志同道合的币圈人一起来探索。有问题可以评论提问或者私信，所有资讯平台均为Crypto杰瑞

标签：加密货币BTC区块链LIBRA加密货币-新浪财经lbtc币在中币为什么没周交易量了区块链运用的技术中不包括哪一项内容LIBRAF

XMR热门资讯