WEB:ENS 拨云见日 —— 项目解析是否可以穿越熊市!

ENS项目基本情况

业务基本情况

EthereumNameService(ENS)于2017年5月上线以太坊，ENS提供的服务是将用户自定义的后缀为.eth域名映射到用户地址上。例如当用户需要进行转账时，只需输入vitalik.eth就可以进行转账，而无需输入复杂的钱包地址。使用小狐狸等钱包连接网站时，也会在前端直接显示用户的ENS域名。每个ENS地址是都一个ERC721的NFT，可在Opensea等NFT交易市场进行交易

业务数据表现

ENS协议目前的总域名注册数达到112w。目前已集成500+的钱包或协议，用户数超过40w。

所有项目的历史总营收中，ENS的历史营收约为$56.7m，在所有项目中排名第15，盈利能力较强。与其他协议不同的，ENS协议只有在用户初次购买或是续费时才产生收入，对于近90%的玩家，他们有90%的概率在ENS的年消费为5美金。

Gary Gensler：对加密货币行业的行动是为保护投资大众:金色财经报道，美国证券交易委员会主席Gary Gensler周三被问及他对加密货币行业要求他回避某些加密货币相关决策的回应时表示，他 \"非常清楚 \"自己的 \"道德责任\"。

我和我的委员们一起宣誓，执行国会通过的法律，以及法院如何解释它。这实际上归结为保护投资大众，并研究每种代币和平台本身的事实和情况。Gensler补充说，他 \"非常清楚自己的道德责任\"。[2023/7/13 10:51:18]

自ENS宣布空投以来，ENS的营收数据呈现爆发性增长，近一年时间的营收增长超过八倍。已连续11个月的营收超过$180w。

从业务构成看，新域名注册费用是ENS收入的主要来源，新域名注册收入是续费收入的10倍有余。目前ENS的收入大部分是增量的收入。

ENS的注册量经历了两段爆发期：

Worldcoin生态钱包World App支持ENS域名进行点对点支付:5月26日消息，Worldcoin 生态钱包World App宣布点对点支付支持通过 ENS 域名转账，以实现更友好的转账体验。[2023/5/26 9:44:29]

第一段爆发期ENS宣布空投，大量用户零时上场“混”空投

第二段爆发期是2022年4月开始的ENS域名炒作潮。

随着尝试的用户大量涌入，特别是炒域名客按月购买ENS域名，ENS的平均注册时长也不断被稀释，目前平均用户注册时长为1.64年

团队、投资、合作伙伴实力

ENS由谷歌前软件工程师NickJohnson于2016年创立，最初ENS是ETH基金会授权的一个副业项目，后经过ETH基金会扶持成立了ENS团队。目前团队成员有16名。

ENS从成立至今没有进行任何投资。仅有从ETH基金会，biance_x等得到捐赠。

OpenSea智能合约已完成升级，迁移将于2月26日截止:2月19日消息，OpenSea 官方在社交媒体上发文表示，其智能合约升级已完成，新的智能合约已经上线，用户迁移智能合约需签署挂单迁移请求，签署此请求不需要 Gas 费，无需重新进行 NFT 审批或初始化钱包。在迁移期间，旧智能合约上的报价将失效。英式拍卖将于合约升级完成后暂时禁用几个小时，新合约生效后，可以再次创建新的定时拍卖。现有智能合约的荷兰式拍卖将于北京时间2月26日3时在迁移期结束时到期。[2022/2/19 10:02:11]

合作伙伴

目前有500+的项目集成了ENS协议，几乎所有有点名气的项目都已集成了ENS协议。并且集成ENS协议正变成一种标配。

其中，有一个不可忽略的重要合作伙伴的标志是，每一个把twitter用户名改为.eth后缀的用户。其中包括cryptotwitter大V、普通散户、VC、项目方、甚至是传统品牌如PUMA。

TokenSoft与以色列前军事网络公司Hub Security合作:金色财经报道，TokenSoft已与以色列前军事网络公司Hub Security签署了新的合作伙伴关系，从而利用以色列在网络安全方面的经验。通过合作，TokenSoft传输代理DTAC的客户将利用Hub Security的miniHSM解决方案，该解决方案为代币发行者提供数字资产整个生命周期的加密环境。此外，miniHSM通过实施端到端的加密USB和无线蓝牙连接，使其端点访问变得容易，从而帮助公司应对有组织犯罪和黑客的威胁。[2020/3/25]

.eth后缀的网名自带web3身份标签，让各种用户可以在无形中“强调”自己的web3属性。而每一个顶着.eth域名后缀的用户都是ENS的活招牌。

ENS业务数据

估值上涨推动力

如果未来ENS的估值呈现爆发式增长，会由哪些因素驱动？

动态 | 纽约对BitLicense相关申请依然持谨慎态度:据AMBCrypto报道，对于纽约是否会采取和俄亥俄州类似的监管立场，美国华尔街资深金融从业者、怀俄明州区块链联盟联合创始人Caitlin Long表示，纽约对BitLicense相关申请依然持谨慎态度。她称，事实上，从历史上看，纽约一直对金融监管持这种态度。纽约有一个战略，即成为最受监管的州，且认为目前初有成效。12月12日消息，纽约金融服务部（NYDFS）目前已回应了自2015年以来提交的36份BitLicense申请中的9份，其中5份已被拒绝，4份已获批准，其余仍在处理中。[2018/12/13]

收入端：ENS域名销售数量持续性暴涨

功能端：ENS域名在未来web3中发挥重要作用

ENS业务的收入可分为存量和增量两部分：

存量收益即用户对持有的域名进行续费所带来的收入

增量收入是指用户新购买域名带来的收入

目前ENS协议进入快速扩张期，ENS域名注册新增数量持续增长。

从最近一年半的营收成分数据来看，老用户的续费收入金额明显稳步递增，占总营收的10%左右。

ENS域名目前更像是一种身份标签。ENS实际所代表的账户功能目前还没有充分发掘出来。web2时代不是每个人都需要一个域名，而在web3时代，一个钱包地址是进入web3的必不可少，ENS在未来将拥有广大的市场。随着未来web3基础设施逐步完善，生态走向繁荣，ENS将成为DID的重要组成部分。ENS在未来的web3世界中将会拥有较大的想象空间。

竞争者

ENS作为ETH生态上唯一的.eth域名售卖方，具有独家特许垄断经营权。作为域名商，在ETH上没有竞争者，未来也很难有竞争者。目前ENS的品牌已深入人心，以作为项目的默认标配。由于ENS目前所具有的品牌优势，生态优势，特别是先发优势，在未来，很难有竞争者能与之竞争。

ENS面临的风险

1.ETH的发展决定了ENS的发展。所以ENS未来面临的重要风险也是ETH在未来的公链竞争中可能出现落后的风险。不过根据目前资方、技术、用户等生态的发展推断，ETH在未来保持强大竞争力的概率较大。

2.去年至今年ENS涌入大量的炒作、尝鲜的用户，当他们的域名到期后，再叠加上加密市场的遇冷，ENS的收入数据可能面临中短期大幅下降的压力。

3.对于ENS代币，ENS项目方没有对$ENS进行赋能。且未来3.5年内还有总量25%的代币面临解锁，ENS代币将承受不小的抛压。

4.ENS域名NFT目前仍处于炒作热潮当中，短期域名价格可能会有较大的波动。目前的高价域名在未来可能被面临价格大幅下跌的地步。

ENS估值评估

ENS的本身功能是对ETH的完善，利用先发优势，在ETH羽翼未丰时逐步在ETH上建立起域名领域的网络效应。并获得官方背书与支持，最终获得ETH生态.eth域名的独家特许垄断经营权。ENS由于其业务相对简单，前期完成核心功能开发后，后续的创新与开发压力较小。ETH在未来L1竞争中很大概率会继续保持领跑者的身份，ENS几乎可以以躺着的姿态从ETH发展红利中分得一大块蛋糕。

随着未来crypto进一步扩大市场，web3从概念一步步走向应用的普及。基于区块链的web3必然激发出可读域名的需求。ENS的销售也会随着行业发展进行可预期的持续增长。与销售收入的可预期增长相对的是ENS的域名是没有成本的，实质是一个边际效应为零的生意。

目前ENS的用户基础还比较小，ENS用户数不过46w。根据目前的ENS域名售卖规则，未来大量的新用户涌入web3时，用户发现3，4字符的域名已抢占一空，只能从NFT市场购买“二手”域名，或是注册5字符及以上的域名。目前5字符及以上域名的比例约为91%，而未来新用户的涌入价格则会导致这一比例持续升高。如此一来，当ENS用户体量大到一定规模时，ENS每年的营收接近为5美元×用户基数。在不改变收费规则的情况下，ENS收入可能会存在隐形天花板。

根据web3精神，用户的数据，资产等数字资产都由用户自己所保管，ENS所提供的服务只是将以太坊地址转换为“靓号”显示，本质上用户还是通过以太坊地址参与web3，即使用户不使用ENS依然可以参与web3。所以ENS对web3的价值捕获不是一个“直接”关系，而是一个非必要的间接关系。

总结

1.ENS是具有独家售卖.eth域名的垄断公司，拥有广泛的群众基础，护城河较深。

2.ENS代币与ENS项目并没有太强的联系，ENS代币目前仅能捕获ENS协议利好消息的情绪价值。

3.ENS是web3中的非常重要组成部分，但不是一定不可或缺的一部分

标签：ENSETHWEBWEB3OpenSwapreth币暴跌web4币怎么样web3游戏赚钱

瑞波币热门资讯