未来可能出现小幅下跌 基本面无太大影响
总结: 尽管英伟达公布 2019 年前三季度业绩增长低于预期,但整个行业的增长率也因比特币熊市在下降。然而,该公司受疫情影响,需求端和生产端都将短期内大幅下降,且伴随着销售成本的提高,股价可能出现小幅下跌。
催化剂:
收入角度:
1. 我们相信英伟达业务将继续增长。其 GPU 业务仍将主导游戏行业市场,其数据中心业务将保持目前的高速增长。随着人工智能和自动驾驶技术的发展,其 Tegra 处理器业务将适度扩张。
2. 由于最近市场被过度抛售,股价目前低于 300 美元。科技巨头没有达到市场预期也是股价下跌的一个催化剂。然而,在 30%的下跌之后,市场的恐慌提供了一个买入的机会。
市场调查机构:英伟达可从ChatGPT赚取3亿美元:3月7日消息,市场调查机构TrendForce集邦咨询公布的最新报告指出,如果以英伟达A100显卡的处理能力计算,运行ChatGPT将需要使用到30000块英伟达GPU。目前英伟达A100显卡的售价在10000-15000美元之间,该售价取决于OpenAI需要多少显卡,以及英伟达是否会为AI公司提供订单折扣。TrendForce预估英伟达可以赚取超过3亿美元。[2023/3/7 12:46:36]
成本角度:
1. 突破性的产品结构证明 Nvidia 有能力提供新产品,同时保持在 20%以下的研发/EBITDA 结构。
2. 与上个季度相比,营业利润率有所下降,而其较低的财务杠杆率带来了更高的收益。
英伟达取消RTX 30系列显卡挖矿限制:10月14日消息,英伟达已经在最新的522.25驱动中取消了RTX 30系列显卡的挖矿限制。网友RedditTimbers007已经确认GeForce RTX 3080 Ti已经不再受限制的影响,可实现112 MH/s的挖矿速度。此外,RTX 3060 v2(带LHR的型号)使用最新驱动程序也能达到47 MH/s的速度。据悉,英伟达于2021年5月推出了LHR版本的RTX 30显卡,限制显卡挖矿算力。[2022/10/14 14:27:35]
风险:
半导体的周期性调整。费城半导体指数(Philadelphia Semiconductor Index)去年上涨了 21.76%。该指数已达到 1356.79点,与互联网泡沫时期 1445.90 点的历史高点仅一步之遥,随后迅速下跌。在过去的两年里,与标准普尔 500 指数相比,该指数飙升了 74 %,是同期标准普尔指数的两倍。然而,在不久的将来,你会发现虽然半导体指数已经达到了历史新高,但它与标准普尔的相对表现开始改变,这是半导体指数开始放缓的迹象。
挖矿软件T-Rex已通过双挖形式破解英伟达LHR显卡算力:10月8日消息,挖矿软件T-Rex宣布,已通过双挖形式破解英伟达LHR显卡算力。据T-Rex介绍,包括3060、3070Ti、3080、3080Ti在内的LHR显卡都可进行双挖。目前双挖token的方式主要为使用30%的算力挖ETH,剩余70%的算力挖ERGO、RVN或CFX。值得注意的是,参与双挖的显卡显存需至少8GB。[2021/10/8 20:13:32]
贴现现金流分析(DCF):
以加权平均资本成本 10.18%,经营收入增长率 12%,长期增长率 4% 计算,我们预估英伟达内在价值为 $158.36。
同类公司对比分析(Comps):
经过对基本情况进行分析,我们得出,假设在 25% percentile 的 P/E 和 P/TBV 对股价进行折算,我们预估英伟达内在价值为 $272.16。
分析 | AMD和英伟达的挖矿芯片亏损持续时间将超过预期:据BusinessInsider消息,俄罗斯新闻网站RBC的分析师Mitch Steves发布一份报告显示,截至上个季度,高质量的加密挖掘GPU仍然有利可图,但是目前已不再盈利。包括比特币和以太坊在内的加密货币处于一年多以来的最低水平。AMD和英伟达(Nvidia)等芯片制造商已经警告投资者,在加密繁荣及其破产之后可能出现逆风。RBC表示,AMD和英伟达的加密货币挖矿芯片供应过剩(亏损)持续的时间将超过预期。[2018/11/27]
总值计算:
我们将两种分析方法分别以 60%(DCF)和 40%(Comps)的比例加权计算,最终目标价格为 $203.88。我们研究了基于第 75 百分位市盈率和 P / TBV 倍数的隐含价值。以P / TBV倍数计算的隐含股价为 $254.26,以 P / E 倍数计算为 $290.06。我们 $203.88 的目标价格低于基于同类公司计算价值。
原标题:英伟达研究报告 | 标准共识
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四月DeFi的焦点非dForce莫属,先是4月15日dForce基金会宣布获得150万美元的战略融资,但随后不到一周,其去中心化借贷协议Lendf.Me遭到黑客攻击,平台资产被洗劫一空.
1900/1/1 0:00:00币安被攻击网页无法打开,陷入彻底被迫停业。4月29日,据社区反馈,币安目前或遭受攻击,有社群客服建议用户使用梯子访问Binance或APP,合约页面暂时卡顿,若进入平台需使用备用站点.
1900/1/1 0:00:00金色财经讯,4月30日,瑞士资本市场和技术协会(CMTA)发布数字资产托管通用标准,旨在明确存储加密货币与传统资产之间的区别,并为行业参与者设定基本的安全和操作要求.
1900/1/1 0:00:00火币全球站4月30日行情显示,BTC持续上涨,最高突破9400 USDT。截止当天16:30,比特币价格在9200 USDT位置震荡.
1900/1/1 0:00:00TokenAnalyst数据显示,过去12个月,稳定币的链上交易活动增加了800%,超过2900亿美元的稳定币在链上进行转移.
1900/1/1 0:00:00金色财经 区块链5月3日讯 不出意外的话,我们会在5月12日左右将会迎来比特币历史上第三次区块奖励减半事件.
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