DeFi领域之所以能焕发如此强劲的生命力和创新力,主要原因之一是人们可以在以太坊上编写灵活的智能合约,并创建具有可组合性的货币积木。
然而,由于组合这些积木块所带来的复杂性,区块链矿工在创建区块时有机会通过剔除交易、打包交易或调整交易排序来抽取价值。这就是所谓的MEV。将来,随着跨链交易增多,复杂性只会越来越高。
为了更好地理解MEV,我们来举个简单的例子:在Uniswap等自动做市商平台上,一笔大单交易通常会导致流动性池价格失衡,从而产生套利机会。假如你发现了这种机会,发送了一笔gas价格为80Gwei的套利交易。这时,套利机器人会注意到你的交易,并发送一笔同样的交易,但是将gas价格设成了120Gwei,让它的交易抢先你的一步执行。最后,你要么就是以更高的价格买入,要么就是完全错过套利机会。这类MEV活动很常见,被称为抢跑交易。
-?呈指数级增长的MEV-
根据Flashbots的数据追踪面板所示,MEV已累计达5.59亿美元。随着DeFi领域的交易量增加,MEV有可能成为未来最大的叙事之一。如果得不到解决,MEV将造成更大的问题。在本文中,我们将介绍一些致力于解决MEV问题的项目。
以太坊网络当前已销毁206.62万枚ETH:金色财经报道,据Ultrasound数据显示,截止目前,以太坊网络总共销毁2,066,250.13枚ETH。其中,OpenSea销毁230,045.84枚ETH,ETHtransfers销毁195,916.84枚ETH,UniswapV2销毁128,768.73枚。
注:自以太坊伦敦升级引入EIP-1559后,以太坊网络会根据交易需求和区块大小动态调整每笔交易的BaseFee,而这部分的费用将直接燃烧销毁。[2022/4/5 14:04:06]
1.Flashbots
Flashbots是一个开源研发组织。他们致力于构建各种工具来让所有人都能分析并获取MEV。从理论上来说,凡是需要具备大量智能合约知识才能理解的复杂交易环境,往往都存在MEV。Flashbots从以下三个方面降低了复杂性:
提供工具来探究并量化MEV的影响——这有助于降低信息的不对称性,让人们更好地理解MEV问题及其影响。
数据:最近一周,以太坊网络新增82.14万枚NFT资产:金色财经报道,NFTScan数据显示,最近一周,以太坊网络新增82.14万枚NFT资产,平均每天新增铸造11.73万枚NFT资产。[2022/1/12 8:42:39]
实现MEV抽取民主化——鉴于抽取MEV的权力集中在少数人手中,Flashbots向所有人提供可以抽取MEV的工具。
重新分配MEV收益——目前,矿工和验证者是MEV的最大受益者。因此,在所有参与者之间重新分配收益非常重要。
只要是关于MEV的讨论都会提到Flashbots。Flashbots在吸引大众关注MEV问题上发挥了重要作用,未来将会继续如此。
2.KeeperDAO($ROOK)
若要利用去中心化交易所和衍生品平台上的套利和清算机会,你需要有足够的资源持续寻找这些机会,并在时机到来时拥有足够的资金把握住这些机会。KeeperDAO专门为套利者创建了一个资金池:任何人都能向这个资金池借钱套利,并获得套利收益的一部分。
以太坊高gas费阻碍散户采用DeFi,但对鲸鱼影响较小:Etherscan数据显示,尽管gas价格没有达到2020年那样高的水平,但自去年12月以来明显上涨。gas费用的上涨也与以太价格的飙升相一致。对不同时区的分析表明,在亚洲交易时段发生的交易成本与在美国交易时段发生的交易成本相当。这表明,交易费用是网络使用的一个因素,并突出了加密货币市场的24小时性质。由于gas费不是根据交易规模计算的,而是基于与智能合约交互的成本,因此大型钱包持有者更有可能在拥堵时间较长时参与协议,因为钱包余额较大受交易成本增加的影响较小。(Cointelegraph)[2021/2/7 19:06:23]
KeeperDAO生态系统内有两类利益相关者:管理者和流动性提供者。管理者采取策略把握套利和清算机会,流动性提供者为这些机会提供资金。
我们举个例子来理解KeeperDAO的原理。假设你注意到了一个套利机会,你可以从KeeperDAO的资金池中获得一笔零息闪电贷。你拿了这笔贷款,执行套利/再平衡交易。一旦套利成功,本金和收益就会归还给协议。协议会以$ROOK代币的形式向你发放收益分成。
数据:以太坊节点数超越比特币节点数 领先约1%:Ethernodes数据显示,目前有11259个以太坊节点处于活跃状态,这比比特币的11136个节点领先约1%。以太坊的节点数今年第一次超过比特币是在9月初。在过去的两周左右,以太坊的节点数量增加了50%以上。[2020/12/1 22:42:23]
闪电贷是一类特殊的零质押即时贷款,贷款会在同一笔交易内归还给资金池。但是,闪电贷安全吗?在大多数情况下是安全的。借出的资金必须在同一笔交易内归还给资金池,如果贷款者不遵守这个规则,就拿不到贷款。我之所以强调是在“大多数情况下”,是因为任何DeFi应用都存在智能合约风险。如果你是传统金融行业出身,那么这一切对你来说可能有点荒谬。如果你想要了解更多关于闪电贷的信息,可以观看这个视频。
3.SecretNetwork($SCRT)
像以太坊这样的区块链是公开的,这就意味着任何人都能在etherscan上查看所有以太坊交易。如果有人碰巧知道了你的地址,就可以轻而易举地查看你的所有交易。SecretNetwork通过赋予智能合约隐私性解决了这些问题。这类私密智能合约被称为Secret合约。基于SecretNetwork构建的平台可以加密所有交易信息,从而提供完整的隐私性。
USDC Treasury在以太坊链上增发2000万枚USDC:据Whale Alert数据显示,北京时间8月28日14:54,USDC Treasury在以太坊网络上增发2000万枚USDC。哈希值为:0xbe998c3fbbda77c10e558d9423c855bd707255de4d287fae549c765b89d379c3。[2020/8/28]
-?Secretswap.io?-
听起来是不是很棒!但是,这对解决MEV问题有什么帮助?以基于SecretNetwork的平台SecretSwap为例。SecretSwap是一个跨链自动做市商。然而,不同于其它自动做市商,SecretSwap平台上所有交易的输入、输出和状态都经过加密,避免向外界泄漏任何交易信息。这样可以有效防止矿工根据交易费对区块内的交易进行重新排序,还可以防范来自做恶者的抢跑攻击。
SecretNetwork的生态系统内有两种代币$SCRT和$SEFI。在这个网络中,交易的gas费是以$SCRT代币的形式支付的,用来激励网络验证者。$SEFI是治理代币,其持有者可以通过创建和票决提议来决定SecretNetwork生态的发展方向。SecretNetwork还提供跨链桥,支持多种资产在其生态中流通。总的来说,SecretNetwork有着宏大的愿景,旨在让所有人都能在其基础上构建应用。我很期待看到SecretNetwork生态未来将如何发展。
4.ArcherDAO($ARCH)
SecretNetwork和KeeperDAO都致力于根治MEV问题。ArcherDAO则反其道而行之,帮助矿工获得无害的MEV。通过提供无害于交易者的MEV交易,ArcherDAO实现了正和博弈,让矿工在不牺牲交易者的前提下获利。ArcherDAO建立在现有的Flashbots交易再排序系统之上,并对其进行了优化,让矿工在套利的同时不伤害交易者。矿工只需花费5分钟即可集成ArcherDAO,利用可持续MEV来提升自己的收益。
EIP1559?一旦实行,将极大改变生态系统中的交易方式。在以ETH支付的交易费中,basefee部分将被销毁以减少ETH的供应量,tip部分则支付给矿工作为报酬。通过在链上识别MEV,ArcherDAO为矿工提供了一个可持续的无风险收入来源,未来将发挥更重要的作用。
-?ArcherSwap?-
ArcherSwap是ArcherDAO产品的demo,可以让用户使用来自Uniswap/Sushiswap的流动性,执行零gas费、零滑点的套利交易,并向矿工支付少量tip。ArcherDAO希望能尽快与?Sushiswap?和?1Inch?展开合作。像ArcherDAO这样的项目很有趣,因为它们兼容KeeperDAO生态的管理者策略。最近,VitalikButerin?对SHIB和ELON币发动了大屠杀,在第一笔交易失败后,他使用?ArcherDAO?抛售了ELON币ArcherDAO的未来发展值得我们关注。
拓展阅读
MEV是一个棘手的问题。我预期将来会有很多项目携手解决这一问题。由于MEV是一个技术问题,那些不了解智能合约内部运作方式的人或许很难理解它。
以下是一些了解MEV的材料:
EntertheDarkForest:theterrifyingworldofMEVandFlashbots
MEVandMe
Ethereumisadarkforest
FlashBoys2.0
请注意,上文讨论的项目并不详尽,另外还有Chainlink等项目同样致力于解决MEV问题。但是,本文旨在让读者更深入地理解什么是MEV,解决这个问题有多么重要以及一些项目是如何解决这个问题的。如果你认为本文有帮助的话,可以关注我的推特,我会以通俗易懂的方式介绍密码学货币生态的主要叙事。
原文链接:
https://thedefiant.io/ethereums-value-extracting-bots-explainer-and-project-map/
作者:?EugenioCroitoru
翻译&校对:?闵敏&?阿剑
对于绝大多数潜在用户来说,以太坊上的交易一直非常昂贵,而且越来越贵,提高可扩展性是以太坊当前的迫切需要.
1900/1/1 0:00:00币圈院士投资币圈十余载,你的眼里是百倍杠杆的利润,而我考虑的是万丈深渊的风险,思路决定出路,看待行情不同的角度决定了你会为了利润铤而走险,而我会为了避开风险而放过一单的利润.
1900/1/1 0:00:00EnvolveGroup?之前Metaverse不是很火的时候我们写了一篇三万字长文,来找我们聊Metaverse的人很多。没啥可说的,带着钱来的我们都收了,没带钱来的我们都轰出去了.
1900/1/1 0:00:00尊敬的XT用户:因新上项目上线带来流量激增,大量用户在短期内交易BZZ,导致BZZ交易价格严重偏离市场合理价格,为保证每位用户的权益,XT现已暂停BZZ/USDT交易对.
1900/1/1 0:00:00继币安智能链BSC、火币生态链HECO等交易所公链崛起后,专注提速、降费的Soloan、雪崩协议、Fantom以及Layer2层侧链们百花齐放,公链领域形成了多链并存的格局.
1900/1/1 0:00:00"根据DeFiLlama的数据统计,仅以太坊上DeFi的锁仓量就超过1000亿美元,BSC、Solana、Avalanche等其它公链也吸引了490亿美元的资金,DEFI已经不能再被忽视.
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