EFI:疯狂合作背后：YFI创始人的DeFi小宇宙

自从宣布即将推出YearnVaultsv2以来，Yearn.Finance接连宣布与Hegic、Alpha、Pickle、Cream、PowerPool、Cover、Bounce、Akropolis、Sushiswap与Chainlink等10个项目展开协同合作，以提高资本效率、共享开发资源，共同建设DeFi生态系统。参与协同合作的10个项目，有的针对链上期权交易，有的则擅长集中治理，还有的涉及到拍卖和预言机，凡DeFi领域的各种概念，AC几乎全部“合作”了一遍。

那么Yearn通过与这些的协同合作，能否进一步推动Yearn生态的发展？

下面我们将通过分析这10个的项目，来透析Yearn在未来DeFi领域的布局和谋划。

「链上期权交易平台Hegic?」

11月10日，Andre发文表示Yearn与Hegic协同合作。

Hegic是一个以太坊链上期权协议，独特之处是卖方是一个大的流动池，用户直接和流动池"对"。但是Hegic的链上期权有一些局限：1.没有通证化，不是ERC20代币，不能买卖转移；2.Hegic使用隐含波动率进行期权定价，科学家可以在IV剧烈波动前买入期权导致卖方权益受损；3.代码开源后遭到两次黑客攻击；4.仅支持WBTC与ETH的LP池等。

陈玄策：一级市场的疯狂洗牌等原因导致GBTC持续负溢价:金色财经报道，在6月4日举办的《金色百家谈 | 分析：灰度BTC信托溢价率对加密市场的影响》直播节目中，AOFEX战略合作学院-K神学院院长陈玄策表示，灰度BTC信托溢价率持续保持负值有两方面的原因：

一是市面上出现更多的信托机构产生了竞争（锁仓期到期调仓所致）；

二是一级市场的疯狂洗牌。由于比特币出现多次下跌回调，恐慌情绪加剧导致数百亿美元加密资产爆仓清算，使得套利空间不断缩水，进而引发GBTC到期解锁流出巨额资金，不再产生正反馈继续买入GBTC份额。

本轮牛市主导力量来源于机构，在多重原因（全球疫情下大环境导致的通货膨胀考虑货币贬值原因，对冲，风险分散投资，套利空间...）中，考虑购入GBTC获得套利才是最重要的原因，一旦一级市场不支持牛市的上涨，二级市场就不具备溢价的条件。而在当前大环境影响下并不具备牛市中后期走势爆发，这应该还将持续一段时间，除非出现重大利好如美国SEC允许数字货币ETF在二级股票市场发行。[2021/6/4 23:12:41]

Andre在Hegic的链上期权底层技术上实现了自己期权自由交易的逻辑——“映射”为ERC721的NFT，期权可以作为NFT自由转移、买卖，并且支持所有Uni交易对。期权定价模型则从先前的BlackScholes改为RealizingSmiles，使用实际波动率定价。

Uniswap创始人：竞争性流动性挖矿AMM导致Gas费疯狂上涨:Uniswap创始人Hayden Adams发推称，导致Gas费疯狂上涨的原因：竞争性流动性挖矿自动做市商模式（AMM）创造大量套利机会，在区块空间有限的情况下，用户并不能够总获胜，而且Gas费比滑点加用户费加起来还要高。[2021/2/7 19:08:27]

YearnVaultsv2机池将采用Hegic期权策略，利用期权对冲减少流动性提供商的无偿损失以提高其资本效率。

「DeFi流动性挖矿与借贷协议AlphaHomora?」

Alpha是一个专注于构建跨链DeFi产品生态系统的项目，其旗下的AlphaHomora支持利用杠杆进行流动性挖矿，并且具有损失最小化与Gas保存功能、优化交易功能和自动复投功能。

11月24日，Andre发起并通过了一项提案，将KP3R的Uniswap流动性迁移至AlphaHomora的提案以提高资金收益率。

此外，AlphaHomorav2即将上线，其主打的LP与收益代币化与Andre即将推出的Deriswap——期权代币化有异曲同工之妙。

「DeFi聚合收益协议Pickle.Finance?」

11月24日，Andre在文章中表示，Pickle将会被带入到Yearn的生态系统当中，包括了TVL、策略、安全专业知识以及人才的合并。从工作职能角度，Pickle核心开发者将专注于策略，Yearn将提供额外的安全性、同行评审、审计和讨论。在不久前，Pickle遭到黑客攻击，损失近2000万美元的Dai。

Tuur Demeester：比特币价格超过5万美元“一点也不疯狂”:比特币投资者和研究分析师Tuur Demeester推测奖励减半后，比特币比不会跌破6,000美元，甚至未来可能达到至少50,000美元的价格。

在5月18日发布给加密货币研究公司Messari的YouTube频道的视频中，Demeester表示，比特币（BTC）减半后已“重返牛市”，过去的3,000-4,000美元触底反弹，指的是3月加密市场崩盘。（Cointelegraph）[2020/5/19]

如果说Yearn是围绕Curve去做机池，那么Pickle就是围绕Uniswap去做机池。Andre引入了RewardGauge的概念并推出DILL(vePickle)治理代币。YearnVaultsv2机池里的share放到Pickle的Gauge里可以获得更多的DILL，持有DILL还可以增加Gauge内Vaultsv2share的收益率。

「DeFi借贷协议Cream.Finance?」

11月26日，Yearn和Cream开发人员宣布将合作推出Creamv2版本，主要专注于借贷和杠杆产品。

具体来说，Creamv2可供用户通过杠杆提高收益率，其中，Yearn的Vaults策略其份额代币可作为Cream的抵押品，并获得杠杆服务。Creamv2也将成为StableCredit的启动板。两个开发团队的协同效应包括促进协议间的储备服务，并促使其他协议，如Aave、Compound、dYdX、Synthetix和AlphaHomora在不限制它们的资源的前提下获得更多的资本。

分析 | 价格影响矿工行为 矿工疯狂指数提示市场走势:区块链投研机构TokenGazer经研究显示，对于大部分POW机制的代币，算力曲线相对价格曲线具有一定的滞后性，整体而言，算力与价格之间保持较高的相关度。POW型代币的矿工疯狂指数与市值占比曲线的顶点之间有一定的相互提示关系，但不同项目的提示强度有所区别。通常疯狂指数绝对值越大，提示市值占比反转的可能性越强。当前LTC、ETH、XMR的矿工疯狂指数已经出现较高正值，有可能造成短期算力过冷进而促使市值占比反转向上，应该引起警觉。[2018/12/18]

「DeFi集中治理协议PowerPool?」

11月27日，PowerPool官方宣布，将通过构建一个双方市场，将PowerIndex与Yearn治理系统集成。PowerIndex是一种类似于ETF的分散式DeFi指数，由8个不同的治理代币组成，Yearn就是其中之一。这意味着指数合约中的YFI代币将根据CVP代币持有者的决策参与对Yearn提案的投票。

12月7日，Yearn生态系统代币指数YETI提案正式启动，其中包括YFI、SUSHI、CREAM、AKRO、COVER、KP3R、CVP与PICKLE。

「DeFi保险协议CoverProtocol?」

创业工场创始人麦刚：区块链是人类最伟大的投资机会，也是最疯狂的投机泡沫:金色财经现场报道，在2018飞鸟·中国区块链技术与应用高峰论坛上，创业工场创始人麦刚提出：区块链技术不仅仅是一次技术革命，更引发了两次金融革命：比特币（数字货币）和ICO（代币发行）。区块链技术已经产生比特币和以太坊两个成功的应用，将来会出现更多成功的应用，但ICO项目可能有很多包装手段和可操控环节，应该非常小心。他还表示，不希望行业因为无规则、无监管导致暴涨或暴跌，期待未来的区块链项目拥有核心竞争力和长期价值。[2018/3/29]

Cover的前身是一个和保险有关的挖矿协议，而Cover是一个可以让用户铸造、赎回和购买保险的协议，以防范智能合约风险，其允许任何人为任何东西购买保险。

11月28日，就在正式Cover推出10天后，双方正式宣布协同合作。与Cover合并使得Yearn可以为自己保障生态系统，让Yearn的保险库从收益率到对冲风险中获得更多保障，并且没有任何前期的用户成本。

Andre在其medium文章中表示，Yearn需要简单的、可管理的、低Gas费用的承保范围，Cover是采用货币市场永久性承保的投保方式。不仅如此，他还对Coverv2有自己的期待：1.永续保险；2.先使用后付费的保险；3.不限制抵押品。

「DeFi拍卖协议Bounce.Finance?」

11月30日，DeFi拍卖工具Bounce宣布集成Yearn推出的NFT赠款平台yGift.to，并表示针对yGift.to的Bounce市场即将向用户开放，另外，YFI也将被添加为拍卖交易对。此前，Yearn推出NFT赠款平台yGift.to，允许用户发送自定义NFT收藏品给朋友，也可以附赠加密货币作为礼物，例如YFI、yUSD等。

「波卡DeFi前端金融服务协议Akropolis?」

Akropolis旨在构建基于区块链的金融服务平台。11月30日，双方宣布协同合作之后，Yearn将继续开发借贷等DeFi协议，而Akropolis将成为其前台的机构服务提供商，也将开发定制的投资策略，包括：Yearn与Akropolis合并开发资源、将Akropolis接入Yearn、Pickle和Cream协议，Yearn也将接入Akropolis开发的新型投资策略和业务发展专家系统。

「DeFiAMM协议Sushiswap?」

12月1日，Yearn宣布与Sushiswap达成合作，Sushi将专注于扩展其AMM生态，并且与Yearn一起专注于扩展其策略。而Yearn的策略需要为更专业且定制化的AMM经验，Sushi则开始推动收益和货币市场的边界。Sushi团队也将为Yearn、Keep3r、Cream、Cover等协议贡献策略。此外，Sushiswap将与Yearn合作推出去中心化衍生品交易所Deriswap。

Yearn与Sushiswap的合作被Andre称之为“更具侵略性的协同效应”。在Andre公布与Sushi合作的同时，Uniswap创始人HaydenAdams发了一条“急招高级前端工程师”的推特，突如其来的合作是否让DEX的老大感到很慌呢？拖了很久的Uniswapv3可能要再次被提上日程。

「DeFi预言机协议Chainlink?」

12月2日，Andre宣布将使用预言机项目Chainlink来扩展Keep3r网络，这意味着Keep3r节点将可升级为Chainlink的节点，以提升安全性能。之后，Chainlink节点将也能够开始运行越来越多的Keeper工作，最终形成一个通过Keeper实现高安全性能、通过Chainlink实现可靠性和抗Sybil攻击的网络。

目前来看，Yearn协同合作的对象越来越具有重量级、合作内容与复杂程度越来越高，其中包括正式宣布把Keep3r网络整合进Sushiswap与Chainlink。

Andre曾表示，Keep3r是一个独立的项目，不直接隶属于Yearn，但将有助于Yearn和整个DeFi生态系统。如果说Yearn是收益聚合器，那么Keep3r将是一个开发人才聚合器。

并且，跑在Keep3r网络上的三个产品也将在未来发布：1.Metawallet：无需或只需少量Gas费的元钱包；2.Unihedge：由Uniquote和Uniswapv2Oracle两个模块组成预言机喂价系统；3.Deriswap：一个集币币交易、期货、期权和借贷于一体的去中心化交易平台，也是目前最受公众期待的产品，旨在提高资本效率与对冲无偿损失。

所以我们不得不联想到，从Keep3r发布的那一刻开始，以Keep3r作为核心组件的“贪吃蛇”计划就开始了，终极形态目前来看就是构建一整套完整的DeFi生态系统。

图片来源：《TheDeFiStack》fromMulticoin

值得一提的是，除Chainlink之外，AC协同合作的项目基本都是DeFi二线分叉项目。自从Yearn.Finance将DeFi概念引爆以后，各类协议开始轮番分叉，产品缺少创新性且同质化日益严重。而Andre通过聚合优化这些二线分叉项目，构建自己独特的生态系统，同时与其他龙头DeFi协议保持良性竞争关系，或将为更具创新性项目在存量市场提供更多空间。

但在Yearn不断扩展其DeFi生态的同时，也有社区用户表达了对DeFi去中心化的担忧，指责Yearn在宣布合并前未告知用户，也未进行投票。纵观Yearn公开的协同合作细节，其实并没有涉及任何关于Yearn协议的更新迭代，而且也仅限于开发者层面的协同合作，其实也并没有任何需要社区投票治理的必要性。

正如Andre所说：我其实还不能确定这些是合并、收购、伙伴关系还是协作。简单的答案是：每种方式都有一点，团队合并、协议和相互利用，愿景是一致的，并由所有团队成员共享成功。

图为黑夜模式下的YearnVaultsv2界面

12月6日，YearnVaultsv2的合约已经正式部署，疯狂扩张的Yearn生态宇宙势必会加速提升资本利用效率、加速DeFi协议的创新性、专业性与安全性，那么借着牛市的机会，DeFi之火是否会借此重新点燃？

标签：YEAEARNEFIDEFIYearn Finance Bit2EARNX价格DefinixScarcity DeFi

DOGE热门资讯