SKE:加密衍生品周报 | BTC、ETH 期权持仓再创历史新高，ETH 交易热度显著下降

比特币、以太坊期权持仓均再创历史新高，期货持仓较一周前分别反弹15%、23%，以太坊期货、期权成交量在继上周增近150%后，本周均回落约40%。

撰文：Karen

一周市场动态

火币合约平台上线XLM、XTZ、XMR、NEO、ALGO和VET品种USDT本位永续合约。

期货市场

极端行情爆仓概况

本周一晚22点左右开始的两小时内，比特币快速拉升逾700美元至历史新高19800美元上方后，快速回落约600美元，期间爆仓近1.4亿美元，当日比特币共爆仓2.4亿美元。本周二晚7点开始的两个半小时内，比特币在逼近19900美元后急跌1800美元至1.8万美元附近，期间爆仓近1.9亿美元，当日比特币共爆仓逾3亿美元。

英国FCA加密衍生品禁令“忽略”了97%的咨询回应者:根据FCA（英国金融市场行为监管局）的政策声明，上周FCA有关加密货币衍生品禁令的咨询“忽略”了97%的回应者。这527名回应者包括涉及加密资产和衍生品的交易所和公司、行业团体、国家主管部门、法律代表和个人。97%反对FCA禁令的人认为加密资产确实有内在价值，散户投资者有能力评估这种价值，并且其他措施可以在不使用“过度”禁令的情况下达到预期的效果。需要注意的是，这些回应来自覆盖英国加密行业的“利益相关者”。在buyshares.co.uk上发表的一篇文章也指责FCA刻意挑选自己的数据。

10月6日消息，FCA禁止向零售消费者出售涉及特定类型加密资产的衍生品、交易所交易票据（ETNS）。该禁令将于2021年1月6日生效。FCA表示，这些产品不适合零售消费者，因为它们会造成伤害，零售消费者无法对这些产品进行可靠的评估。FCA估计，这些产品的禁令将为零售消费者节省约5300万英镑。（Cointelegraph）[2020/10/14]

BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币Coin

动态 | 加密衍生品交易所Deribit出售10％股权:金色财经报道，加密衍生品交易所Deribit已将10%的普通股出售给QCP Capital和Three Arrows Capital，估值高达9位数，这两家公司正在寻找更多的投资者来分割这10%的股权。尽管Deribit当前在期权市场上占主导地位，但随着Bakkt，CME，FTX和OKEx都进入该生态系统，竞争正在加剧。[2020/1/14]

交易量

比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币和OKEx。

声音 | 观点：2020年BitMex在加密衍生品市场的主导地位将大幅下降:Three Arrows Capital首席执行官Su Zhu发推称，预测在2020年，BitMex在整个加密衍生品市场的主导地位将大幅下降，原因如下：1. 零产品创新；2. 对交易山寨币/比特币衍生品失去兴趣3. 众多反应迅捷的竞争者在各个维度上快速成长并吸引新客户；4. 监管问题。[2019/12/24]

比特币一周期货交易量打破连续八周增加趋势，过去一周环比减少超21%至1906.14亿美元。值得注意的是，在其他交易平台均环比下降约20%的情况下，CME成交量却增加超10%。

比特币期货合约日交易量，来源：Skew

动态 | 世界交易所联合会反对英国针对散户投资者的加密衍生品禁令:世界交易所联合会(WFE)已要求英国监管机构金融市场行为监管局(FCA)禁止向散户投资者出售加密衍生品。该组织表示，拟议中的禁令将涵盖受监管的交易所和ccp，它们在严格的监管下运营，提供交易前和交易后的风险管理标准，旨在促进市场安全和高效。

这家总部位于伦敦的机构包括加密期货和期权的主要受监管交易平台，包括芝加哥期权交易所(CBOE)、芝加哥商品交易所集团(CME Group)和全国性交易所。WFE的评论是对FCA的一份咨询文件做出的回应，该文件称“零售消费者无法可靠地评估加密衍生品和交易所交易产品的价值和风险。”（coindesk）[2019/10/12]

以太坊成交量在上周大增近150%后，过去一周环比回落42.6%。

以太坊期货合约日交易量，来源：Skew

未平仓头寸

与成交量表现相反，比特币期货持仓却较一周前增加近15%至69.45亿美元，已基本反弹至上周五交割日前水平，距离11月24日历史高位73亿美元仅一步之遥。

比特币期货合约未平仓头寸，来源：Skew

以太坊持仓也较一周前增近23%，截至12月3日为17.64亿美元。

以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew

从比特币和以太坊的期货数据可以看出，目前多空双方短线争夺趋于缓和，但对当前市场趋势持偏多态度。

期权市场

交易量

比特币期权统计范围包括Bakkt、Bit.com、CME、Deribit、火币、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Deribit、火币和OKEx。

比特币期权在过去一周的成交量为41.57亿美元，与上周相差不大，仅下降2.75%。

比特币期权日交易量，来源：Skew

与期货成交表现类似，以太坊一周期权成交量也在上周涨近150%后，本周回落近35%至4.37亿美元。

以太坊期权日交易量，来源：Skew

未平仓头寸

比特币期权未平仓持仓数值已全部收复上周失地，并创下历史新高，截至12月3日，该数值为51.63亿美元，较一周前增加8.41%。

比特币期权未平仓头寸，来源：Skew

以太坊持仓也续创历史新高，截至12月3日，以太坊期权未平仓头寸为9.25亿美元，较一周前增加逾11%。

以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew

波动率

比特币的一个月已实现波动率持续上升，从11月初的38%左右升至目前的约74%。与此同时，一个月平值期权隐含波动率在本月初升至84%后回落至71%。

从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率

以太坊的一个月已实现波动率也从上周的84%升至目前的91%，目前的一个月平值期权隐含波动率为86%。

从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率

对于期权交易者来说，市场波动率非常重要，但是请注意，所谓的期权波动率实际上与期权价格无关，而是反应的期权对标资产的价格变动情况。其中已实现波动率就是通过方差公式计算出的过去一段时间里对标资产价格波动范围的标准差，而隐含波动率则是通过B-S公式计算出的结果。隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升，反之则意味着时间价值下降。换句话说，如果能够比较准确地预测到波动率，那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出，就可以实现较好的收益。

期权到期情况

今日将有4.12万份比特币期权合约到期，名义价值近7.83亿美元。

比特币期权到期情况，来源：Skew

以太坊期权方面，今日将有18.23万份合约到期，名义价值约为1.08亿美元。12月25日将有66.9万份合约到期。

以太坊期权到期情况，来源：Skew

标签：比特币BIT以太坊SKE比特币钻石还有未来吗Bitcoin Vision以太坊币最高价格是多少钱SKELETON币

DAI热门资讯