在加密世界,四年是一个很重要的周期,它由比特币的减半来定义。如今,这一周期效应依然是加密领域的重要MEME,依然影响着人们的决策。关于这个方面,可以参考蓝狐笔记之前的文章《加密周期与价值流向》、《如何理解加密货币的市场周期性》、《比特币的减半效应与ETH2.0的质押效应》。
今天聊的是在这个四年周期下ETH的变化。ETH是以太坊的原生代币,2017年的ETH和2021的ETH正在发生质的变化。
从播种到收获
2017年以太坊基本上没有什么实质生态,2017年以太坊火的是首次代币发行。当时以太坊的主要用例就是首次代币发行的融资。当时几乎大多数的项目都只是概念,人们基于概念投资或投机。而这种泡沫来势迅猛,但去也汹涌。
动态 | CME比特币期货周报:总持仓数量创自2018年11月初以来新低:12月7日,CFTC公布了最新一期的CME比特币期货周报(11月27日-12月3日)。总持仓(未平仓总量)数量在上一周出现大幅回升后,最新一期数据中回吐了全数涨幅,并在新一期数据中创出2018年11月初以来新低,自3554张骤降至2983张,这种数据变化显示在过去一轮快速回调过后,市场短暂爆发的交易热度迅速冷却。[2019/12/10]
当然,2017年的泡沫并非一无是处。2017年的牛市让很多人看到区块链和以太坊的潜力,看到除比特币之外,还有其他区块链的机会。同时,在这个时期,有一些项目获得了融资,并坚持下来,为未来的以太坊生态繁荣打下基础。像Chainlink、Aave、MakerDAO、Kyber、Loopring等不少项目都是在那个时期获得了发展的资金。
动态 | 《2019区块链趋势》报告指出8个区块链产业趋势即将到来:中欧创业营龚焱教授与达瓴智库联合发布《2019区块链趋势报告》,文中对未来提出了8個趋势:1. 2025年之前,央行发行稳定币将会形成主流,新一轮货币较量; 2. 2020年加密资产将成为主流投资商品之一;3.全球银行体系将会改观;4.区块链构建信任网络,中介机构将转型;5.区块链将成为价值互联网基础建设;6.旧有价值体系产生变化,万物皆有价; 7.投机者淘汰,新锐项目出场,巨量资金蓄势待发;8.龚焱教授和达瓴首次公布产业区块链估值模型框架。[2019/11/1]
因此,2017年前后是以太坊生态的播种阶段。在疯狂的泡沫中,大多数项目烟消云散,一地鸡毛,但有一些优秀的团队,在以太坊的大地上播下了种子,并开始生根发芽。
声音 | Reddit用户:2016年攻击Bitfinex的黑客今日转移了550枚BTC:Reddit用户Jankeldidi 称,他发现Bitfinex此前被盗的加密货币今日开始转移,据Blockchair浏览器显示,被盗的BTC已被转移到15个单独的新地址。此前消息,一名黑客在2016年从Bitfinex窃取超过10万枚比特币后成为臭名昭着的“加密巨鲸”,目前,该黑客已开始转移其中550枚比特币。[2019/4/26]
因为当时以太坊生态并没有实际的价值支撑,在疯狂的首次代币发行泡沫退去之后,随之而来的大规模下跌。
经过了几年的探索,如今的ETH已经有了坚实的生态支撑。其中最大的支撑就是DeFi生态的形成,目前整体DeFi市值超过160多亿美元,有些协议有一定规模的用户、交易量和费用收益。而对于ETH本身来说,大多数DeFi协议都锁定了不同规模的ETH,ETH已经从融资媒介蜕变为底层的价值资产。
动态 | 《自然》杂志公布2018年最热关键词 “区块链”位列前三:据新京报报道,国际科学期刊《自然》1月7日在其官网发布报告,公布了过去的一年中世界各国科学家搜索最多的热词排行榜,排名前三的分别是“癌症”、“区块链”和“大数据”。[2019/1/8]
如今DeFi对ETH形成强大需求:
*DeFi中锁定的ETH总量达到660万个
DeFi中锁定了大量的ETH,达到660万个,按照当前价值超过34亿美元。除了以太坊,DeFi整体锁定的资产量128亿美元。
DeFi正在形成对ETH越来越大的需求,在Unswap上,流动性最好的是ETH,交易量最多依然是ETH。随着DeFi向纵深发展,例如去中心化期权等,ETH在DeFi中的需求只会越来越多。
*DeFi生态的用户
目前DeFi用户接近100万左右,这里包括DEX、借贷、衍生品、保险、稳定币、聚合器等等,这些都是真正在使用产品的用户。
*DeFi推动下的以太坊的交易费用
以太坊的交易费用在DeFi推动下,逐渐形成对其他协议和项目的碾压之势。目前以太坊年化捕获费用高达7.6亿美元,仅次于比特币的7.7亿美元。此外,费用靠前的协议和项目基本上都是DeFi领域的。随着DeFi的发展,这个趋势只会增强。而随着EIP-1559提案的实施,这意味着ETH将有机会捕获以太坊的费用收益。它会减少ETH的通胀率,甚至在一定临界点带来通缩的可能性。
*以太坊逐渐成为承载各种资产的首要阵地
由于以太坊上蓬勃发展的DeFi,它形成了对其他各种资产的虹吸。其中包括加密领域的头号选手比特币。如今在以太坊上流通的BTC超过15万个,价值超过26亿美元,而这还只是开始。
此外,在以太坊上流通的稳定币也超过160亿美元。
随着以太坊DeFi协议越来越多,流动性越来越好,安全性越来越强,它还会虹吸更多的比特币和稳定币,且随着Layer2的发展,DeFi可以容纳更大量的资产规模,这会形成对ETH和其他资产的更大需求。
目前DeFi上锁定130多亿美元的资产,而ETH价值600多亿美元,将来在DeFi上锁定上千亿美元资产时,ETH只有成为更大规模的资产才能容纳这些资产的流通,才能为它们提供足够的安全。
*DeFi对CeFi形成实质竞争
如今的DeFi正日趋成为CeFi的实质对手,这在交易领域率先表现出来。如今DEX从今年以来的交易总量高达890亿美元,在过去一周的交易量超过50亿美元,虽然跟CEX相比还有很远距离,但是这种竞争的趋势已经显现出来了。
加密借贷方面,Compound目前锁定资产量高达15亿美元,Aave高达13.5亿美元,其中分别锁定的ETH高达110万个和39.2万个。此外,衍生品方面,Synthetix、UMA在继续,还有Hegic的去中心化期权;保险领域的Cover、Nsure以及NXM在发展;聚合挖矿领域的YFI正在极速演化,不断推出各种DeFi产品;甚至还有NFT跟DeFi的结合,如MEME等。
DeFi生态的繁荣,促进以太坊的演化,让ETH逐步成为DeFi领域最重要的底层资产。从这个角度,ETH从2017年的融资工具逐步演化成为有实质可持续需求的底层资产。
据Decrpt11月30日报道,全球投资公司GuggenheimPartners正考虑向一个比特币信托基金投资数亿美元.
1900/1/1 0:00:00親愛的BithumbGlobal用戶:BithumbGlobal將在GEM板上線ORAI數位資產服務.
1900/1/1 0:00:00如何夯实现代中央银行制度,中国人民银行行长易纲有最新解读!近日,易纲在《<中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议>辅导读本》发表《建设现代中央银.
1900/1/1 0:00:00在价格图表上比特币的价格上涨的同时,DeFi代币在BTC和ETH中都增加了TVL。然而,在价格下跌8.64%之后,DeFi的TVL在不到一周的时间内从11月23日的$14.35B骤降至$12.7.
1900/1/1 0:00:00亲爱的用户:BigONEOTC区上线两年以来,累计服务超过数百万的注册用户,吸引了近百位商家入驻.
1900/1/1 0:00:0011月28日20:00—12月05日20:00我们将开启Horizen超级空投福利,$5,000美元ZEN等你来拿!活动包括:1、投票ZEN,共享300枚ZEN空投在本轮投票中.
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