RED:金色观察｜加密借贷平台Cred破产故事及其对CeFi的警示

尽管可能会有智能合约风险，但是投资者仍然看好DeFi。其中的原因之一就是，相对于DeFi，投资者根本不知道CeFi会怎么动用用户资产、潜藏着什么样的风险。

最新的加密借贷平台Cred破产故事就是这样的案例。

10月28日Cred对外表示，该公司在处理特定企业资金时遇到了欺诈违规行为，资产负债表受到了负面影响。11月8日Cred发布新闻稿表示，Cred及其所有子公司主动向美国特拉华州破产法院申请破产法第11章的破产保护，以探索战略性替代性方案，包括但不限于在法院的监督下重组资产负债表或寻求业务出售。

不到10天时间，曾经风光无限的加密借贷平台Cred就“眼见它楼塌了”。

金色晚报 | 7月15日晚间重要动态一览:12:00-21:00关键词：法定数字货币试点、BC科技集团、DMG、新加坡金管局、巴拉圭

1. 新加坡金管局和法国央行报告CBDC试验取得成功

2. DMG宣布从比特大陆购入2450台ASIC矿机

3. 数据：可访问的比特币网络节点数量突破13000个

4. 巴拉圭议员：比特币监管法案草案为该国加密行业提供了明确的监管框架

5. 意大利监管机构警告币安无权在该国提供投资服务和活动

6. 剑桥大学新兴金融研究中心：哈萨克斯坦哈希率排名全球第三

7. 美国前财政部长：比特币作为替代品与黄金和其它资产并无区别

8. 中共中央、国务院：构建贸易金融区块链标准体系，开展法定数字货币试点

9. BC科技集团旗下公司OSL推出面向美洲的数字资产大宗经纪商服务[2021/7/15 0:55:27]

Cred申请破产保护

金色晚报 | 9月14日晚间重要动态一览:12:00-21:00关键词：区块链投票、Tether、Filecoin、巨鲸、

1.《区块链+党政干部学习读本》在京发布。

2.俄罗斯计划在明年议会大选中使用区块链投票系统。

3.明天Tether将为10亿USDT执行两次链交换。

4.FATF报告：用户分析可以帮助监管机构识别非法加密活动。

5.Deribit报告：2020年底比特币期权价格将飙升至3.6万美元。

6.Filecoin第一轮太空竞赛将于9月15日早上5:59落下帷幕。

7.排名第28的匿名巨鲸以2.14美元费用转移了11230BTC。

8.NEM将于12月大规模更新诞生新链条Symbol(XYM)。

9.高盛前对冲基金经理将50%的资金用于投资比特币。[2020/9/14]

11月8日Cred发布新闻稿表示，Cred及其所有子公司主动向美国特拉华州破产法院申请破产法第11章的破产保护。

金色相对论 | 钟宏 ：区块链与数据要素市场的结合将会形成数十万亿的新兴市场:在今日举行的金色相对论中，针对“两会提案中区块链相关领域观察到了哪些方面变化”的问题，清华x-lab数权经济实验室主任钟宏表示，在过去的两会过程当中，我们可以看到涉及到了非常多的跟区块链相关的提案，大体上包括了在区块链应用领域，区块链监管领域，区块链发展，包括跟央行数字货币相关这样的一些话题。区块链作为新一代的信息技术一个非常重要的方向，如何把这种科技生产力转化成为最终的数字经济的产值，演变成数字经济GDP，我想在这个过程中，区块链非常重要的价值就是把数据可以确权，实现它的价值化，也就是把数据从资源变成资产，进而实行资本化，所以在这个过程中，我们认为区块链与数据要素市场的结合将会形成一个万亿、数十万亿的一个巨大的新兴市场，来带动整个数字经济的发展，这是我认为比较重要的一个方向和机会。查看更多详情见原文链接。[2020/6/2]

根据Cred破产申请文件，Cred列出的资产估计在5000万至1亿美元之间，而负债在1亿至5亿美元之间。债权人的预估数量为5001到10000名。其中，仅Cred前30大无担保债权人的索赔金额就超过6800万美元。

金色快评：强监管袭来，柬埔寨决意肃清境内ICO乱象:金色快评 大约半年前，2018年3月13日，柬埔寨《金边邮报》报道，柬埔寨副总理萨姆?安宣布启动数字货币Entapay，并鼓励该公司遵守法律，同时禁止金融机构从事数字货币交易，随后在4月1日，《金边邮报》发布的一份报告表明，柬埔寨的虚拟货币行业正在向前推进，但柬埔寨加密货币的监管归属还模糊不清。针对此事Khmer Crypto基金会的创始人表示：“它可能属于[柬埔寨国家银行（NBC）]或[柬埔寨证券交易委员会（SECC）]，但尚不清楚它将是哪一个。”

由于柬埔寨对于区块链与代币发行（ICO）监管模糊不清，越来越多的ICO项目选择在柬埔寨进行注册，并借助当地扶持政策拓展应用场景空间，也造成了新一轮ICO乱象，让部分具有欺诈性质的ICO项目卷土重来。

眼下,这种狂欢将落下帷幕。6月19日，柬埔寨国家银行、柬埔寨证券交易委员会、国家警察总署发表联合声明，郑重宣布所有在柬埔寨宣传、流通、交易的未获主管部门颁发执照的加密货币均属于非法行为。这一举动意味着柬埔寨已经确定要肃清境内的ICO、加密货币乱象的决心，也宣布了柬埔寨境内加密货币强监管时代的到来。[2018/6/19]

也就是说Cred已经严重资不抵债。按照一般规则，加密借贷平台对接借方和贷方，并赚取借贷双方之间的利差。稳健经营很难如此亏损。

根据Cred官网信息显示，Cred主要提供理财产品CredEarn和借贷产品CredBorrow两种产品。CredEarn接受15种加密货币如BTC、XRP等的抵押服务，Cred每月付给用户利息，但用户必须抵押6个月才能拿回自己的资产。而CredBorrow将这些抵押资产贷给借款方如加密货币对冲基金等客户。Cred官网表示，Cred提供的贷款年利率低于10％，资产由加密托管商BitGo担保。

还发生了什么？

除申请破产保护外，据彭博报道，Cred还与该公司一位前高管陷入法庭纠纷。

Cred表示，“该平台被前首席资本官JamesAlexander，后者涉嫌控制公司的一个部门，之后还卷走300万美元的比特币，而这些比特币本来是准备帮助公司调整对冲策略的。”

2020年3月Cred寻求建立一个名为CredCapital的新实体。CredCEODanSchatt表示，本来计划由Cred控制CredCapital，但JamesAlexander试图使自己成为独立董事，并将CredCapital的表决权给了一位外部投资者，该投资者最终未向公司注入资金。法院文件指出，Alexander也未利用Cred顾问LuHua提供的比特币贷款来制定新的对冲策略。

Alexander于2020年6月份被解雇后，将价值约300万美元的比特币转至私人钱包，并拒绝退还。此后，Cred在加利福尼亚州法院起诉Alexander，但Alexander讲述了一个不同的故事，他表示，CredCapital一直是一家由其担任唯一董事的独立公司，因为意见不合，Cred将其解雇。

真相：一切可能缘起于312大暴跌

在彭博报道中，Cred的破产根源在于3月12日的比特币大跌。

这一切也在下述两个事实得到体现：1、Cred在3月份寻求建立新实体CredCapital；2、Cred指控JamesAlexander卷走300万美元比特币的理由“这些比特币本来是准备帮助公司调整对冲策略的。”

投资管理公司Arca首席信息官Jeff在推特透露了Cred破产故事符合逻辑的模样。

1、Cred把用户存入到加密资金以15%的利率借出去；

2、把没有借出去那些加密资金投资到一些对冲基金，但没有做好尽职调查；

3、这些对冲基金在2020年3月的暴跌中损失贻尽；

4、为弥补损失，从借它钱的贷款客户那里反过来借钱，但是高管偷走300个比特币，剩下的投入欺诈性对冲基金；

5、Cred不知道借来的钱根本没有投资，在10月份比特币行情变好时以为资产升值了，足以补上债务缺口，但其实资产根本不存在。

6、Cred把这些活动称之为“对冲”。

目前，Cred破产故事还没有更多信息披露出来，但很可能就是这个样子的。

参考资料：

CredBankruptcyfile

BustedHedges,AllegedFraudBankruptCryptoFirmCredInc.

标签：CRECredRED比特币Wrapped CrescoFinPussyCreditBTCRED价格我有10个比特币怎么卖掉

DOT热门资讯