SKE:加密衍生品周报 | 成交量高位回落，以太坊持仓再增两成创新高

以太坊期权未平仓头寸连续六周只增不减连创新高。Bakkt比特币期货交易量大降三成，未平仓头寸减少超40%。

一周市场动态

火币全球站上线BTC*3、BTC*、BTC*的ETP产品，ETP是通过加倍做多或加倍做空数字资产，获得多倍盈利或亏损的杠杆产品。币安合约上线BTC/USD最高125倍币本位反向永续合约。火币合约平台上线BAND永续合约。期货市场

极端行情爆仓概况

本周一，比特币在突破1.2万美元关口后15分钟急跌逾五百美元，当日比特币爆仓金额达1.82亿美元。周三，比特币最低跌至11300美元附近后快速反弹，当日爆仓1.4亿美元。

BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币Coin

交易量

加密衍生品交易所dYdX宣布退出加拿大市场:金色财经报道，加密货币衍生品交易所 dYdX 宣布将退出加拿大市场。dYdX表示，在世界标准时间 17:00，将停止在加拿大招募新用户。当前的加拿大用户将在接下来的 7 天内保留对 dYdX 平台的完全访问权限。但在 4 月 14 日，他们将转为仅平仓模式，只允许平仓和提取资金。[2023/4/8 13:51:13]

比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币和OKEx。

比特币期货一周交易量此前连续两周处于高位，过去一周环比减少超17%，至约1000亿美元。其中，Bakkt的一周交易量环比大降三成至2.71亿美元。

华尔街日报：FTX寻求监管机构批准其加密衍生品，遭到传统交易所反对:7月6日消息，加密货币交易所FTX正在寻求监管机构的批准，以允许个人投资者使用衍生品对比特币进行杠杆押注，此举遭到一些竞争对手的反对。

传统交易所和金融业团体表示，FTX的提议可能危及市场稳定。他们的担忧集中在该计划的一个关键要素上，即投资者可以直接与FTX交易，而无需通过经纪商。这种方法代表着衍生品市场数十年来运作方式的改变。（华尔街日报）[2022/7/6 1:55:24]

比特币期货合约日交易量，来源：Skew

以太坊交易量也呈现出下降趋势，一周交易量环比下降近31%至348亿美元。不过，需要强调的是，目前的交易量仍比一个月前高出2倍。

以太坊期货合约日交易量，数据来源：Skew

未平仓头寸

未平仓头寸是一个与市场相关度较高的重要指标。比特币期货未平仓头寸在8月13日收报51.42亿美元，与一周前无太大差距，仅减少不到2%。伴随着Bakkt的交易量大降三成，其未平仓头寸也大幅减少超42%。

迈阿密国际控股公司与卢卡合作推出加密衍生品:金色财经报道，迈阿密国际控股有限公司(MIH)和Lukka公司(Lukka?)今天宣布，他们已达成战略联盟，在MIH交易所平台上基于Lukka提供的加密数据共同开发和推出一系列专有的加密衍生品。该协议为MIH提供了多年的全球许可，可以使用Lukka数据支持其在交易所上市的加密衍生产品特许经营权，可在MIH所有或关联的任何交易所平台上交易。MIH和Lukka预计将推出的首批产品将包括现金结算的比特币和以太坊期货和期权，将通过CME Globex?交易平台在MGEX上市，但需获得监管部门的批准。（prnewswire）[2022/6/9 4:12:14]

比特币期货未平仓头寸，来源：Skew

相比而言，以太坊未平仓总头寸连续创下历史新高，较一周前增加逾16%，达16.22亿美元。目前该数值比二月中旬高点高出超80%，比本季度初高出1.4倍。

加密衍生品交易所Alpha5融资超150万美元，FBG Capital等参投:即将启动的加密衍生品交易所Alpha5已经获得超过150万美元的种子轮资金。这一轮有多家风险投资和交易公司参与，包括FBG Capital、CMT Digital、Altonomy、SNZ Holding和Nima Capital，以及现有投资者Polychain Capital。（The Block）[2020/8/6]

以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew

目前看来，以太坊期货头寸仍没有降低的迹象。不过，投资者需持续关注未来几周内该持仓数据是否会出现趋势性拐点。

资金费率

资金费率是永续合约中在多空交易者之间转移周期性的费用，以使永续合约的价格与标的资产的价值保持接近，旨在平衡多头和空头之间平衡供应和需求。资金费率为正，多头向空头支付，反之则空头向多头支付。

过去一周，币安的平均资金费率最高，达0.0236%，Deribit以及OKEx均低于0.01%。值得一提的是，在该时段内有且仅有Bitfinex的平资金费率为负值，为-0.0078%。

比特币永续合约资金费率

以太坊资金费率目前涨至较高水平。过去一周，BitMEX、币安的平均资金费率均高于0.05%。而Bitfinex的一周平均资金费率仅为0.0026%。

以太坊永续合约资金费率

期权市场

交易量

比特币期权统计范围包括Bakkt、CME、Deribit、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Deribit和OKEx。

比特币期权一周总交易量继上周回落29%后，过去一周再降两成，为10.51亿美元。其中，Deribit和OKEx的交易量均环比减少超30%。

比特币期权日交易量，来源：Skew

尽管以太坊期权一周总交易量也环比减少超25%，但仍处于高位。

以太坊期权日交易量，数据来源：Skew

未平仓头寸

截至8月13日，比特币期权未平仓头寸接近20亿美元，达19.62亿美元，较一周前增加超7%，仅次于7月最后一个周五到期日前历史高位。

比特币期权未平仓头寸，来源：Skew

以太坊未平仓头寸连续六周只增不减续刷新高，截至8月13日收报4.73亿美元，较一周前增加逾23%。值得关注的是，OKEx的持仓份额较一周前增加62.16%，所占份额也持续上升，从6月底的4%增加至目前的近13%。

以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew

比特币波动率

比特币的一个月已实现波动率在7月底创下15个月新低后持续小幅反弹，截至目前为56%。另外，一个月平值期权隐含波动率徘徊在60%左右。

从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率

以太坊一个月已实现波动率已大幅反弹至80%上方，一个月平值期权隐含波动率为85%左右。

从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和以太坊一个月ATM隐含波动率

对于期权交易者来说，市场波动率非常重要，但是请注意，所谓的期权波动率实际上与期权价格无关，而是反应的期权对标资产的价格变动情况。其中已实现波动率就是通过方差公式计算出的过去一段时间里对标资产价格波动范围的标准差，而隐含波动率则是通过B-S公式计算出的结果。隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升，反之则意味着时间价值下降。换句话说，如果能够比较准确地预测到波动率，那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出，就可以实现较好的收益。

期权到期情况

今日将有1.82万份比特币期权合约到期。本月最后一个周五将有5.22万份合约到期，9月最后一个周五将有4.43万份合约到期。

比特币期权到期情况，来源：Skew

以太坊期权方面，今日有12.13万份合约到期，名义价值约为5118万美元。本月最后一个周五将有21.04万份合约到期。

以太坊期权到期情况，来源：Skew

标签：比特币以太坊BITSKE十几年前用QQ买过比特币以太坊行情bitopro交易所支持gopayMeta Basket VR

Uniswap热门资讯