作者:Loki,Web3 builder,火币孵化器研究员 来源:mirror
依据 Binance Listing 公告信息,2022.4.29-2023.6.4 的 13 个月期间,Binance 一共新上线 20 种代币的现货交易,其中包括 OP、APT、ID、ARB、EDU、SUI6 个新币(在其它交易平台上线不超过 3 个月)和 14 个老币(至少在 1 家其它交易平台上线超过 3 个月)。
依据这些数据,我们可以计算出三个收益率:
1)上线(收盘价)至今收益率
2)上线(收盘价)至上线 7 天(收盘价)收益率
一沉睡近5年地址近一个月向Binance转入超2000枚以太坊:6月12日消息,链上数据显示,一于2018年从Bw.com和Gate.io买入超2800枚以太坊的地址,于一个多月前开始陆续向Binance转入以太坊,目前已转入超2000枚,且转移仍在继续。[2023/6/12 21:31:52]
3)上线 7 天(收盘价)至今收益率
20 个项目的持有至今平均收益率为-22.3%,而同期 BTC 的平均收益率为 7.9%,价格表现显著劣于 BTC;收益率超过同期 BTC 的仅有 ID、RPL、LDO 3 个,剩余 17 个均在同等周期内跑输 BTC,其中收益率高于 BTC 最多的是 RPL(领先 26%),低于 BTC 最多的是 OSMO(落后 96.6%)
Voyager律师表示97%的债权人已投票赞成将Voyager出售给Binance.US:金色财经报道,Voyager的律师表示,到目前为止,97%的选票都支持Voyager把资产出售给Binance.US的计划,投票过程还剩几个小时结束。负责该案件的破产法官Michael Wiles表示将于3月2日确认该计划。
Voyager于2022年7月申请破产,最初同意将自己出售给FTX,但在SBF的交易所于去年11月倒闭后重新启动了竞标程序。Binance.US在去年12月中标,Voyager 的律师表示,这将为债权人提供最好的交易。[2023/2/22 12:23:18]
考虑到 Binance 存在上币效应,上币当天可能是局部价格较高值,我们采用 T+7 作为基准日期进行计算,得到的 20 个项目平均收益率为-11.3%,表现优于 BTC 的项目数量增加至 6 个,有显著改善,但仍落后于 BTC 的平均收益率(9.4%)。
数据:801455枚LINK从Binance转移至未知钱包:金色财经报道,Whale Alert数据显示,801,455 LINK(价值5,562,393美元)从Binance转移至未知钱包地址。[2022/11/11 12:51:13]
这个数据说明[上币效应]一定程度上拉低了 Binance 新币的持有至今收益率,但即使用户从 T+7 日开始买入,也仍面临一个较高的亏损概率。
接下来我们尝试做一个短期投机者,在币安上线当日收盘买入,并在 7 天以后卖出。很遗憾我们仍然只能取得-11.8% 的收益率,劣于 BTC 的-1.6%。20 次买入种仅有 5 次可以获得盈利,6 次可以跑赢 BTC,剩下的大部分尝试都会输给 BTC 并亏损。
2.5亿枚USDT从Binance转至Tether Treasury:Whale Alert数据显示,北京时间1月30日19:27,2.5亿枚USDT从币安交易所转至Tether Treasury。交易哈希为:d7f703a85f6725b830701306b074e0ceb01a16d5ea529257b04e18d6b01522a5。[2021/1/30 18:28:25]
首先我们可以确定的一件事是:Binance 上线的 14 个老币都是基本面良好并且已经经受市场检验的, 并且也涵盖 L2、上海升级等热门赛道,客观地说确实属于[优质币种]。在项目基本面或者是 Binance 筛选项目标准没有问题的情况下,更加可能的原因主要有三个:
Bingbon将于10月15日上线FIL(Filecoin)合约交易:根据官方公告,衍生品交易所Bingbon将于新加坡时间10月15日Filecoin主网启动后,上线FIL/USDT标准合约交易。届时,将同时开启为期三天的交易抢等额1500枚Fil的USDT空投活动。[2020/10/16]
(1)上线的时机偏晚
这一原因在热门题材 (如 MEME、ETHMerge 概念)更加明显,Binance 在 2023 年 5 月上线 Floki 和 Pepe,此时 Floki 和 Pepe 已经几乎上线了全部交易平台;LQTY、OSMO、RPL 的上线时间也略晚。这种滞后性也一定程度上反映了 Binance 对于行业热点尤其是自下而上热点的不足,
(2)Binance 的流动性优势成为倾销目的地
按照 Tokeninsight 的统计数据,Binance2022 年现货交易量占到全市场的 58.98%,是排名第二的 OKX 的 6.44 倍。Binance 拥有最庞大的用户数、最大的交易量,上线 Binance 意味着更多投资者的关注,但这种流动性优势也会成为项目的倾销目的地,包括量的方面和价两个方面。
(3)[上币效应]透支了增长空间。
这个问题之前已经分析过,上线 Binance 的前 7 天,20 种代币平均取得-11.3% 的收益率,显著拉低了用户的投资收益率。如果剔除掉 6 个新币,剩下 14 个币的平均收益率为-18.1%,更加明显。
在此基础上,我们再把目光往前看一下,因为[上币效应]不仅影响上币后,更多涨幅已经在上币前实现。我们选取 14 个老币种,计算了从币安上线当天到上线币安前 7 天这段期间的收益率(这里我们剔除了 2 个 MEME 和 6 个新币,因为它们的已实现涨幅非常夸张,会导致数据失真,而且 MEME 的上币决策更多是由市场热度驱动,而非基本面驱动):
可以看出,Binance 的[上币效应]非常明显,除 LDO 外,Binance 的剩下 13 个新币均出现了明显涨幅,平均上涨 35.8%。(LDO 上线期间 BTC 价格出现了 39K-29K 的下跌),35.8% 即使扣除-22.3% 的上线至今收益率,仍可以取得 13.5% 的收益率。
经过以上分析,我们可以发现,[上币效应]透支了增长空间是 Binance 新上线代币表现不佳的最主要原因,这也解释了 Binance 和用户之间的感受差异:
站在币安的角度,按照一个合理的流程,选取了基本面良好的代币上线。如果在上币决策发生在上币之前,或者在币安做出上币决策的时候买入该代币,即使拉长市场周期,也可以赚取到高于市场平均水平的收益。
站在用户的角度,我在币安买了新上线的代币,结果亏成了 X。而产生这种问题的原因在于[上币效应],35% 的涨幅消磨掉了代币本来应该有的上涨空间,这是一种非理性投资或者说过度投资。那么问题也很简单了,起跑线就输了 35%,Binance 新币如何取得超额收益?
事实上,[上币效应]的过度投资、上线时间偏晚(因为需要更谨慎)、流动性优势成为倾销目的地都是 Binance 独有的,除了这些以外,,例如 IEO、裁员(或者说人员优化)、Labs 的投资也存在广泛争议,但没有人会关心排名第 10 的交易平台高管有没有闺蜜,也没有人关心排名第 50 的交易平台今天是否裁员,这都是针对行业 Top1 的专属诅咒。
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1900/1/1 0:00:00文/ /img/202352603245/0.jpg" />随着Memeland的NFT项目CaptainZ的发售,我认为现在正是一个好时机.
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