火星链 火星链
Ctrl+D收藏火星链
首页 > ADA > 正文

NBS:深度解析Uniswap V4的创新与颠覆

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

原文作者:Lian Zhu, Aperture Finance CEO

日本设计师原研哉曾这样诠释他的设计哲学:“这个世界上,我们用的东西只有两样,一个是棍子,一个是碗”。“碗”泛指一切承载其他事物的载体,比如书架、冰箱;而“棍子”则是作用于其他事物的工具,比如螺丝刀、杠杆。

如果说Uniswap V3更像碗,承载流动性为DeFi赋能,那V4则更像棍子,凭借功能性促使行业变革,颠覆DeFi的现有局面。作为DeFi从业者,根据目前的信息对Uniswap产品形态和用户体验做一番推演,不难想象风暴已经在酝酿,半年后V4上线必将掀起血雨腥风。

回顾一下这家“独角兽”的历史,Uniswap V1(第一版)诞生于 2018 年 11 月,作为首个以太坊上的去中心化交易所横空出世,提供 ERC-20 代币和 ETH 之间的兑换。同一时期或借鉴或集成而起家的项目包括SushiSwap, 1inch, Curve Finance, Balancer 和Synthetix。Uniswap V2(第二版)诞生于 2020 年 5 月,进一步提供了 ERC-20 代币之间的互换。有了它的流动性赋能,同一时期兴起的项目包括Yearn.finance, AAVE, Compound 和Chainlink。Uniswap V3(第三版)于 2021 年 5 月上线,引入了集中式流动性,由于提供仓位管理而成名的项目包括 Visor Finance(后合并入 Gamma)以及Instadapp等等。

湖北广电:从未涉及元宇宙领域持续关注VR/AR领域深度合作机会:1月11日消息,湖北广电证券事务部工作人员表示,公司从未对外宣称涉及元宇宙领域,但旗下威睿科技涉及VR、AR相关业务,公司不会迎合市场概念进行炒作,但仍将继续关注VR、AR应用方面的深度合作机会。 (一财)[2022/1/11 8:40:54]

从V1到V3是技术上的突破,但本质上一脉相承,项目方依托Uniswap,搭建出了一个庞大的生态系统。然而从V3到V4,技术上不再是从零到一的突破,但却是对市场的颠覆。以下从流动性和产品形态层面做一个浅析。

Uniswap V3是整合流动性池,即针对某一币对的流动性相对集中。Uni V3的流动性池,是由两个参数来定义的,即“币对”和费率。比如就看 ETH-USDC,在V3里有 4 个流动性池,分别对应 4 个等级的费率。这 4 个池子为所有的 ETH 和 USDC 之间的交易提供流动性。而到了Uniswap V4,这个情况就变了。它的颠覆和创新在于人人可以自定义池子,并通过“钩挂”(Hooks)实现各种附加功能。所以对于 ETH-USDC 这个币对,理论上可以出现无数个池子,比如做市商张三提供一个“ETH-USDC-张三池”,做市商李四提供一个“ETH-USDC-李四池”。张三池有张三池的功能,李四池有李四池的卖点。可以有无数个池子为 ETH 和 USDC 之间的交易提供流动性,流动性的碎片化可想而知。

BMEX与桃花庵财富论坛达成深度战略合作关系:据官方消息,BMEX与桃花庵财富论坛达成战略合作关系,双方将携手打造币圈二级市场交易的全方位服务体系,帮助用户更好的习得交易知识,做出更专业的数字资产配置规划。

桃花庵论坛创建于2019年,秉承正知、正念、正行的初心,三年来在合约交易市场赢得良好口碑。桃花庵打造的线上教学体系,集社群实时盘面解析,公众号,直播课图文声三位一体;线下以成都为总部,外拓广州,贺州分部。线上线下一体化培训扶持,为客户带来实质性的知识获得与资产增值。

BMEX是一家数字资产综合服务平台,目前已获美国与加拿大双监管牌照,拥有一键跟单、千倍杠杆等交易模式,致力于为用户提供多样、安全的数字资产交易及资产管理服务。[2021/4/28 21:06:57]

以火锅为例,Uniswap V3的流动性池子就像一口大锅,大家都涮同一种口味,无需选择也无从选择,不过锅子够大,水够深。这里的水,也就是资金流动性。Uniswap V4允许大家自定义小锅,提供各种特色口味来吸引食客。这里的“口味”,类比的是通过钩挂添加的功能,比如链上限价、自动复投。口味繁多,大家各取所好。但是锅分得多了,水还是那么多,所以有些小锅可能深度不够,涮不开肉。

湖北省人民政府2021年工作报告:推动区块链等技术与产业深度融合:1月24日,在湖北省第十三届人民代表大会第五次会议上,省长王晓东作湖北省人民政府2021年工作报告。

工作报告指出,大力实施数字经济跃升工程,推动人工智能、大数据、物联网、区块链等与产业深度融合。

加快“两区一基地”建设,建设一批数字经济示范区。支持武汉、襄阳创建国家级车联网先导区。支持宜昌建设区域数据中心集群和智能计算中心。[2021/2/2 18:42:25]

Uniswap V4提供了前所未有的开放性,实现百花齐放的同时,开启了一个潘多拉魔盒,可能带来后果包括:

1 )流动性的割裂。从存量市场的角度来说,流动性只有那么多,池子多了,平均流动性就少了。一个池子流动性多了,另一个池子流动性就少了。在极端情况下,如果流动性均匀分布在无数个小池子里,那一笔大额交易无法在一个池子内完成。因此,在多流动性池的环境下,像0x或1inch这样的流动性聚合器的作用会加倍凸显。

分析师:BTC价格逼近2.5万USDT 没有理由看到深度修正:加密货币分析师Joseph Young刚刚发推称,BTC价格逼近25000USDT,没有理由看到价格深度修正。一旦23000USDT成为支撑,价格将飙升。[2020/12/26 16:33:55]

2 )降低了竞争者入场的难度。一些复杂的调仓功能(比如根据市场行情触发调仓),如果在V3上实现,需要通过链下基础设施来完成实时询价并发送交易到链上,常见的方法有使用 Gelato 服务,或者自建链下基础设施(Aperture Finance 采取的方式是后者)。在 Uni V4上,有了挂钩,项目方无需依托第三方或另外搭建,即可原生实现条件触发调仓功能,极大简化了开发也降低了运营成本。

3 )流动性管理项目或做市商可能会采取更激进的激励手段来竞争。在Uniswap V4能够通过挂钩来添加的功能是无限的,其中就包括自定义利润分配或补贴。如果某家银行提供换汇服务,不光能让用户按照理想汇率兑换,免手续费甚至还有补贴,那这家银行肯定要爆火,而别的银行恐怕不得不效仿。项目方可以选择补贴各种费用,甚至倒贴钱来吸引用户加入自己的池子。这会导致流动性在项目方之间蚕食分化,内卷程度可想而知。

南京江北新区管委会副主任:新区逐步实现区块链与实体经济深度融合:南京江北新区管委会副主任陈潺嵋表示,截至目前,新区共有区块链企业近50家,约占南京市四分之一,主要集聚在金融、医疗健康服务、公共服务和企业服务等方面,逐步实现区块链与实体经济的深度融合,区块链产业生态正在显现。(南京晨报)[2020/6/19]

4 )优胜劣汰的过程会得到加速。原本存在Uniswap V2或V3的流动性,可能会逐步撤出并转入V4。依托V2或V3的DeFi项目可能会因为失去流动性而举步维艰,而V4的流动性池竞争又会不断加剧(承接上点),加速项目方的倒下,并最终出现一家独大的局面。

5 )对品牌认可度的考验。从用户体验来说,以前的兑币体验是直接选择币种和数额,但V4之后,用户还需要再选择池子。选则流动性池这部分的用户体验,目前还不得而知,但是一旦涉及同类池子之间做选择,那除了功能、福利以外,品牌认可就显得尤为重要了。这为项目方如何维护品牌形象,从众多竞争中脱颖而出,出了一个难题。

山雨欲来,DeFi相关赛道的项目方还需早做打算。还有半年,Uniswap V4是“碗”还是“棍”,让我们拭目以待!

作者简介:Lian Zhu,Web3创业者,翻译家。Aperture Finance 联合创始人兼 CEO。曾任 Amazon Kindle、Netflix 和 AWS 资深产品经理。加州大学伯克利分校哈斯商学院 EMBA,蒙特雷国际研究院同声传译硕士。北美作家协会及美国翻译协会(ATA)会员,译作包括《重生》([美]斯蒂芬·金作品)和《小屁孩日记》系列等三十余种。

金色财经

企业专栏

阅读更多

金色早8点

Odaily星球日报

Block unicorn

DAOrayaki

曼昆区块链法律

标签:NBSBSPUNISWAPNBS价格BSP币Animal Friends UnitedESWAP价格

ADA热门资讯
LAYER:Rollup as a Service:区块链扩容新局面

作者: Callum/img/202379213316/0.jpg" />SDKSDK方案为开发者提供一整套通用的软件开发套件,让部署Rollup和部署智能合约一样轻松.

1900/1/1 0:00:00
BOX:iBox链盒发布首份文旅数字藏品研究报告

近日,国内领先的数字藏品生态平台iBox链盒发布了《足不出户“逛”世界-2023文旅数字藏品研究报告》(下文简称“报告”).

1900/1/1 0:00:00
INVE:Inverse Finance:置之死地而后生?

一、项目简介Inverse Finance是基于以太坊的一款CDP借贷产品,通过抵押加密货币借出稳定币DOLA。该项目成立于2020年,曾被YFI创始人AC推荐而受到市场关注.

1900/1/1 0:00:00
数字货币:新西兰央行:加密货币“现在不需要监管措施”

作者:JESSE COGHLAN,COINTELEGRAPH;编译:松雪,金色财经在公开提交意见后,新西兰央行正在加强对稳定币和加密资产的监控,但没有呼吁采取监管措施.

1900/1/1 0:00:00
数字货币:观点:央行数字货币监管亟待规范

来源:大公报 邓宇/作者为上海金融与发展实验室特聘研究员随着数字经济兴起、去中心化金融技术涌现,传统以美元为主导的国际货币体系面临诸多挑战,负面溢出效应愈发突出.

1900/1/1 0:00:00
BAS:七张图看懂加密行业完整生态

Ai.com域名现可跳转至马斯克旗下X.ai官网:8 月 2 日消息,Ai.com 域名现可跳转至马斯克旗下新 AI 项目 X.ai 官网,该域名原本归属于Sam Altman.

1900/1/1 0:00:00