比特币:如何运用情绪分析法洞察加密世界风向与机遇

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时间：1900/1/1 0:00:00

市场情绪是对交易者态度和情绪的评估，这些情绪会影响交易者的投资决策，尤其在高波动特性的加密市场下，市场情绪可能存在短时间的剧烈波动。而市场情绪的起伏往往意味着新的机遇，又或者是新的压力和风险，如果您并不了解加密货币中的情绪分析，那么本文适合您。

本文将为您介绍加密世界中的情绪分析法和经典的情绪分析指标，以及分享几个相关的实用工具，让您更科学地了解加密市场情绪，更精准地把握代币价格的涨跌。

金融环境中的“情绪”一词是对市场状况的看法和反馈，加密市场情绪描述了投资者对宏观市场价格的反应和态度，也反映了参与加密货币交易和开发的人群的心理。

通俗意义上的情绪分析是检测文本中积极或消极情绪的过程。最开始使用它来检测社交数据中的情绪、衡量品牌声誉和了解客户，利用对应情绪的文字，对一段文本进行打分。例如“迫不及待”对应+0.5分，“跑路”对应-0.4分等，它会根据每个文字的消极或积极程度为每个文字分配一个分数，然后将所有分数加在一起来查看一句话的整体情绪。通常这个分数介于 -1 和 +1 之间。-1 表示非常消极的情绪，+1 表示非常积极的情绪。

这种分析法其实在加密世界中可以被广泛应用，加密的情绪数据来自社交媒体平台上的文本信息，例如推特、Discord、Telegram等。一个情绪分析工具可以汇总各大平台和协议社群的实时动态信息，根据评分制度和对应权重，分析总结当前市场的情绪，从而对投资者的市场行为起到辅助指导作用。否则投资者需要手动、耗时地浏览不同的社交网络来发现特定代币的感知人群心理。

Digital Insights Ventures 创始人：为了使Web3成功，人们需要了解辅助系统将如何蓬勃发展:金色财经现场报道，在Coinlive举办的峰会上，新加坡区块链协会 (BAS) 可持续发展与影响小组委员会创始主席兼Digital Insights Ventures 创始人 Krishna Ramachandra 以主题演讲“Web3 和人工智能 (AI)：助力去中心化技术的代币化和可持续性。”他分享了 Digital Insights 采用的核心见解：交互、互操作性、集成和互连。

此外，他还谈到了网络的语义，并解释说Web3，当你分解它时，它只是指你对数据使用方式的控制。他解释说，为了使Web3成功，人们需要了解辅助系统将如何蓬勃发展。他在演讲结束时说，如果有影响力或权力的人不帮助可持续发展的叙述，我们将永远不会看到Web3的全部力量。[2022/12/22 22:00:35]

就在上个月23日，来自美国宾夕法尼亚州立大学四名研究人员发布了一篇关于“加密货币情绪剖析”的研究论文。其研究结果表明，社交媒体情绪可以显著预测加密货币的回报，基本面事件在塑造情绪方面发挥了作用。此外研究还发现，市场繁荣是正相关的动量回报，但不正向预测波动，这表明情绪通过价格感知和需求冲击而不是风险溢价渠道影响回报。总的来说，论文强调了情绪在理解和预测加密货币市场动态方面的重要性。

加密货币恐惧和贪婪指数是是一种分析工具，用于衡量加密货币领域，尤其是比特币领域的市场情绪。该指数范围从0到100，其中接近0的数值表示极度恐惧，接近100的数值表示极度贪婪。

加密货币恐惧和贪婪指数是使用六个主要因素计算的，每个因素都按感知的重要性加权。这些因素包括：

神鱼：准备写耕田日记介绍如何5天挖回500万U:F2Pool联合创始人神鱼在微博表示，准备写个耕田日记，如何5天挖回500万U。 ????神鱼补充说，没仔细算，本金大概500万U。[2020/9/2]

市场动量和交易量（25%）：该指数的计算将当前的日交易量和动量与 30 天和 90 天的平均值进行比较。更大的销售量和每日负面的市场走势表明巨大的抛售压力，因此增加恐慌。相比之下，大购买量和反复的积极市场走势表明贪婪加剧。

波动性（25%）：加密资产的波动性越高，投资者可能越害怕，从而导致该指数得分较低。与市场动量和交易量一样，波动性和价值下降（最大回撤）是与 30 天和 90 天的平均值进行比较的。

趋势（10%）：搜索量越高通常会导致潜在的贪婪越大，因此指数得分越高。然而，并非所有搜索的权重都相同，例如‘比特币市场操纵’和‘比特币崩盘’等负面搜索则表明市场存在更大的恐惧。

支配地位（10%）：支配地位着眼于比特币市值与所有加密货币市值的百分比。通常认为，比特币的主导地位增加（增加的市场份额）代表了一个更加可怕的市场，因为投资者可能将比特币视为加密货币‘避风港’。相比之下，该指数将增加的山寨币投资视为一个更加贪婪的市场，更多的投机者愿意投资于鲜为人知的资产，以期获得丰厚的回报。

社交媒体（15%）：该算法收集并计算带有加密货币相关主题标签的帖子，并衡量与加密货币相关的帖子的发布速度以及帖子在特定时间段内的互动量。较高的互动率通常对更多的市场贪婪作出反应，而较低的互动率可能表明更可怕的市场行为。

调查（15%）：调查可以用来衡量投资者对加密货币的情绪。看涨的回答可以表明贪婪，而看跌的回答可以表明恐惧。

比特币社区仍在讨论如何激活Taproot:金色财经报道，自Taproot于今年1月正式成为比特币改进提案以来已经过去了6个多月。尽管争议很少，但社区仍在讨论如何实施适当程序。问题的根源在于是否需要进行一个能够被所有利益相关者都可以接受的软分支。根据Reddit比特币社区的一个帖子，“激活Taproot的最大问题是之前的软分叉SegWit导致的创伤后应激障碍（PTSD）”。据悉，“新式软分叉激活”程序提出了一种混合系统，在一年内未能达成共识后，升级将被拒绝。经过另外六个月的讨论，社区可以决定开始为期两年的过程，将在到期时激活升级。此过程最长可达42个月，即三年半。尽管相对没有争议且功能有限，Taproot可能仍需花费数月（甚至数年）才能激活。[2020/7/16]

该指数较为全面反映了市场情绪，也是一种情绪指标和风险管理工具，有助于投资者做出明智决策，避免过度的情绪反应，因为当市场受到极端恐惧或贪婪的驱动时，往往会出现过度修正。具体来说，投资者可以运用它：

衡量市场情绪：高值表明市场可能超买（极度贪婪），而低值表明市场可能超卖（极度恐惧）。

为投资决策提供信息：高价值可能意味着谨慎或卖出，而低价值可能意味着买入的好时机。然而，应始终考虑其他市场因素并进行尽职调查。

风险管理：该指数可以帮助管理投资组合的风险水平，有助于在潜在的高回报、高风险投资和更安全、低回报的投资选择之间取得平衡。

GMI牛熊指数，是一个基于价格变化速率和永续合约资金费率状态的指数。该指数在历史回测中对中长周期（半年到一年）的牛熊转换拥有极强的识别能力，也还可以为大众交易心理、市场狂热状态、短线突破意图等重要参考方向提供观察辅助。

梭哈学院：教你如何快速抓住合约开仓点:4月23日15:00，行情大V梭哈学院做客金色财经《币情观察室》直播间，将分享《教你如何快速抓住合约开仓点》，欲观看直播扫描下图二维码即可！[2020/4/23]

GMI 指数与 BTC 价格上涨速度成正比，与永续合约资金费率大小成反比。它是基于比特币的历史价格走势变化和资金费率计算出来的，即：GMI = 比特币价格上涨速率 / 比特币永续合约资金费率水平。

使用GMI牛熊指数，首先要知道，当 GMI >= 0.4 时，显示为牛市；当 GMI < 0.4 时，显示为熊市。其次，我们知道，GMI有以下四种状态：

GMI 下跌，价格上涨：为负面信号，多头能量的上涨速度小于空头能量的上涨速度，这那就说明市场恐慌，存在价格修复的空间；

GMI 上涨，价格下跌：为正面信号，多头能量的下跌速度小于空头能量的下跌速度；

GMI 与价格同涨：为正面信号，多头能量的上涨速度大于空头能量的上涨速度；

GMI 与价格同跌：为负面信号，多头能量的下跌速度大于空头能量的下跌速度。 GMI牛熊指数自推出以来，准确率非常高，成功地帮助了部分用户躲过大跌、勇敢加仓。它可以与恐惧贪婪指数等一起合用，共同辅助自己的投资决策。

现场 | 独立数字经济学者刘志毅：区块链经济的内核在于如何建立新的秩序:金色财经现场报道，在今日举办的第六届中国创业者大会区块链技术与应用峰会上，独立数字经济学者刘志毅提到，区块链思想的核心是信息，区块链经济的内核在于如何建立新的秩序。他认为，我们应当建立对思想演变本质的认识，对技术演化与文明关系的认识以及对信息技术革命本质的认识。[2018/7/19]

该网站创立的恐惧贪婪指数每日更新一次，不仅将情绪量化分类，还使用可视化颜色渐变直观快速地让用户明白当前的市场恐惧贪婪指数程度，并且汇总昨日、上周、上个月的指数信息。

当前加密货币恐惧贪婪指数是加密交易者、投资者和市场分析师的绝佳基准，优势上文已经介绍过了。但它也有其局限性，例如它专注于比特币，对于其他加密资产的情绪反应有所偏差。其计算也非完全透明，大类计算权重有公开说明，但其下小类构成并未披露计算百分比。

相关链接：https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/

是一种综合性数据分析工具，旨在指导加密货币交易者根据实时数据而非情绪做出最佳交易决策。它通过结合代币的社交媒体活动、进出闲置或重要钱包的移动以及许多其他指标来预测潜在的市场周期顶部（退出市场的最佳时间）或潜力市场周期底部（进入市场的最佳时间）。

在社交媒体分析页内部，用户可以输入想要查询的关键字，例如buy the dip，sell，bottom等，并且向用户分别展示来自telegram、reddit、twitter等社交平台的分流数据，再进行一个以时间维度的数量统计汇总。

Santiment的使用界面对用户非常友好，是一个易于使用的平台。其拥有大量的数据来源，包括链上、社交媒体和财报，最长数据历史可达2009年。每日解析的社交信息多达700多万条，可用的指标也扩充达到731个，可用的钱包标签也有22个，并且提供的数据都是实时最新的。但是它比较起其他的加密货币分析平台也需要较高的费用。