BDC:数字货币科普：一文看懂央行数字货币的总体框架及架构实现模式

作者：庞宇雄

区块链技术的提出对降低社会信用成本、改善社会信用环境有重要意义。当前，区块链技术在国内商业银行中的应用仍然处于应用探索阶段，但随着国内商业银行对此技术认识的深入，必然会有更多商业银行陆续使用区块链技术。

而银行的竞争日趋激烈，要在市场上站稳脚跟，稳步发展，就必须要紧盯区块链技术的应用情况与发展势态，充分掌握国际和国内银行科技金融的情况，以便调整发展战略，及时采取有效的应对措施。研究应用区块链技术在商业银行中的应用具有现实意义。

本文先带大家了解，中央银行数字货币的总体框架，及架构实现模式。

中央银行数字货币的总体框架

1、中央银行数字货币的运行框架

中央银行数字货币的运行框架有两种模式：一种是由中央银行直接面向公众发行数字货币；另一种是遵循传统的中央银行-商业银行二元模式。在第一种情形下，中央银行直接面对全社会提供法定数字货币的发行、流通、维护服务；第二种情形下则仍采用现行纸币发行流通模式，即由中央银行将数字货币发行至商业银行业务库，商业银行受中央银行委托向公众提供法定数字货币存取等服务，并与中央银行一起维护数字货币发行、流通体系的正常运行。

东信和平：公司目前获得两项数字货币技术专利:东信和平（002017.SZ）在互动平台回答投资者提问时表示，公司目前获得的两项数字货币技术专利，仅为公司在数字安全管理方面的储备技术，目前未对公司业绩产生影响。公司会积极关注前沿技术，保持技术研发的先进性。（财联社）[2020/4/27]

中央银行管理部门倾向于后者。原因很简单：

一是更容易在现有货币运行框架下让法定数字货币逐步取代纸币，而不颠覆现有货币发行流通体系；

二是可以调动商业银行积极性，共同参与法定数字货币发行流通，适当分散风险，加快服务创新。

在二元模式下，中央银行负责数字货币的发行与验证监测，商业银行从中央银行申请到数字货币后，直接面向社会，负责提供数字货币流通服务与应用生态体系构建服务。

原型系统按二元模式的总体设计原则，将CBDC的运行分为3层体系：

第1层参与主体包括中央银行和商业银行，涉及CBDC的发行、回笼及在商业银行之间的转移，原型系统一期完成从中央银行到商业银行的闭环，即通过发行和回笼，CBDC在中央银行的发行库和商业银行的银行库之间转移，整个社会的CBDC总量发生增加或减少的变化，并在机制上保证中央银行货币发行总量不变；

行情 | 数字货币行情播报:根据Huobi交易平台数据显示，BTC最新成交价格 8098.85 美元，最高价达 8320 美元，最低价格 8006.06 美元，成交量 2.61 万，涨幅 0.36 %；ETH最新成交价格 170.53 美元，最高价达 175.27 美元，最低价格 168.1 美元，成交量 66.79 万，涨幅 0.32 %；EOS最新成交价格 2.7863 美元，最高价达 2.8701 美元，最低价格 2.7612 美元，成交量 912.58 万，跌幅 0.57 %。[2019/9/29]

第2层是商业银行到个人或企业用户的CBDC存取，CBDC在商业银行库和个人或企业的数字货币钱包之间转移；

第3层是个人或企业用户之间的CBDC流通，CBDC在个人或企业的数字货币钱包之间转移。

央行数字货币运行图

2.中央银行数字货币体系的核心要素

中央银行数字货币体系的核心要素为“一币、两库、三中心”。

声音 | 杨林苑：央行数字货币短期内可能对第三方支付等机构的存量业务带来冲击:针对央行数字货币发行的影响及对市场的改变等问题，金色财经独家采访到DFund管理合伙人杨林苑，杨林苑指出：

1、央行数字货币要推出肯定是高兴的，中国有机会在世界科技金融赛场领跑，央行需要在创新和安全之间做平衡和选择。

2、 央行数字货币短期内可能对第三方支付等机构的存量业务带来冲击，远期看货币发行机制正在进化，我们将步入混合货币时代，在5-10年内纸币有可能成为国库券，粮票一样的存在。

同时杨林苑还认为，流通比发行更重要，央行数字货币剑指M0，未来机构的加入有机会助力央行数字货币的普及，赋予央行数字货币更多的流通场景，期待未来更多市场力量加入，希望在落地试点之后会有更多的市场化机构能以备案制方式加入进来，让市场更有活力，个人更看重人民币离岸应用，通过市场化手段让数字人民币被更多的国家地区接受是我们从业者的期待和责任 。[2019/8/28]

一币是指CBDC：由中央银行担保并签名发行的代表具体金额的加密数字串；两库是指中央银行发行库和商业银行银行库，同时还包括在流通市场上个人或单位用户使用CBDC的数字货币钱包；三中心是指认证中心、登记中心和大数据分析中心。

韩国出现针对结婚移民女性的数字货币:据韩国经济报道，一个犯罪团伙在去年4-7月份，针对中国国内社交软件上，为了结婚而移民到韩国的4612名女性取了32亿韩币（约1873万人民币）。他们主要通过的方式，向这些受害者宣传投资他们的金融产品年利润可达264%，如果能吸引其他投资人过来，还将获得数字货币作为奖励。[2018/4/16]

认证中心：中央银行对中央银行数字货币机构及用户身份信息进行集中管理，它是系统安全的基础组件，也是可控匿名设计的重要环节。

登记中心：记录CBDC及对应用户身份，完成权属登记；记录流水，完成CBDC产生、流通、清点核对及消亡全过程登记。

大数据分析中心：反、支付行为分析、监管调控指标分析等。原型系统要对CBDC表达形式进行探索，在此基础上建立中央银行数字货币系统和商业银行的行内系统，并分别实现中央银行发行库和商业银行银行库的功能。由于原型系统一期主要解决中央银行到商业银行这一层的闭环，因此现阶段不涉及数字货币钱包的内容。

按循序渐进的原则，原型系统一期以登记中心为重点，实现CBDC发行、转移、回笼全过程权属登记，记录CBDC交易过程，同时扩展登记中心提供网上确权查询服务。认证中心在原型系统一期主要负责商业银行身份认证和管理。大数据分析中心在原型系统一期暂不涉及。

民意调查：超半数罗马尼亚年轻人认为数字货币是未来的支付方式:据一项民调显示，罗马尼亚对数字货币的认识日益增强，57%城市居民听说过数字货币，超半数的年轻人想使用数字货币进行支付。在40岁以下的受访者中，有61%的人认为数字货币代表了未来的支付方式。另外，在熟悉数字货币的人当中，有44%的人表示想要使用数字货币进行支付；17%表示将在一年内将购入数字货币。[2018/3/9]

3.发行与回笼机制

现有的基于账户模式的中央银行货币系统，是通过商业银行在中央银行设立存款电子账户实现中央银行货币投放和回笼。针对CBDC这种新的货币形态，在不改变中央银行货币发行总量的情况下，需要设计一种与现有电子账户货币兑换的机制，探索在现有货币运行框架内CBDC发行和回笼的可行机制。

CBDC发行是指中央银行生产所有者为商业银行的CBDC，并发送至商业银行的过程。CBDC回笼是指商业银行缴存CBDC，中央银行将CBDC作废的过程。为保证发行和回笼不改变中央银行货币发行总量，原型系统设计了商业银行存款准备金与CBDC等额兑换的机制。

在发行阶段，扣减商业银行存款准备金，等额发行CBDC。在回笼阶段，作废CBDC后，等额增加商业银行存款准备金。因涉及存款准备金变动，原型系统通过对接中央银行会计核算数据集中系统(简称中央银行会计核算系统)来实现。

发行过程如下图所示，商业银行数字货币系统向中央银行数字货币系统发起请领申请，中央银行数字货币系统首先进行管控审批，该步骤为中央银行实施监管预留扩展功能。之后，向中央银行会计核算系统发起存款准备金扣款指令，中央银行会计核算系统扣减该商业银行存款准备金并等额增加数字货币发行基金。

扣款成功后，中央银行数字货币系统生产所有者为该商业银行的CBDC，并发送至商业银行数字货币系统，由商业银行完成银行库入库操作。

中央银行数字货币发行过程

回笼过程如下图所示，商业银行数字货币系统向中央银行数字货币系统发起缴存申请，中央银行数字货币系统进行管控审批后，先将缴存的CBDC作废，然后向中央银行会计核算系统发起存款准备金调增指令，中央银行会计核算系统扣减数字货币发行基金。同时等额增加该商业银行存款准备金，完成后，中央银行数字货币系统通知商业银行回笼成功。

中央银行数字货币回笼过程

架构实现模式

通过对原型系统软硬件基础设施、应用功能和业务数据等多个层面的统一考虑，形成一个具有支撑功能及技术验证的、符合当前CBDC运行框架的原型系统。整个体系分为三个部分：中央银行相关的中央银行数字货币原型系统和中央银行会计核算测试系统、参与原型实验的商业银行行内系统和作为CBDC转移实验场景的数字票据交易平台。

中央银行数字货币原型系统包括以下部分。

登记中心：记录CBDC的发行情况、CBDC权属信息，完成CBDC发行、转移和回笼全过程的登记。其主要功能组件包括发行登记、确权发布、确权查询网站应用、分布式账本服务几个部分。发行登记进行CBDC的发行、回笼过程及权属记录；确权发布将发行登记的权属信息进行脱敏后发布到CBDC确权分布式账本中；确权查询网站为商业银行提供在线权属查询服务；分布式账本服务保证中央银行与商业银行CBDC权属信息的一致。

认证中心：对CBDC用户身份信息进行集中管理，是系统安全的基础组件，也是可控匿名设计的重要环节。其主要功能包括认证管理和CA管理两部分，在原型系统一期提供机构验证和证书管理功能，未来可基于IBC等技术构建对终端用户的认证支持。

大数据分析中心：包括KYC、AML、支付行为分析、监管调控指标分析等功能，是CBDC风险控制及业务管控的基础，原型系统一期大数据分析中心功能暂不实现。

CBDC基础数据集：维护中央银行数字货币系统完整的数据资源，既包括CBDC发行、回笼等业务过程产生的数据，又包括转移过程中产生数据；并采用分布式账本服务进行权属信息登记实验，为CBDC发行登记业务、数据分析业务提供数据支撑。

运行管理系统：提供整个中央银行数字货币原型系统运营过程中的配置、管理、监控等功能。

中央银行数字货币系统前置：是商业银行接入中央银行数字货币原型系统的入口，提供商业银行核心业务系统与中央银行数字货币原型系统之间的信息转发服务，主要功能包括报文的接收、转发、签名、验签等。

发行登记子系统分节点：是数字票据交易所与中央银行数字货币原型系统对接的入口，主要功能包括CBDC交易确认、与数字票据系统分布式账本的央行节点进行通信等操作。

数字票据分布式账本中央银行节点：是中央银行数字货币原型系统在数字票据分布式账本的前置节点，发布CBDC智能合约，实现数字票据交易DVP。

中央银行数字货币原型系统通过与中央银行会计核算测试系统对接，实现CBDC发行和回笼机制。商业银行与数字票据交易所是原型系统实验的重要参与方，其中，商业银行需对核心系统进行改造，建立其银行库和保存CBDC，并与中央银行共同组建分布式账本登记CBDC权属信息。

在数字票据交易所的数字票据分布式账本中加入中央银行节点，从而实现CBDC与数字票据基于分布式账本的DVP交易。

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