BAN:硅谷银行爆了硅谷炸了

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时间：1900/1/1 0:00:00

昨天，美股爆了一个意料之外的大雷！

实力强大、历来运营良好的硅谷银行(SiliconValleyBank，SVB)，周四股价暴跌超过60%，市值一日蒸发94亿美元！

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正当大家处在震惊的时候，今天有更爆炸的消息传出：硅谷银行被加州监管机构关闭！硅谷银行被FDIC接管！

此消息一出，硅谷银行正式成为2023年美国第一家倒闭的投保的银行机构。

高盛因硅谷银行倒闭事件而被美国司法部传唤:金色财经报道，知情人士透露，美联储和美国证交会正在调查高盛(GS.N)在对硅谷银行证券投资组合的收购中所扮演的角色。作为对SVB倒闭事件调查的一部分，美国司法部已经传唤了高盛。（华尔街日报）[2023/6/16 21:40:30]

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在此之前，包括Coatue和FoundersFund在内的几家顶级风投公司已向一些投资组合公司建议，随着对硅谷银行稳定性的担忧与日俱增，它们会强烈考虑从该行中撤出资金。

以下为硅谷银行崩塌前的3个驱动事件：

1“硅谷教父”彼得蒂尔联合创立的风险投资基金FoundersFund建议公司从硅谷银行撤资，原因是担心其财务稳定性。

2YCombinator的总裁兼CEOGarryTan警告其被投初创公司，硅谷银行的偿付能力风险是真实存在的，并暗示他们应该考虑限制对贷方的敞口，最好不要超过25万美元。

3TribeCapital建议众多投资组合公司：如果无法彻底从硅谷银行提取现金的话，也要撤走部分资金。

DappRadar：硅谷银行倒闭导致NFT交易量遭受重创:3月17日消息，据DappRadar 3月16日的一份报告，在3月10日硅谷银行倒闭之前，NFT交易量徘徊在6800万美元至7400万美元之间，然后在3月12日跌至3600万美元。3月9日至3月11日期间，NFT单日销售数量下降了27.9%。

根据DappRadar的数据，3月11日“活跃”的NFT交易员有11,440名，这是自2021年11月以来的最低记录。尽管交易冷淡，但“蓝筹”NFT的市场价值并未受到实质性影响，Bored Apes Yacht Club (BAYC)和CryptoPunks等收藏品的地板价仅略有下降。[2023/3/17 13:10:10]

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目前，白宫经济顾问则担忧，硅谷银行的危机是否会蔓延成一个更有系统性的危机。

现在英国、德国的监管机构也非常紧张，他们在硅谷银行流动性危机爆发后，纷纷盯紧当地银行系统。

银行业危机到来？

硅谷银行作为美国第16大银行，也是初创企业的主要贷款机构。

因此这家银行许多储户都是科技公司，并不像普通银行那样依赖家庭储蓄账户。

欧盟议员：硅谷银行倒闭后监管机构应设法阻止恐慌蔓延:金色财经报道，颇具影响力的欧盟议员Markus Ferber表示，监管机构应设法阻止恐慌在硅谷银行（SVB）倒闭后蔓延。他表示，欧盟银行监管机构应检查欧洲银行是否容易受到利率冲击的影响，就像上周五令这家加州银行破产的利率冲击一样。

“现在要着重遏制进一步的影响，”Ferber在一份电子邮件声明中说，“恐慌是会传染的，绝不能让它扩散。”

Ferber还呼吁重新思考主权债券在银行资本规则下的待遇，这是德国政界人士经常提出的主题，他们认为现行规则低估了意大利和希腊等负债政府的风险。

欧盟政策制定者试图淡化对危机蔓延的担忧。欧盟委员会发言人周一表示，SVB在欧盟内部的业务“非常有限”，法国财政部长勒梅尔（Bruno Le Maire）对记者表示，法国境内的银行“未受影响”，且业务模式与SVB不同。

尽管如此，市场的不安情绪还是蔓延到了该地区。据路透社报道，包括欧元区以外银行的Stoxx 600欧洲银行指数下跌6.3%，为一年多来最大单日跌幅。（CoinDesk）[2023/3/14 13:01:55]

硅谷银行的关闭，导致股市投资者也抛售其他银行股票。

以色列总理：政府将评估硅谷银行倒闭对以色列公司的影响，并决定是否提供援助:金色财经报道，以色列总理Benjamin Netanyahu表示，政府将评估硅谷银行倒闭对以色列公司的影响，并决定是否向它们提供援助，主要是现金流方面。（华盛顿邮报）[2023/3/13 13:00:27]

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据彭博社报道，有人观察到美国监管机构于周五抵达该银行位于加利福尼亚的办事处。

财政部长JanetYellen本周五在国会山称，目前正在了解最近的事态发展并监测情况，当银行遭受损失时，是一个“令人担忧的问题”。

周五，其他一些著名的西海岸银行的股票也大幅下跌。

FirstRepublicBank是一家总部位于旧金山的银行，其客户包括扎克伯格等硅谷知名高管，其股价下跌了17%。

LayerZero Labs：存在硅谷银行清算账户中的金额可以忽略不计:金色财经报道，据全链互操作性协议LayerZero开发公司Layerzero Labs首席执行官兼联合创始人Bryan Pellegrino在社交媒体确认，该项目在硅谷银行的敞口“实际上为0”，而且存放在硅谷银行清算账户中的金额几乎可以忽略不计（大约只占到LayerZero总流动资金的0.3%），大部分资金规模也都在美国联邦存款保险公司（FDIC）的限额范围之内，所以一切都还好。[2023/3/11 12:56:07]

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总部位于洛杉矶的PacWestBancorp银行和总部位于凤凰城的WesternAllianceBancorporation的股价均下跌了23%。

富国银行证券银行分析师MikeMayo说：“银行仍然是经济的核心，如果经济出现问题，银行就会感受到。”

一亩三分地用户讨论

科技圈子里的人都知道，很多startup用的银行是SVB。

很多founder第一个美国账户都是找svb开的，很多startup的bankingrelationship都在svb，svb自己也有venturedebtfund。

以前在两个创业公司呆过，财务的朋友都说公司的钱主要存在SiliconValleyBank。其中一个老东家还是红杉美国领投。对SiliconValleyBank的印象非常好。觉得是湾区本地懂创业公司的银行。

作为硅谷最重要银行，SVB拥有强大的商业模式。

之前做了一些研究，发现在SiliconValleyBank有这样一个强大的正向循环：1.硅谷的风投公司融资，融资之后钱存在SVB，然后找start投钱。2.Startup拿到风投公司的投资后，把钱存在SVB。之后发展。3.一部分Startup成功退出，经过上市或者收购，原来的风投公司的股权变现，把挣的钱又存入SVB。后来又听创业的前辈说SVB还经常为创业者举办一些活动，比如线下和投资人交流等等。毕竟这些人都是SVB的储户/客户嘛..

SVB此前购买了大量的美债和MBS，相比之下，SVB手头的现金和现金等价物的增长并不明显，伴随美联储2022年的快速加息，和一系列“逆风”，于是出现了资不抵债和流动性危机。

没想到因为Fed加息，SVB以前买的债券价格下跌。再加上储户新存入的资金变少，债券变现造成实现亏损。包括YCombinator,Founder'sFund,Coatue等等头部机构都纷纷建议旗下的startups转移资产。想想这些SVB的储户都是VC，或者创业者。感觉今天以来如果不及时把资金转出来，就是对自己的公司不负责任。所以这些储户的挤兑可能比一般散户的挤兑更猛烈。但愿SVB还能足额兑付，不然可能会影响湾区startup的run-way。可能还会影响到其他更小，信誉不如SVB的银行造成挤兑。

而华尔街担心的是，硅谷银行可能成为酿成危机的第一块多米诺骨牌，就像当年的雷曼兄弟一样。

当然也有用户觉得这和雷曼不是一个量级的：

才第十六大一个地区银行，抛售额度也就在十几亿美元的规模，就雷曼了？当年可不止雷曼，还有美林和贝尔斯登，第三个才轮到雷曼，只不过到雷曼的时候美国政府觉得实在是无力也没必要取救了，才会有雷曼时刻。但是实际上在雷曼之前，贝尔斯登已经暴雷了。你看看一个不在vc创投圈子里都不知道的银行，抛售两位数个b的资产，与当年贝尔斯登，美林，雷曼先后暴雷比，哪个更吓人？根本就不是一个量级的嘛。

还有一位用户预测未来可能还有几波雷：

一堆美国上市公司在21年股价高峰时刻融了一堆debt，包括realreal，opendoor，redfin，vroom这些，其中有些目前市值都不够还债的。。。隐隐觉得还不知道有几波雷等着大家