火星链 火星链
Ctrl+D收藏火星链

AAVE:为什么 Aave、 Curve 等协议都在创建自己的稳定币

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

$GHO和$crvUSD的推出近在咫尺,那么特定于协议的稳定币是下一个大叙事吗?

在所有的加密货币类型中,稳定币仍然拥有最大的产品市场契合度。

这是因为它们允许投资者在DeFi中使用美元敞口来进行交易、支付、存储价值或获得收益。

如今,所有稳定币的市值已经增长到1500亿美元以上。

印度将为数字卢比试点加入更多银行:金色财经报道,印度中央银行正在加强两个正在进行的CBDC测试项目,这些项目研究数字卢比的零售和批发实施。印度储备银行(RBI)表示,它现在将在下一个财政年度为试点引入一系列用例和功能。储备银行去年推出了数字卢比(或电子卢比)试点。

根据该银行5月30日发布的年度报告,计划扩大零售试点,引入更多参与银行。印度的批发CBDC测试于去年11月开始。这个想法是为了使用数字卢比促进政府证券二级市场交易的结算。九家银行参与了第一阶段。零售试点于12月启动,目标是使用数字卢比作为实物纸币的替代品。中央银行表示,已有八家银行参与了零售试点,另有五家银行正在加入。[2023/5/31 11:49:20]

鉴于稳定币的大量采用,以及协议创新并为其代币持有人和用户提供价值的期望,特定于协议的稳定币开始出现苗头。

美联储卡什卡利:美联储致力于2%的通胀目标:金色财经报道,美联储卡什卡利表示,美联储致力于2%的通胀目标,不会改变目标。如果改变2%的通胀目标,美联储的信誉将受到威胁。[2023/3/31 13:36:14]

最近,Aave和Curve都计划推出稳定币GHO和crvUSD。

为什么协议会寻求创建自己的稳定币?

第一个主要原因是为了增加收入。在超额抵押模式中,协议根据未偿还贷款的美元数额来计算收入。

为了让人们了解稳定币是如何帮助协议获得收入增长的,我们可以预测Aave的增长是由于启动GHO的结果。

伯克希尔哈撒韦第四季度回购了近26亿美元股票:2月25日消息,伯克希尔哈撒韦在2022年第四季度回购了近26亿美元股票,全年回购约79亿美元股票。伯克希尔哈撒韦表示,截至12月31日,公司的股权投资集中在美国运通、苹果、美国银行、雪佛龙和可口可乐。[2023/2/26 12:29:43]

假设稳定币的储备系数为10%,最佳贷款利率为4%,而GHO的利率为3%。

马斯克:ChatGPT还不能被称为“通用人工智能”:金色财经报道,针对人工智能研究员Eliezer Yudkowsky表示扩展ChatGPT并不能实现通用人工智能AGI”,马斯克在社交媒体表示,ChatGPT还不能被称为“通用人工智能AGI”,通用人工智能AGI需要发明令人惊奇的事物或发现更深层次的物理学,目前还没有看到ChatGPT有这方面的潜力。[2022/12/7 21:28:29]

这笔收入完全由协议保管。截至目前,Aave约1.5亿美元的总利息中,有约1800万美元由协议保留并分配给DAO。因此,如果GHO的供应量增长到约7亿美元,它将使协议的收入翻倍。

除了收入之外,协议还可以将稳定币作为增加治理代币的价值累积和效用的一种方式。例如,stkAAVE的持有者将能够以对普通借款人有利的利率铸造GHO,使用户有动力购买和质押AAVE。

这些协议还具有扩展和收缩某些策略的供应或使用抵押品的能力。例如,稳定币发行人可以与其他借贷市场建立直接存款模块,或将抵押品存入AMMLP。

最终,一个能够发行自己稳定币的协议增加了其竞争的护城河,并降低对分叉或吸血鬼攻击的敏感度。

这一切听起来很好,但风险在哪里?

主要的风险是协议复杂性的增加,因此这也是攻击的载体。近年来有很多稳定币的漏洞,导致协议完全破产。

稳定币领域的竞争也很激烈,一些去中心化的稳定币在链上的流动性和与其他协议的合作上建立了巨大的护城河。

协议稳定币可能很难获得深度流动性,或者这个代价非常昂贵。

此外,通过Maker的PSM可以看出,在保持去中心化的同时也保持强大的挂钩能力是非常困难的,监管或OFAC制裁可能使协议稳定币的创建和维护变得非常困难。

最后,一个非常重要的考虑因素是清算程序。如果他们没有得到适当的执行,协议可能最终在其资产负债表上出现大量损失。crvUSD还由于其重要性,专门设计了一个新颖的清算机制。

那么,在一个存在多种协议稳定币的未来,谁会成为最后的赢家?

除了那些成功创建自己的稳定币的人,其他受益者是那些直接受益于稳定币增加和提供流动性需求的项目:Curve和Frax。

任何稳定币发行人都需要使用Curve,以确保链上有足够的流动性——这将为Curve带来更多的收入和TVL。

Frax也通过CVX积累融入到Curve的飞轮中,其FraxBP池将成为流动性的主要对。

在Aave和Curve之外,哪些项目会紧随其后建立自己的稳定比币?

最有可能的项目是那些已经实现了强大的产品市场契合度和积累了大量的TVL或用户存款的项目:Compound,Lido,以及Uniswap。

撰文:BlockworksResearch&Westie

编译:深潮TechFlow

来源:链捕手

标签:稳定币CurveAAVECUR虚拟稳定币有哪些YCURVEaave币怎么挖矿CurrySwap

以太坊交易所热门资讯
COIN:金色早报 | SBF:加密货币即将迎来监管透明化

头条▌ETHW官方发布分叉时间和主网切换信息9月13日消息,以太坊工作量证明分叉链ETHW正式发布了分叉时间,即在以太坊合并后24小时内部署.

1900/1/1 0:00:00
NFT:Web3的底层价值 以及如何用它做好投资

作者:MintVentures来源:MintVentures(ID:ProtocolLabs)我们该怎么定义Web3?对于重要的概念,我们有必要根据自己的理解下一个定义.

1900/1/1 0:00:00
比特币:Coinmetrics 联创万字解读:白宫挖矿报告中的 9 个错误

原作者|NicCater,Coinmetrics联合创始人编译|白泽研究院作为拜登总统行政命令的一部分,白宫科技政策办公室对加密挖矿的气候影响进行了研究,并在近期发布了报告.

1900/1/1 0:00:00
BAYC:5 位 BAYC 钻石手及其投资组合分析

在某种程度上,蓝筹钻石手不仅是行业的早期玩家,也是牛熊转换中的信仰者。原文标题:《你需要关注的那些BAYC钻石手》撰文:NFTGo如今,认识并交易BAYC的人越来越多.

1900/1/1 0:00:00
加密货币:晚间必读 | 获取Optimism 代币OP的五种方式

1.金色观察|CryptoPragmatist:5个值得关注的加密叙事熊市里,一切都很缓慢。以前的各种日常叙事转变为关于宏观经济学的讨论、V神的那些“有趣”照片,以及普遍的不安感.

1900/1/1 0:00:00
以太坊:金色早报 | Solana联合创始人:希望看到以太坊的成功

头条▌ETHW官方发布分叉时间和主网切换信息9月13日消息,以太坊工作量证明分叉链ETHW正式发布了分叉时间,即在以太坊合并后24小时内部署.

1900/1/1 0:00:00