DEF:如何通过Solana集成CeFi与DeFi？

2020「Defisummer」让人们看到了去中心化金融的魅力和潜力，也让DeFi、CeFi之争一度成为人们热议的话题。DeFi凭借着高收益、免许可、非托管俘获了很多加密用户，更有狂热支持者称「DeFi必定取代CeFi」。

两者虽有冲突，但短时间内我们所面临的一定不会是谁赢谁输的二元问题，而是如何取两者之长补两者之短为普通用户带来更普惠金融的问题。本文将从DeFi/CeFi的概念和优缺点，头部中心化交易平台FTX与高效公链Solana的合作方式，谈谈未来CeFi与DeFi应当如何融合共赢。

DeFi/CeFi的概念

CeFi是CentralizedFinance的缩写，中文为“中心化金融”。在加密行业，CeFi主要指代中心化交易所、中心化借贷平台、中心化理财产品等等。但它也不仅仅局限于加密行业，往往人们也会用CeFi指代传统的证券交易所、银行等等，它们都是中心化金融平台。

韩国金融监管局今日将与各交易所开会讨论如何判断加密资产的证券属性:6月2日消息，韩国金融监管局（FSS）将于今日召集Gopax、Bithumb、Upbit、Korbit、Coinone等5家加密交易所与数字资产交易所协会DAXA举行非公开会议，就判断个别虚拟资产的证券属性的细节问题等进行讨论。FSS计划在审查虚拟资产证券时提出注意事项，并分享Upbit和Korbit等虚拟资产交易所自行判断证券的例子。[2023/6/2 11:53:48]

DeFi是DecentralizedFinance的缩写，也被称做OpenFinance。DeFi因区块链的发展而诞生，是与CeFi相对的概念，去中心化交易所Uniswap、去中心化借贷应用Compound等都是DeFi的代表协议。相较于CeFi，DeFi是开放的、免许可的、抗审查的、公开透明的金融系统，用户能够100%掌握自己的资产——中心化平台无法对其中的一切金融行为进行暗箱操作。

“如何看待比特币凌晨突发大跳水”相关讨论上知乎热榜前三:根据知乎首页，一条提问“如何看待比特币凌晨突发大跳水，24小时近20万人爆仓，一度跌破5.5万美元，112亿资金灰飞烟灭？”登上知乎热榜，现排名第三位，热度2375万。[2021/5/13 21:59:09]

对比DeFi&CeFi

我们在判断一个金融系统好坏时，不应使用片面的眼光。DeFi和CeFi优势、劣势各有不同，下面将以中心化交易所/去中心化交易平台为例给大家分别介绍DeFi/CeFi的优缺点。

CeFi

优点：以中心化交易所为例，平台通过做市商为用户提供顺畅的交易体验，并且平台内交易都不需要上链并支付手续费和Gas费用。在中心化系统，用户使用门槛低，体验良好。更重要的是，大的中心化交易所拥有稳定的OTC入口，为用户提供法币入金。

大咖零距离 | 如何在币圈期货市场上久必赢？:5月19日18:00，实盘大V uTy做客金色财经《大咖零距离》直播间，将分享《如何在币圈期货市场上久必赢？》，敬请关注，欲进群观看直播扫描下图二维码即可。

?[2020/5/19]

缺点：用户资金本质上由中心化平台所有，用户时时刻刻都将面临中心化平台跑路的风险。并且，黑客攻击也是无时不在的，如果黑客攻击损失超过中心化平台所承受极限，用户便无法寻回自身财富。另外，在使用中心化平台时，用户经常会遭遇数据泄露的情况，子会使用详实的数据对用户行，而且当地的监管政策对平台的运行影响极大。

本质而言，我们无法解决中心化平台主动作恶的问题——暗箱操作。不管是操纵市场还是控制交易，我们永远无法避免其作恶的可能。

DeFi

优点：用户资产可以集中存放在去中心化钱包中，钱包由用户通过私钥掌控，钱包发出的所有交易许可需要用户自身确定。在全球各地用户都可以通过互联网访问DeFi前端，不受地域困扰，并且在DeFi世界中所有的交互都不需要中心化实体许可，抗审查性强，政策监管对其影响小。

掌柜调查署 | 竞争之下平台币会如何发展？:4月14日16:00，AAX交易所CEO Thor Chan将携带新上线的平台通证AAB做客金色财经掌柜调查署，一起来看竞争之下，平台币会如何发展。更多详情点击原文链接查看。[2020/4/14]

开发者可以随意组合并创建新产品，比如聚合交易协议。

缺点：DeFi系统对于非加密行业用户门槛高，十分不友好。用户需要保持良好的习惯并时时刻刻保护自己的私钥不被他人获取。由于去中心化，大部分公链手续费以及Gas费高昂，速度较慢，同时由于各链的封闭性，用户资产很难在DeFi世界自由流通。

去中心化协议开发者并不会优先考虑协议前端的UI设计以及交互体验，相较Web2.0应用，协议界面更复杂，操作门槛更高。很多黑客也会通过协议智能合约的漏洞攻击协议以获利。最近刚刚发生PolyNetwork事件，便是史上黑客攻击获利数额最大的一次，超过6亿美元被转移。

声音 | Circle首席执行官：加密和区块链产业是对公民社会最终如何运作基础的再设计:据Cointelegraph消息，Circle首席执行官Jeremy Allaire在世界银行集团和国际货币基金组织（IMF）2019年春季会议上表示，加密和区块链产业是对公民社会最终如何运作的基础根本性的重新设计。Allaire认为，加密和区块链产业不仅关乎数字支付，还关乎一种新的基础设施，用于记录重要信息，并为构建解决方案提供一个更加去中心化、更具弹性的基础。[2019/4/12]

通过Solana集成CeFi与DeFi

上文提及DeFi缺点时提到，手续费和速度的问题，Solana的推出便是希望通过PoH共识机制解决此类问题，真正实现去中心化构架下的高效率区块链。

FTX创始人SBF曾多次在各种公开场合的演讲中夸赞「Solana区块链在处理一个巨大的可组合生态的能力方面，是目前现有区块链中最具希望的」，同时SBF还身体力行，基于Solana区块链搭建出一个Serum生态。

Serum生态中第一个应用是SerumDEX，用户可以在其上体验不到1秒的交易速度和极低的手续费成本。由于底层公链Solana的扩展性够高以及吞吐量足够，在SerumDEX上用户可以享受到中心化交易所所提供优质的服务——在订单簿上轻松挂单、撤单。

SerumDEX的订单簿界面

除此之外，Serum生态利用Solana的优势逐渐吸收了更多开发者的创意，推出了更多的周边平台。目前Serum生态主要包括SerumDEX、AMM协议Raydium、前端平台Bonfida、离线地图应用程式Maps.me2.0、主经纪商协议Oxygen等。同时，生态中还提供由一篮子稳定币背书的Serum生态系原生稳定币SerumUSD，以帮助Solana链上资产进行定价。

另外，当在Solana生态中使用Phantom钱包时，我们可以轻松转移至FTX。如果我们在交易时缺乏SOL作为手续费，Phantom可以为我们无缝衔接到FTX上进行交易。对于用户而言，多选题门槛更低，更友好。

FTX与Solana的合作让我们看到DeFi和CeFi未来的另一种可能——CeFi与DeFi的界限将变得更加模糊，两者互补共赢。

在这个过程中，DeFi需要搭建在效能更高的区块链上，帮助交易者轻松使用如CEX的挂单机制，降低用户所需的手续费，避免滑点问题，优化用户的交易体验。DeFi需要和CeFi联动，从CeFi中导入更多拥有真实需求的加密用户，提升链上资产流动性，降低用户探索DeFi的门槛。

相信在未来，CeFi必定会整合、集成DeFi的优势，通过借贷、抵押资产等方式增加用户资金利用率，帮助用户以更好地方式管理自己的资产并参与加密金融的方方面面。

标签：EFIDEFDEFICEFIDefi Shopping StakeDEFY价格defi币种CEFI价格

区块链热门资讯