COWS:DeFi之道丨防套利攻击将是DEX发展新趋势，对比三大开创性MEV保护DEX

本文对MEV保护DEX的三个典型例子ArcherSwap，CowSwap?和MistX展开了具体的交易实例分析，作者为llamacorn。以下是原文编译：

在去年的DeFi夏天，我们看到了许多DEX聚合器，如1inch、Matcha、ParaSwap等，这些聚合器在我们的日常交易中发挥了重要作用，使我们获得更好的价格和更少的费用。

顺便说一下，我一直有一个观点，工具类加密资产的价值上限低于基础设施类加密资产，因为工具类加密资产的价值依赖于证明其不可替代性的进化能力。这很难。此外，它们主要建立在基础设施类加密资产上，比如交易聚合器之于DEX，利率协议之于货币市场。

寻找一个能够成长为基础设施的产品真的很困难，它们更容易失败，因此研究工具类加密资产的创新也有很大的乐趣。

一年过去了，DEX聚合器发展到了更强大和全面的阶段，以解决以太坊是黑暗森林一文中解决的MEV、gas和滑点问题。

本文将讨论3个在该领域开创性的创新DEX聚合器，即ArcherSwap?，CowSwap?和MistX?，我称它们为MEV保护DEX。

以下通过交易实例进行说明

1.ArcherSwap

正如这篇文章?写到的，"ArcherSwap为交易者在Uniswap和SushiSwap上进行大额交易提供了绝对最优的价格，而不必担心抢跑机器人"。这些功能的实现有赖于ArcherRelayer。ArcherRelayer可以与矿工合作，为他们寻找最有价值的交易，并让他们将交易提交给以太坊主网。此外，它还可以使交易者受益，他们只需要向矿工支付一些小费，ArcherRelayer将帮助他们绕过公共内存池来结算交易。

Wanchain与Moonbeam集成支持跨链DeFi:金色财经报道，去中心化区块链互操作性解决方案Wanchain和智能合约平台Moonbeam宣布集成。Moonbeam是Polkadot上与以太坊兼容的智能合约平台。Wanchain现在成为第一个在Moonriver上部署的项目之一。Wanchain将与Moonbeam集成以访问Moonbeam和Polkadot快速增长的生态系统。另外，Kusama的DeFi生态系统上的开发人员将能够创建去中心化的跨链应用程序。（crypto-news-flash）[2021/9/1 22:52:25]

以这个交易为例?

ArcherSwap上的一个交易

我花了0.2WETH买了1.418AAVE。过程:0.2WETH首先被转到ArcherRouter地址，然后0.0639ETH转入ArcherSwapTipJar合约并作为小费转到到矿工。然后将ArcherRouter地址路由到Uniswap。因此，我可以绕过公共矿池来完成这项交易，gas费为0但矿工小费非常高。

DeFi总市值123.1亿美元，OKEx平台DMG领涨:据OKEx统计，DeFi项目当前总市值为123.1亿美元，总锁仓量为154.1亿美元；行情方面，今日DeFi代币普涨，OKEx平台DeFi币种涨幅前三位分别是DMG、LRC、CRV；截至17:00，OKEx平台热门DeFi币种如下。[2020/11/11 12:19:56]

在ArcherSwap用户界面上，也可以选择打开/关闭手动设置的小费，并自行输入小费金额。但如果小费不够，矿工就不愿意打包你的交易。

另外，ETH必须先发送到ArcherSwap合约，这个设计可能会导致一些中心化的问题。交易的成功与否高度取决于合约的复杂程度。我的朋友Blanker已经在Twitter中描述了其合约中的一些bug，导致他们的合约中留下了一些不可转让的ETH。

2.CowSwap

CowSwap由Gnosis团队开发并提供MEV保护的Gnosis协议V2?支持。GPv2对需求重合进行了优化，这可以解释为"一种经济现象，即两方各自持有对方想要的物品，因此他们直接交换这些物品"。

也就是说，CowSwap首先在链下为交易者匹配订单，如果它没有找到其他需求交易，则将交易提交到链上其他DEX。

CowSwap引入了slover概念来实现这一功能，鼓励Solver相互竞争，为交易者提供最好的订单结算，以换取每批的奖励。用户提交交易订单具有一定程度的灵活性，因为Solver需要找到最优化的方式来结算。

AOFEX今日DeFi流动性挖矿收益已发放，OT现报价16.26AQ:据官方消息，AOFEX自启动抵押平台币OT参与DeFi流动性挖矿活动以来，已成功启动四期并稳定运行，其中第一、三、四期已圆满结束。第二期（UNISWAP）挖矿活动目前年化收益率为68%。

AOFEX将持续为用户筛选优质流动性挖矿项目并实时监控，用户抵押OT即可参与。AOFEX数字货币金融衍生品交易所旨在为用户提供优质服务和资产安全保障。[2020/10/1]

由于交易可以在链下结算，CowSwap不需要链上的外部流动性，从而降低交易成本。CowSwap将使用一个统一的价格来结算同一批次的所有订单，称为批量拍卖机制。

在确认交换之前，需要签署一份包含卖出/买入类型、金额、到期日等信息，以允许CowSwap在链下记下你的订单。然后'Slovers'开始寻找是否有适合你的CoWs。

以这个交易为例?

你会发现交易被记录在Gnosis协议浏览器中。点击TransactionHash，可以看到交易详情。

库币DeFi专区将于9月11日11:00上线SUN:据库币KuCoin交易所消息，库币将于9月11日11:00首发上线SUN，支持SUN/USDT交易服务，现已开放充值服务。此外库币Pool-X平台已于9月9日20:00开启SUN的DeFi挖矿，参与锁仓的用户，除了获得太阳币SUN收益之外，还能每日获得POL挖矿收益。太阳币SUN是一个专注于波场DeFi建设的社会实验，其定位是波场的比特币，零VC投资，零私募投资，零预挖，零团队预留，完全依靠社区与开源的智能合约，发行总量为19900730 枚。库币数字货币交易所，为来自207个国家的600万用户提供币币、法币、合约、矿池、借贷等一站式服务。[2020/9/11]

CoWs在交易中被发现

在这笔交易中发现了CoWs，它是在链下交易的，没有被路由到Uniswap。所以，你不会在你的地址中找到这个交易，实际结算交易的是他们的合同。

再比如，还要查看交易明细

CoWs在交易中没被发现

币赢CoinW将于8月4日19:00在DeFi专区上线TRADE:据官方消息，币赢CoinW将于8月4日19:00在DeFi专区上线TRADE，开通TRADE/USDT交易对，同时开启“充值送TRADE,Maker-0.1%费率”活动；据悉，UniTrade是建立在Uniswap流动资金池之上的去中心化交易平台。UniTrade在现有Uniswap经验的基础上引入了各种高级功能，包括下达买卖订单，查看市场订单簿，设置定期买卖，以及访问Uniswap流动资金池的流动性管理工具。[2020/8/4]

在这笔交易中没有发现CoWs，Gnosis从0.2WETH中扣除了协议费和交易费0.005WETH，并将这笔交易路由到UniswapV2。

3.MistX

MistX是由Alchemist团队开发的项目，其工作原理与ArcherSwap非常相似。另外，bloXroute团队开发的一个名为BackRunMe的项目也以类似的方式运行。ArcherSwap与FlashBots兼容，MistX直接使用FlashBots，而BackRunMe是由bloXroute支持。FlashBots、bloXroute和其他类似的工具都被用作搜索器向ETH主网提交交易。

说实话，MistX的用户界面看起来完全是ArcherSwap的翻版。但与ArcherSwap相比，MistX交易路由的逻辑有很大的改进。因为它跳过了必须将ETH发送到ArcherSwap合约的第一步，这可能会导致一些中心化的问题。

虽然MistX和ArcherSwap都可以自动调整矿工小费，但MistX的表现更好，小费更智能。

以这个交易为例?

MistX中的一个交易

我花了0.2WETH交换到1.43AAVE。过程：0.00516WETH被作为小费转到到矿工地址，0.000271WETH被转到MistX地址。然后，MistXRouterAddress被路由到UniswapV2。因此，MistX绕过公共mempool，在Flashbot的私有mempool中以捆绑包的形式发布交易。

参考：Hasu在这篇文章中对MistX上的交易进行了非常详细的分析?。

功能比较

下表是不同的MEV保护DEXes的核心功能及其异同比较：

收费/收入结构:无需gas？

这些产品的收费结构相当模糊。他们不想说清楚也许是因为Degens只关心总的交易效率。

但是，由于我尝试了每个产品，我可以给出两个一般的结论和一些详细的解释。

1.这些项目的收入主要来自你的交易资金或矿工小费。

2.世上没有免费的午餐。无gas是因为用其他方式补偿了gas。

ArcherSwap，他们不收取gas费，因为它包含在矿工小费中。矿工小费可以调整，但通常对微交易不友好。ArcherSwap能够从矿工小费中提取一些费用作为收入，但看起来他们没有这样做。交易者还需要支付Uniswap/SushiSwap的交易费用。

CowSwap声称在测试期间不收取协议费，现在似乎收取交易额的1-1.5%左右作为费用。

再次，以这两笔交易为例进行比较。

如果GPv2发现CoWs?，你只需要支付协议费，也就是0.0159AAVE。但是如果GPv2没有找到CoWs?，我猜用户需要支付Uniswap交易费和协议费，总共是0.005WETH。这就是为什么这两笔交易的费用核算是不同的。。

另外，有趣的是，在第一笔交易中，CowSwap为我支付了0.00498ETH作为gas，所以净收入为0.0159AAVE-0.00498ETH≈-0.0028ETH。而在第二笔交易中，CowSwap为我支付了0.02ETHeth作为gas，所以净收入为0.005WETH-0.02ETH≈-0.015ETH。CowSwap在这两笔交易中都亏损了!看来CowSwap上的微交易对CowSwap和交易者都有不利。

MistX实际上与矿工分享小费，这可以在交易细节中看到。无论交易金额多少，它都收取总小费的5%左右。在上述例子中，0.0002717ETH/0.005435ETH=5%）。交易者还需要支付Uniswap/SushiSwap交易费用。

结论

我们必须尊重这些项目的创新，它们让我们看到了处理MEV保护问题的更多可能性，而且一些大额交易确实对这些项目有需求。

但所有这些项目都处于早期阶段，有很多东西需要升级。有时，我们普通交易者在这些聚合器中交易时需要注意"隐形消费"。而且说实话，在gas价格低的时候，大型DEX和低滑点设置可能会更有效。

另外，这些产品背后的flashbots、bloXroute等工具都是令人赞叹的基础设施，可以帮助我们安全穿越以太坊黑暗森林，在很多DeFi产品中有着广阔的应用场景。

标签：SWAPETHCOWCOWSLSWAP币togetherbnb薇拉双人互动COWS价格COWS价格

聚币热门资讯