DEFI:DeFi科普丨比特币终于占领了以太坊？一文了解wBTC、tBTC、renBTC和sBTC

根据Debank数据显示，BTC锚定币的数量已经超过15万个，而最大的BTC锚定币——wBTC的价值已经超过32亿美元，超过了锁定价值最高的DeFi项目Maker。本文将介绍各自将比特币迁移到以太坊网络的选择：wBTC，tBTC，renBTC和sBTC。

BTC从自己的网络上跑到以太坊网络上——这是好事还是坏事？将您持有的宝贵BTC转移到以太坊网络的用例是什么？有什么风险？哪些协议使BTC的这种迁移成为可能？您将在本文中找到这些问题的答案。

为什么要把BTC迁移到以太坊网络？

好吧，那么让我们从为什么有人要将BTC转移到以太坊开始吧？

用一个词来说就是，去中心化金融。让我们理解一下为什么会这样。

DeFi席卷了整个加密货币领域，这表明支付并不是唯一可以实现去中心化的金融领域。实际上，DeFi致力于以完全去中心化，开放和无许可的方式重建所有金融服务。最重要的是，它允许创建以前无法做到的金融应用。

以太坊区块链的本地ETH和ERC-20代币可以充分利用这一令人惊叹的新领域。这些代币可以在诸如Compound或Aave的借贷协议中用作抵押。它们也可以在Uniswap上以完全无需许可的方式进行交易。

消息人士：DeFiance Capital完成1亿美元流动性代币基金的募集:金色财经报道，据两位消息人士透露，Arthur Cheong的加密投资基金DeFiance Capital筹集了“八位数”资金，完成了新的 1 亿美元流动性代币基金的首次关闭。其中一位消息人士称，虽然这可能意味着 1000 万美元到 9900 万美元之间的任何金额，但去年最初的融资金额不到 5000 万美元。

去年报道，DeFiance Capital创始人正在为新基金筹资约1亿美元。并且已经承诺了近一半的金额。消息人士称，在 11 月 FTX 交易所倒闭后，其中一些承诺减少了，但该基金仍设法完成了第一笔付款，并于本月开始投资。（The Block）[2023/3/14 13:01:54]

最重要的是，这些代币可以产生收益。例如，通过放贷或向去中心化交易所提供流动性。

比特币网络上的BTC尽管非常安全，但用例却非常有限。您主要可以将您的BTC从一个地址发送到另一个地址，或者只是持有它，然后等待它升值。

当涉及其他金融服务时，您必须依靠中心化公司。让我们以贷款为例。如果您想在BTC上产生收益或将其用作抵押以获得贷款，则必须使用一家中心化公司，例如BlockFi。这意味着要放弃对BTC的监护，而必须提供KYC信息，这不是理想的解决方案，特别是对于那些相信加密货币具有去中心化性质和无许可性质的人而言。

DeFi衍生品平台Clear Protocol完成250万美元融资:金色财经报道，据官方消息，允许用户构建定制衍生品的DeFi衍生品平台Clear Protocol完成250万美元融资，Huobi Ventures、Kronos Research、Spring Wind Ventures、Double Peak Group、Markarian Capital、Gate.io Labs、VRM、Hoo Cub Fund、AC Capital、DWeb3Capital、Foresigh Ventures、AlphaCoin Fund、NFVentures、Mintable Fund、NPC DAO、LD Capital、StillWater Research参投。预计其公测版将于2021年底发布，并于2022年第一季度正式上线。[2021/11/12 6:47:21]

无法在比特币网络上使用DeFi是促使BTC向以太坊迁移的主要推动力之一。在DeFi中使用BTC也很有意义。例如，BTC作为具有固定历史记录的固定资产的有价资产存储，可能是有价值的抵押品。用户将能够锁定他们的BTC并以去中心化的方式进行出借。

目前，以太坊上锁定着超过140000BTC，价值超过25亿——这是一个令人惊讶的数量，尤其考虑到2020年初，以太坊上只有约1000个BTC。

现在，让我们看看将BTC转移到以太坊时可用的选项。

包装BTC

火币研究院马天元：DEFI应用的集成产品将是下一个阶段的流量入口:10月22日，火币大学《全球区块链领导者课程（GBLP）》第五/六期金融模块继续开课。火币研究院首席技术研究院马天元以《DeFi解析》的主题为学员们带来分享。

马天元表示，DeFi本身是多项创新分布式应用的集合，包括借贷、DEX、稳定币、衍生资产和预言机，这五个赛道相互紧密联系，缺一不可，在过去半年中取得了极高的热度，其中最重要的两个赛道是DEX和借贷。当区块链应用越来越多，DEFI应用的集成产品将是下一个阶段的流量入口，比如收益聚合器、交易聚合器，而在借贷领域，聚合借贷、汇聚流动性的产品，也是创业者可以思考的方向。[2020/10/22]

WrappedBTC或者说wBTC是一种ERC20代币，与真实的比特币1:1挂钩。目前wBTC的数量超过115000个，是将BTC转移到以太坊网络的最受欢迎选项。wBTC目前的价值在25亿美元，位居DeFi项目的首位。

WrappedBTC协议允许商家铸造和销毁wBTC。

如果商家想要将其BTC交换为wBTC，则他们通过向Wrapped代币合约提供以太坊地址来启动铸造程序。下一步，商家需要将实际的比特币发送给托管人。托管人铸造wBTC，然后将其发送到该商家的以太坊地址。

Gate.io芝麻开门周周利七夕DeFi专场 - BTC项目12分钟售罄:据官方公告，Gate.io芝麻开门周周利·七夕DeFi专场于今日12点开启，其中BTC持仓理财12分钟内售罄，ETH持仓理财17分钟内售罄。目前USDT 7天活期理财认购仍在进行中，无需锁仓。

\"芝麻开门周周利\"是Gate.io 理财宝推出的7天短期理财产品，每期均在短时间内售罄。本周五中午12:00将上线BTC和ETH持仓理财第五期。后续将上线更多理财计划。详情点击原文链接。[2020/8/25]

现在，原始BTC由托管人持有，wBTC的总供应量会随着所提供的BTC的数量增加而增加。

如果商家决定将其wBTC赎回到比特币网络，则他们必须请求提款。在提款程序启动后，用户通过将其发送到Wrapped代币合约来烧毁他们的wBTC。保管人确认烧毁并将BTC释放给该用户。

一旦撤回了原始BTC，wBTC的总供应量将减去销毁的数量。

商家通常是能够铸造和销毁wBTC的公司或协议。其他DeFi用户可以在包括Uniswap在内的多个交易所购买wBTC。他们还可以使用由RenVM支持的wbtc.cafe之类的服务将其BTC移至wBTC。

wBTC可用于多种DeFi协议。例如，它可以作为Compound或Aave上的抵押品提供。或者，它可以用于为Uniswap上的50/50WBTC/ETH流动资金池提供流动资金。

所有这些听起来很酷，但是您可能已经注意到，这里存在一个主要问题。wBTC使用了托管人，这意味着它是中心化的。

金色讲堂 | Blake：DeFi则是2020年关键的一年，金融是区块链上的原生应用之一:在今日举行的金色讲堂第23期《2020年区块链产业投资逻辑》中，了得资本投资总监Blake表示，除了经典的数字货币支付外，Web3+DAPP和DeFi会在今年继续扩大占领市场份额和保持热度，典型的应用比如DAO，预言机，分布式域名系统，去中心化证书管理等等，在基础设施随着通信技术突破和共识创新之后，分布式应用会更接近中心化应用的使用体验但可以规避中心化各种问题； DeFi则是2020年关键的一年，金融是区块链上的原生应用之一，公链上各类抵押资产已经达到一定数量级最新数据显示超过了十亿美元，金融服务形式也会不断丰富和完善，也是我们着重关注的。此外还有围绕区块链业务展开的服务平台，比如券商，合规和咨询等大型服务商也会上线，为金融机构入场做好了准备。更多详情点击原文链接。[2020/2/7]

一个很好的类比是由美元支持的中心化稳定币，例如USDC。wBTC和USDC都非常有用，因为它们可以在DeFi中释放比特币和美元的潜力。这么说，我个人不认为这是最终目标。DeFi社区致力于去中心化，我们可以观察到正在进行的尝试，即以更去中心化的方式将多个外部资产引入以太坊和DeFi。

还有一个更加去中心化的好选择——RenBTC。

RenBTC

RenVM是一个开放协议，允许将资产桥接到以太坊。它允许在区块链之间进行无价值的价值交换。当然，跨区块链转移的最受欢迎的资产之一是比特币。renBTC是基于RenVM协议的ERC20形式的比特币表示。

Ren与wBTC类似，它通过提供BTC来铸造renBTC，并通过销毁renBTC来赎回BTC。每个renBTC均由BTC进行1：1支持。主要区别在于，Ren分散了BTC的托管权，并使所有人都可以进行铸造/销毁过程。

Ren协议通过操作称为Darknodes的去中心化节点的网络来运行。它还利用了密码学中一些有趣的元素，例如Shamir的秘密共享和安全的多方计算。

renBTC当前是第二受欢迎的选项，现有大约17,000renBTC。

Ren虽然打算完全去中心化，但目前还没有。我建议阅读这篇有关RenVM去中心化之路的Medium文章。

tBTC

下一个是tBTC。tBTC是将比特币以去中心化方式引入以太坊的赛道中的下一个竞争者。

在今年初艰难的开端后，tBTC背后的团队KEEP修复了根本问题并成功地重新启动了该协议。

在tBTC中，类似于renBTC，没有中央机构对锁定的比特币进行托管，并且每个tBTC均由BTC1：1支持。

tBTC允许用户通过签名者网络使用BTC创建tBTC。签名者被随机选择，并为每个铸造的tBTC选择不同的签名者组。签名者必须提供ETH作为抵押品，以确保他们无法拿走这些被锁定的BTC。实际上，签名者必须通过提供价值1.5BTC的ETH超额抵押其存款。签名者愿意锁定他们的ETH，因为他们将获得赎回时支付的费用，从而获得奖励。

tBTC越来越受到关注——该协议中目前锁定了约1900BTC。

与renBTC相比，tBTC使用不同的方法来实现相同的目标——BTC的去中心化托管。

sBTC

sBTC是使比特币在DeFi中有用的另一种方法。sBTC与之前的选项不同，因为在这种场景下根本没有底层比特币支持。sBTC是Synthetix协议创建的合成资产之一。合成资产或合成资产追踪不同资产的价值，例如S＆P500指数，TESLA股票，石油价格或比特币。

在Synthetix中，所有合成资产均以SNX代币的形式由抵押物担保。该协议是超额抵押的，目前抵押率为750％。这主要是为了吸收合成资产的任何急剧的价格变化。

当前大约有1,700sBTC。

sBTC，wBTC，renBTC和tBTC都可以以略有不同的价格进行交易，通常价格要高于实际的BTC价格。这主要是因为对每种代币的需求不同。此外，除了sBTC以外，赎回基础BTC的难度也很重要。

所以比特币向以太坊网络迁移是好事吗？

那么，将您宝贵的比特币转移到上述协议值得吗？

这要视情况而定。首先，我们必须了解是否存在从BTC迁移到以太坊中受益的实际方法。也许我们想将其用作DeFi借贷协议之一的抵押品，并根据该抵押品获得贷款。

或者，也许我们发现了一个惊人的流动性挖矿机会。举例来说，向Uniswap的wBTC-ETH流动资金池提供流动性，有可能获得20％左右的APY。当然，在Uniswap上提供流动性当然会带来诸如无常损失之类的挑战。然而，Uniswap流动性挖矿以wBTC的形式向以太坊网络带来了大量的BTC。

即使发现我们可以在DeFi中充分利用BTC，仍然需要考虑其他因素。例如，我们对要使用的协议的去中心化和安全性假设感到满意。我们还必须意识到潜在的智能合约或管理员关键风险，尤其是在尚未建立完成的DeFi协议中。

此外，即使在决定要将BTC转移到以太坊之后，我们仍然应该考虑仅将BTC总分配中的一部分用于保护自己免受未知因素的影响。

还值得一提的是，真正的BTC永远不会出现在以太坊上，因此这有点捷径。当涉及wBTC，tBTC或renBTC时，这些BTC是被锁定在比特币网络上，这些协议在以太坊网络上发行锁定BTC的等价物。对于sBTC，根本就没有BTC作为支持——–仅仅是纯合成资产——由SNX抵押品支持的衍生产品。

注意另一种相反的方法也很有趣。一些项目没有将BTC引入DeFi，而是将DeFi引入了比特币网络。当然，这也带来了自己的挑战，我将在该主题的另一篇文章中专门介绍。

那么您如何看待将比特币转移到以太坊的概念呢？你愿意这样做吗？如果是这样，您最喜欢的选择是什么？

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