编者注:本文来源于YFI创始人AndreCronje在启动yearn.finance项目前撰写的一系列博客。在这三篇短文中,第一篇最为重要,它寥寥数语,就勾勒出了“流动性挖矿”概念的来历,以及它给DeFi世界带来的挑战。后面两篇短文介绍了作者解决问题的思路,并不易懂,但也都有文献意义。
101YieldFarming
我们开发成功了一款新的流动性挖矿产品,但在启动之前,我希望先解释几个概念。
在我们开发iearn的时候,我们拥有的选择是非常简单的:Aave、Compound、Dydx,还有Fulcrum。每一个产品都为不同的资产提供了借贷市场。你可以出借手中的资产、赚取一份被动收入。
单纯的年代啊。
SNX项目引入了带激励的流动性池的概念。他们希望大家来为他们的sETH池子提供流动性,也意识到了,最好的办法就是奖励早期参与者:如果你在uniswap上为sETH/ETH交易对提供了流动性,你就可以得到SNX代币作为奖励。
像我这样比较老的玩家可能还记得Havven,记得SNX的目标是做成一种新的稳定币,也就是Synthetix交易所中的sUSD。但那时候只有UniswapV1,只有资产/ETH这一种流动性池,所以他们无法仅仅激励一个包含sUSD/ETH的流动性池,只能激励多个池子。
然后就是CRV,一个新的、更简单的自动化做市商。说它更简单,不是指它的公式更简单,而是在设计上更简洁。有了Curve,大家就有了新的方法用稳定币参与获得被动收入,你只需提供DAI以及/或者USDT,就可以赚到手续费了。
民盟中央建议加速元宇宙科普和立法:3月4日消息,民盟中央已起草了《关于“元宇宙”技术发展的提案》,并将提交全国政协十三届五次会议。在提案中,民盟中央建议,在科普层面需加速知识传播,法律层面则需加快立法步伐。民盟中央拟提交的提案指出,目前,在新兴网络层面,相关政策法规相对缺失。“元宇宙”在未来将会带动形成全新的网络形态,当遇到突发舆情,全虚拟的环境、场景将更难进行源头追踪、问题疏导。因此建议应尽早加快立法研究,尽快形成与技术、市场发展相适应的治理模式和法律基础,全面提升我国社会治理的水平。建议组织相关部门,针对“元宇宙”相关需求、风险进行立法研究,并尽快发布。此前消息,民进中央拟向全国政协十三届五次会议提交《关于积极稳妥推进元宇宙技术和产业发展的提案》。建议推进元宇宙技术产业发展,建立相关监管治理体系。(华夏时报)[2022/3/4 13:37:12]
所以,一直关注这个领域的人,会知道已经有了一些方法,可以让我们赚取被动收益率了:
通过为Uniswap市场提供资产来获得交易手续费
通过为sETH/ETH交易队提供流动性来获得SNX代币
通过为CRV市场提供DAI或USDT来获得交易手续费
通过在Aave、Compound、Fulcrum或者Dydx借贷市场存入资产来获得存款利率
iearnV1就是一个简单的借贷市场LP,每当用户存款/取款就在不同的流动性池子间切换一次。
于是我们开始跟CRV商量推出一个自动切换收益率的流动性池,后来就成为CRV的YPool。YPool结合了iearn和CRV的最优点,变成了一个最优化出借效率、自动切换获得手续费的池子。
国务院:推进科普与区块链技术深度融合:为贯彻落实党中央、国务院关于科普和科学素质建设的重要部署,依据《中华人民共和国科学技术进步法》、《中华人民共和国科学技术普及法》制定《全民科学素质行动规划纲要(2021-2035年)》,其中要求实施智慧科普建设工程。推进科普与区块链等技术深度融合,强化需求感知、用户分层、情景应用理念,推动传播方式、组织动员、运营服务等创新升级,加强“科普中国”建设,强化科普信息落地应用,与智慧教育、智慧城市、智慧社区等深度融合。(新华社)[2021/7/10 0:40:52]
当你在y.curve.fi上做交易时,你实际上是在交易ytoken,比如yDAI、yUSDT,等等,但池子本身会意识到yToken在交换token,然后存入/取出底层的token资产。
然后,我们又开始跟SNX商量,因为他们即将要启动自己的稳定币交易池,而我们添加了另一层。这样流动性提供者就可以得到yToken、curve.fi的手续费,再加SNX奖励。
所以那时候,我们已经有了终极组合:自动切换被动收益率的token+交易手续费+项目的流动性激励。
这样美好的时光也已成过去式。
然后各个项目就开始了激励流动性的战争。Compound用他们的COMPtoken打响了第一,然后大家就蜂拥而上。Balancer很快推出了BAL,mStable推出了MTA,Fulcrum推出了BZX,而Curve蓄势待发要推出CRV。
但是,这就使得YieldFarming变得更加复杂,仅仅根据存款利率来切换选择就不够了。
现在,策略会复杂成这样:
欧易OKEx将于3月18日推出DeFi系列科普视频:据欧易OKEx官方消息显示,欧易OKEx将正式推出DeFi系列科普视频《欧易DeFi20讲》,本系列节目由欧易OKEx亚太区CEO马克金主讲。该视频首期将于3月18日11:00(HKT)推出,用户可以在欧易OKEx官方学院、金色财经观看。
《欧易DeFi20讲》主要包含DeFi入门指南、全景解读DeFi生态及如何参与DeFi三个篇章,可以轻松使用户了解DeFi原理,洞察DeFi价值,掌握DeFi热点,更多详情请关注欧易OKEx官方学院。[2021/3/18 18:55:59]
把DAI存入compound,把cDAI存入Balancer。通过DAI赚取COMP、通过cDAI赚取BAL,再加上DAI可获得的存款利率,和cDAI在Balancer交易池中的手续费。
把DAI存入curve,然后把curvetoken存入SynthetixMintr交易所。通过DAI赚取CRV,通过curvetoken赚取SNX;再加上在curve交易池中可获得的交易手续费。
把DAI存入mStable,把mStable存入Balancer。DAI可获得一份利率,mStabletoken在Balancer协议中获得BAL;再加上可以从Balancer的交易池中赚取手续费。
把USDC存入Maker,铸出DAI,然后重复选项1,2,3。
而且上面几种策略只是一些例子。几周以前,最好的策略是从Compound市场中借出BAT;现在则是用Compound做DAI的刚刚。但是下一周,也许就是参与Curve的SNX池。
TRON数字钱包科普资料《波场钱包的现在过去与未来》已上线:据最新消息显示,由TokenPocket联合波场TRON官方,以及 TokenPocket 社区志愿者共同撰写的《波场钱包的现在过去与未来》已正式上线。《波场钱包的现在过去与未来》又称为波场钱包小白书,详细介绍了当前TRON钱包与TRON生态密切结合的实例,是目前市面上最为详细的TRON数字钱包科普资料。波场钱包作为波场公链生态中极为重要的入口,是波场生态的重要构成要素。波场钱包从一开始只提供权限管理、转账收款、节点投票等基础功能,到如今不仅可以为用户提供法币交易、闪兑和去中心化交易所等方便快捷的交易服务,还能让用户直接在钱包上体验波场上DApp,挖矿、DeFi、Staking等资产增值服务。详情见原文链接。[2020/8/20]
上面所有策略面临的共同问题是,这些策略的意义都基于COMP、BAL、MTA、SNX、CRV,等等,的价值。而所有这些token的价格都是会浮动的。这也意味着,所有这些策略都要依赖于价格信息传输机制。在撰写文本之时,还没有COMP、BAL、MTA、SNX和CRV的价格信息传输机制,除非你使用Uniswap交易池或Balancer交易池中的价格作为指数;不过一旦你用了,就准备好自己的流动性被闪电贷吸干吧。
本文的目的是想告诉大家,流动性挖矿已经变得很复杂了,而且我们预计它以后会变得越来越复杂。所以我们需要提供一种新的产品,不是简单地在这些选项中作选择,而是培育出新的选项。
我们已经有思路了。
从下一篇文章开始,我们会详细说明解决方案。
原文链接:?https://medium.com/iearn/yield-farming-101-d983a27c542e翻译:?阿剑
科普时报:区块链与云计算长期发展目标不谋而合:据《科普时报》今日报道,区块链与云计算两项技术的结合,从宏观上来说,一方面,利用云计算已有的基础服务设施或根据实际需求做相应改变,实现开发应用流程加速,满足未来区块链生态系统中初创企业、学术机构、开源机构、联盟和金融等机构对区块链应用的需求。另一方面,对于云计算来说,“可信、可靠、可控制”被认为是云计算发展必须要翻越的“三座山”,而区块链技术以去中心化、匿名性,以及数据不可篡改为主要特征,与云计算长期发展目标不谋而合。[2018/5/4]
102更能感知收益的自动化做市商
我们先从几个基本的例子开始:
假设你持有BAT,你有以下几个选择:
将BAT存入Compound,赚取存款利息和治理代币COMP
将BAT存入Aave赚取利息
卖掉50%的BAT,用这笔钱买入ETH,将BAT和ETH存入Uniswap的BAT/ETH流动性池,赚取手续费,并承担无常损失。
卖掉50%的BAT,用这笔钱买入ETH,将BAT和ETH存入balancer的BAT/ETH资金池,赚取手续费和治理代币BAL,并承担无常损失。
再变得复杂一点:
将BAT存入Compound,获得cBAT,将cBAT和ETH存入balancer的cBAT/ETH资金池,赚取手续费和BAL,并承担无常损失。从表面上来看,你以为你赚取的是COMP和cBAT的利息收益。
实际上,是Balancer的资金池在赚取COMP,而且balancer的资金池也在赚取cBAT。虽然你的投资策略看似很明智,但是最后的收益近似于直接将BAT和ETH存入balancer的资金池。
从中,我们可以发现以下几个问题:
流动性池赚取了激励型代币,如COMP、BAL等
流动性池赚取了代币的存款利息
你必须卖掉50%的BAT来为池子提供流动性
从上述几点可知,现有的AMM流动性池无法满足我们的需求,因此我们需要更能感知收益的AMM。
支持Aave代币非常容易。aToken都支持一个名为redirectInterestStream的函数,可以让你配置一个用来接收利息的地址。但是,这就意味着,你获得的利息不是以复利计算的。
Compound代币的价值虽然能基于其供应指数而增长,但也正因此,这些代币很难管理。这就需要AMM能够感知cToken的基础价值,而非cToken的价值。因此,所有互换交易和报价核查都要衡量基础价值,而非cToken本身的价值。
适用于cToken的方案也适用于aToken,并且解决了复利问题。
引入这一变化之后,AMM就能在持有cBAT或aBAT的同时进行BAT/ETH代币对之间的交易。
给COMP设计的方案非常简单,我们根据每一次内部余额的变化来衡量COMP余额的变化,并为其分配一个索引。
但是,我们希望支持将来有可能加入的所有代币,并且在余额没有改变的时候也重新分配。因此,我们对上述内容进行过修改,可以适用于任何代币,并增加了一个针对核心代币的地址查找功能。
以上就是第一部分——可感知收益的AMM,能让流动性提供者从提供最高利率的借贷市场里赚取利息,同时获得激励型代币。
下一篇文章将详细讲述,在你仅持有一种代币的情况下,我们是如何帮助你避免卖出50%来买入另一种代币的。
原文链接:?https://medium.com/iearn/yield-aware-amms-102-114e1ea37608翻译:?闵敏
103稳定币
在讲解下一块内容之前,我们需要先了解稳定币。
为什么1USDT价值1美元?简单来说,如果我持有1USDT,我可以可以找发行方Tether将1USDT兑换1美元。因此,如果USDT的价格跌至0.9美元,我就会想方设法购买USDT,并将它兑换成1美元来套利,直至其价格回归1美元为止。如果USDT的价格涨至1.1美元,我就会想方设法用美元来“铸造”USDT,从中套利,直至其价格回归1美元为止。
同理,USDC及其发行方Circle,还有TUSD及其发行方Trust也是如此。
那么DAI呢?DAI是由ETH,而非美元背书的。我们可以提供价值100美元的ETH,然后铸造价值100美元的DAI
如果1DAI的价格是1.1美元,我们就可以使用ETH来铸造DAI,然后再用DAI换回ETH。假设你之前使用价值1.5美元的ETH铸造了价值1美元的DAI。现在,这个DAI的价值变成了1.1美元,你可以将它兑换成等值的ETH,这样依然比你的质押品价值低了0.4美元。。
解决上述问题很容易,不是吗?只要我们能以价值1美元的ETH铸造价值1美元的DAI就可以了。这里的问题在于ETH本身具有波动性,如果ETH的价格下跌1%,整个系统都会不稳定,因为没有足够多的ETH能偿付DAI。
这就是为什么Tether等公司会惹上那么多官司。Tether称其发行的USDT是以美元1:1足额背书的,也就是说,如果所有USDT持有者同时要求Tether兑付,Tether能拿出足够多的美元吗?这是确保系统稳定的关键问题:当所有人要求兑付时,系统始终可以提供足够的基础资产。
因此,我们设计了一种新型稳定币。我们设计的是AMM转账机制。
每当我们创建一个新的uniswap流动性池时,都需要提供等价值的两种代币。假设你提供了价值1美元的BAT和价值1美元的ETH创建了一个BAT/ETH流动性池。这时,有人提供价值1美元的DAI和价值1美元的ETH创建了DAI/ETH流动性池。如果你想使用BAT兑换DAI,就要先在BAT/ETH池子中将价值1美元的BAT兑换成等值的ETH,然后再到DAI/ETH池子中兑换成等值的DAI。
在上述示例中,ETH只起到了价值转移的作用。只要1ETH=1ETH,则价值1美元的BAT=价值1美元的DAI。
引入了价值转移资产后,我们就可以做一些有趣的事情了。假设你提供价值1美元的BAT给这个新的AMM转账机制,就可以创建出等价的价值转移代币。如果有其他人提供价值1美元的DAI,也可以创建出等价的价值转移代币。
接下来就会发生一些有趣的事情:1.我们只需要提供一种代币的流动性2.价值转移代币的价值等于系统中所有代币的价值总和3.如果交易者为这个系统注入了更多A代币,就要取出同等价值的B代币,从而遵守规则2。4.如果价值转移代币的价值高于系统中所有代币的价值总和,交易者就面向该系统出售价值转移代币,并取出其它代币,从而遵守规则2。
我们已经上线了这个名为StableAMM的流动性提供系统。该系统能够在保证内部稳定性的同时,获得更高的收益。
原文链接:?https://medium.com/iearn/yield-stable-coins-103-717b097213f1翻译:?闵敏
工作量证明本质是一种公平的代币发行方式,不仅仅只有比特币挖矿,还有很多其他币种,比如ETH、BCH、DASH等等,都是通过PoW发行的。知矿大学后续会逐步生产其他币种的挖矿内容.
1900/1/1 0:00:00过去几天,比特币的价格波动越来越大。然而,尽管最近有所下跌,比特币仍然能够保持在1万美元的关键关口之上.
1900/1/1 0:00:00“明天挖什么?”Sushiswap推出仅一周,总锁仓值已突破14亿美元。Uniswap创始人HaydenAdams在推特表示,一天内将10亿美元资金存入高风险的流动性挖矿项目SushiSwap令.
1900/1/1 0:00:00最近,全球著名的游戏开发商Fortnite开始同苹果应用商店和谷歌应用商店产生了直接的面对面的对抗。苹果商店和谷歌应用商店都要求游戏开发商通过它的支付系统来进行游戏充值.
1900/1/1 0:00:00转自:21世纪经济报道作者:杨涛?中国社科院金融所研究员近日,关于数字人民币的报道又引起了各方热议,其中或许也有一些误读和曲解。当然,这是因为影响货币微观基础的因素确实发生了一些潜移默化的改变.
1900/1/1 0:00:00据CryptoPotato8月21日报道,大多数加密货币交易量来自东亚、西欧和北美的专业投资者,而东亚交易量大幅领先.
1900/1/1 0:00:00