SWAP:UniV3-Fi 系列研报一：30+赛道项目纵览与发展展望

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时间：1900/1/1 0:00:00

UniswapV3license过期后，V3Forks以及其它集中流动性DEX的发展，将会拓宽整个V3-Fi赛道的容量，因此原有的基于UniV3的DeFi协议，将会在短时间内迎来更多的场景拓展。我为大家整理了30个生态项目的基本信息以及重点项目的详细介绍。

在UniV3license过期前，这些协议不得不去围绕UniV3来构建产品，因此其体量也被Uniswap生态与用户所限制。最大的局限性体现在几个方面：

1，UniV3以ETH主网为主

其它公链与Layer2生态推进缓慢，并且在UniV3部署的其它生态中，V3并没有占据DEX龙头地位，因此也限制了V3-Fi项目在其它生态的扩展。

资深投资人Jim Rogers：随着各国寻求替代品，美元的时代“即将结束:5月21日消息，与亿万富翁George Soros共同创立Quantum Fund的资深投资人Jim Rogers表示，随着越来越多的国家寻求美元的替代品，美元的时代即将结束。Rogers警告说，许多国家都在行动，试图找到可以与美元竞争并最终取代美元的替代品，这只是时间问题。他解释称，美元的主导地位将不可避免地下降，因为“没有一种货币能超过150年”。他重申，“没有人总是高高在上，所以这种情况一直存在。”[2023/5/21 15:16:28]

2，Uniswap生态较为封闭，并没有一个非常Robust的社区氛围

UniswapLabs团队在运营社区的能力上也是为人诟病的一点。uniswap.org/ecosystem...

?3，UniswapV3的LP用户生态由于前两点的限制，也较为封闭，用户画像主要为机构、量化团队、套利机器人与DeFiDegen，DeFi散户增长较少，这也变相限制了V3Fi项目的用户增长。

?这个Thread将会详细介绍一部分值得重点关注的V3-Fi协议(基本数据和生态位)以及各自的发展展望。

香港Web3.0协会会长：Web3.0将成为数字世界新赋能者:4月11日，香港 Web3.0 协会理事会会长陈德霖在协会成立典礼致辞表示，协会成员的共同目标是希望能够为香港、大湾区及内地在数字经济方面的发展作出贡献，深信香港能够成为内地数字经济发展的龙头，而协会将致力推动Ｗeb 3.0 相关的技术变革及产业升级，协会亦会为政府出谋献策，推动社会人士对Ｗeb 3.0 的认知和专业培训，促进香港成为全球领先的 Web 3.0 和数字金融中心。

陈德霖认为，数字世界并不是脱离现实世界的虚拟世界，而是以数字形式把虚和实结合，以技术的红利推动社会进步及提升人民福祉，如果一个虚拟的纯数字产品只能够自我闭环存在，无法与现实世界连接，对实体经济毫无裨益，这并不是 Web 3.0 背景下追求的目标。[2023/4/11 13:57:10]

重点关注项目：

?V3LPNFT抵押借贷协议：

@ParaSpace_NFTV3LP?

流动性管理协议：

1,@GammaStrategies?

2,@Timeless_Fi(Bunni)?

3,@mellowprotocol?

4,@unipilot_io?

5,@steakhut_fi

@ParaSpace_NFT--NFTFi龙头协议?

了解NFTFi赛道的朋友肯定对ParaSpace并不陌生，上线三个月，目前平台总TVL为$187M。

日本媒体巨头MIXI成为Oasys区块链验证者:金色财经报道，日本媒体巨头MIXI宣布加入Oasys区块链，与软银集团、KDDI、游戏公司Nexon一起成为该区块链的验证者，截至目前Oasys验证节点总数量已经达到25个。MIXI旗下拥有娱乐和体育产品，包括mixi社交网络、以及专注于体育领域的NFT市场DAZN MOMENTS等。（newsfile）[2023/4/7 13:50:30]

其核心产品逻辑为NFT的抵押借贷协议，而UniV3的LPNFT本质为双币组成的一个NFT资产票据，天然适应ParaSpace的抵押借贷机制，因此ParaSpace也推出了UniV3LPNFT的抵押借贷。

ParaSpace是目前唯一支持抵押UniV3LPNFT并借出其它ERC-20资产的平台，目前抵押的UniV3LPNFT+借出的资产总价值约为4M。ParaSpace在UniV3-Fi下一步可能有两个发展方向：

1，多链部署，同时支持其它的V3ForksDEX，如PancakeSwap，Sushiswap和QuickSwap等。

2，为UniV3LP服务，提供一键加杠杆提供流动性产品。抵押借贷是DeFi行业的核心业务逻辑。目前V3类型的DEX的总TVL约为$3B,如果假设5-10%的V3-LP利用抵押借贷提高资本利用效率，可以预见ParaSpace的这类业务在短期内仍有30-70倍的增长空间。

?V3LP流动性管理协议：

印度2022年推出的5大创投基金中2家涉足Web3:金色财经报道，根据Inc42的一项调查显示，印度2022年推出的5大创投基金中2家涉足Web3，分别是Elevation Capital旗下规模达6.7亿美元的Fund VIII，该基金是Polygon的投资方，以及Accel旗下规模达6.5亿美元的Accel India VII，该基金参投了Atoms的pre-seed轮融资。（Inc42）[2023/1/1 22:19:33]

?1,@GammaStrategies--目前龙头的集中流动性DEXLP动态管理协议Gamma是老牌的UniswapV3LP动态资管协议，其可以帮助用户主动的去调整提供流动性的价值区间，以捕获最大化的手续费收益，并省去用户手动监控调整的麻烦。但是在2023年1月前不温不火，TVL$3M左右。

但是通过与@CryptoAlgebra的合作，成功接入了@QuickswapDEX和@zyberswap，并成为其官方合作的LP动态管理协议。因此我们可以看到，尽管ETH主网上的TVL并没有多大的变化，但是通过其它Layer2生态的部署以及各自生态头部DEX的合作，帮助其TVL增长了约20倍。

耐克与RTFKT合作在Footballverse中免费赠送虚拟球衣:11月23日消息，DappRader在社交媒体透露，耐克正在将其足球元宇宙Footballverse和Web3产品结合起来，目前已经与RTFKT合作在足球元宇宙Footballverse中免费赠送虚拟球衣，用户需要注册RTFKT免费账户后进入抽奖并赢得允许/候补名单，而CloneX持有人则有两倍获胜几率。

耐克是本届世界杯最大的球衣赞助商，并在最近的广告中展示了足球元宇宙Footballverse中跨时空球星对决场景。[2022/11/23 8:00:54]

@GammaStrategies的快速增长也代表了V3-Fi赛道未来的一个大的趋势：不只依靠UniswapV3本身，而且基于其它新兴集中流动性DEX带来协议增长。并且伴随着V3ForksDEX的增加，头部的V3LP动态管理协议，反而会占据更大的合作议价优势，并带来新一轮的指数级增长。

?@Timeless_Fi(Bunni)--创新性的流动性挖矿平台Bunni通过将UniswapV3的LPNFT打包成传统的ERC-20LPToken进行流动性挖矿，并且通过自身的veTokenomics和$LITToken补贴，来提供给UniV3LP额外的流动性挖矿收益。

其竞争优势主要在底层机制的创新和优化：?

1，通过生成的ERC-20LPToken，其它的DeFi协议可以更容易的搭建衍生平台。

?2，通过独特设计的veTokenomics和Token激励，可以获得一个更长期稳定的增长曲线。因此也可以看到最近产品有着不错的增长趋势。

@mellowprotocol--UniswapV3LP动态管理+流动性挖矿协议协议主要的TVL来自于两个由Lido官方支持的UniswapV3LP动态管理策略。Mellow会帮助用户同态调整wstETH/WETH和wstETH/USDC交易对的价格区间以捕获更多的交易手续费，同时还可以获得Lido提供的$LDO流动性挖矿激励。

相比于其它的V3Fi协议，Mellow也提供了更多种类的链上资管投资组合，但是整体体量较小，这里不再赘述。因此Mellow未来最大的发展空间为：借助和Lido官方合作的背书，争取更多项目的在V3DEX上的流动性维护业务，同时多链部署并拓展集成其它的流动性DEX。

@unipilot_io与Gamma类似的UniV3LP动态管理协议，但是已经宣布将会集成@QuickswapDEX,因此将与Gamma直接竞争LP动态管理份额，本身的TVL也在短期内有可预见的大幅增长。

@steakhut_fi--基于@traderjoe_xyz的LP动态管理+流动性挖矿平台其增长逻辑主要来源于TraderJoeV2采用DLAMM(LiquidityBook)机制以及在Avalanche和Arbitrum生态的份额增长。因此对于V3-Fi赛道的项目来说，选择重点支持的有爆发潜力的底层DEX也是至关重要的一点。