BTC:预警：wBTC——下一个FTX级别的地震

在过去的24小时里，我一直在研究wBTC。我给出的建议是，暂时避开任何包装资产。

所锚定的资产。包装代币代表的资产通常不在其所处的区块链中发行。）

在下面的推文中，我将说一下我自己对包装资产的担忧，同时也希望能够消除一些围绕资产托管和流动性方面的一些困扰。

我不是wBTC或者包装资产方面的专家，所以对此持保留态度。只是分享一下我最近的发现，如果有说得不对的地方，欢迎大家指正。

说起我的研究，最开始还是从wBTC/BTC的脱锚后开始的。我发现它们竟然脱锚2%了，这是一个不寻常的现象。

这个交易对通常这是大鲸鱼用来免费套利的，为什么现在会发生脱锚这种情况？

wBTC网站及其资产证明显示它是超额抵押的，那么问题出在哪里？下面我们来深入了解一下资产托管。

01资产托管

CZ：币安上币主要考虑的是项目是否有真正的用户群体:7月5日消息，币安创始人CZ在Twitter Space中发言表示，币安上币最看重的是项目是否有真正的用户群体，有真正的应用场景。如果没有的话才会考量团队、历史等因素。币安不希望上线的项目是以币安的用户为种子用户，这样风险很大。此外，CZ也表示，与其过度考虑如何被币安上币，不如把精力花费在长期产品建设上。[2023/7/5 22:19:47]

在研究wBTC时，你可以看到两个角色：

托管人——持有BTC以支撑wBTC的价值，拥有铸造代币的密钥商家——发送或者接收BTC以铸造或者销毁wBTC的主要一方在这种情况下，BitGo是托管人，而商家是由60多个合作伙伴组成的。

在调查BitGo的时候，首先看到的就Mikebelshe的推文，虽然他表示BitGo「没有Alameda或FTX风险敞口」，但是他们现在却忙着筹集资金去了，这令人诧异！

本来很想给他们发送私信询问一下情况，但是很可惜，他们都关闭了私信。

Relation协议提出EIP-6239语义SBT规范通用数据模型:3月15日消息，Web3社交图谱协议Relation提出EIP-6239语义SBT规范通用数据模型，详细说明了Relation如何基于RDF（资源描述框架），构建出创新型的去中心化社交图谱协议——Relation Protocol，为社交互动和数据共享提供可信、开放和可互操作的基础设施，能够高效处理海量级复杂社交数据，使数据分析效率提升近千倍，同时减少数据摩擦。

Relation Protocol通过链上原生的智能合约生态、通用灵活的图数据模型、基于Lit Protocol隐私配置和Arweave上的数据永久存储，为开发者提供了链上原生、隐私保护和永久存储的数据层。[2023/3/15 13:05:42]

调查BitGo是因为他们拥有BTC的托管权，事实证明他们早在2020年就为机构客户推出了1.5亿美元的贷款业务。

虽然他们声称自己对FTX或者Alameda的风险敞口为零，但这不代表他们没有向其它公司提供过贷款，例如那些现在看起来已经资不抵债的公司。

在FTX崩溃仅四天后，他们就以12亿美元的估值寻求融资，这看起来像是一个危险信号。他们声称不需要资金，但如果真是这样，现在又跑去融资，这个操作让人觉得有些糟糕。

我担心的是，如果BitGo资不抵债，那么wBTC的持有人可能不会被视为BitGo债权人。当然，这只是我自己的想法。

比特币网络NFT协议Ordinals铸造NFT突破千枚，2月2日单日铸造NFT达421枚:2月3日消息，据Dune Analytics数据显示，基于比特币的 NFT 协议Ordinals已铸造1100枚NFT，2月2日单日铸造NFT达421枚。据悉，Satoshi是比特币网络的原子性原生货币，Ordinals协议可以将任意内容刻在单个Satoshi上，创造出可以保存在比特币钱包里并通过比特币交易转移的独特比特币原生数字艺术品。[2023/2/3 11:45:57]

他们保管着数十亿美元的BTC，万一BitGo或商家破产了，那会发生什么？

02做市商的风险

除了托管人BigGo，还有负责为客户燃烧和铸造wBTC的商家，他们通常是做市商。目前有超过60多个合作伙伴有能力铸造和销毁wBTC。

这些合作伙伴包括3AC、Nexo、RenProtocol、Crypto.com、Coinlist等等机构。

如您所知，其中一些机构已经申请破产，而另一些机构也被人们各种猜测。Alameda是唯一一个从名单中删除的机构。

请记住，这些只是燃烧和铸造wBTC的商家，并不是BitGo这样的托管人。这意味着他们可以进行销毁和铸造，但是也有可能持有极少量的原生BTC。

我认为这里的问题将是破产申请和可能的资产收回。自FTX暴雷事件发生以来，多家发行人一直在努力解决销毁和铸造问题。

Cardano生态DEX AdaSwap完成智能合约审计:12月9日消息，Cardano生态DEX AdaSwap在社交媒体发文宣布，网络安全机构Zokyo已对其智能合约完成了“全面”审计，这也是该去中心化交易平台在主网上线后的“最后一个里程碑”并将为DeFi社区提供最高标准安全保障。此外，AdaSwap还宣布已完成对以太坊Layer 2扩展系统Arbitrum的桥接支持。[2022/12/9 21:32:17]

在一个健康的市场中，做市商会以足够快的速度铸造和销毁代币，以保持wbtc与btc在汇率上1:1兑换。但当前的脱锚却让我们看清楚，做市商们并没有在做事。

03FTX铸造的wBTC

Sheriff强调的另一件事是，FTX能够直接在自家交易所内铸造wBTC。随着Alameda从合作伙伴列表中被删除，这也是令人担忧的一件事。

FTXUS在他们的文档中表示，大部分客户资产都存储在BitGoTrust中，而且还有1亿美元的保单作担保。

理想情况下，我希望能够验证「托管」中的所有的BTC都保存在由BitGo控制的钱包中。但链上资产证明只是有帮助，我们仍旧无法判断这些是否会与法律程序挂钩。

安全公司：AurumNodePool合约遭受漏洞攻击简析:金色财经报道，据区块链安全审计公司Beosin EagleEye监测显示，2022年11月23日，AurumNodePool合约遭受漏洞攻击。

Beosin分析发现由于漏洞合约的changeRewardPerNode函数未进行验证，导致攻击者可以调用该函数进行任意值设置。

攻击者首先调用changeRewardPerNode函数将每日奖励值设置成一个极大数，接下来调用claimNodeReward函数提取节点奖励，而节点奖励的计算取决于攻击者设置的rewardPerDay值，导致计算的节点奖励非常高。而在这一笔交易之前，攻击者便通过一笔交易(0xb3bc6ca257387eae1cea3b997eb489c1a9c208d09ec4d117198029277468e25d)向合约存入了1000AUR，创建了攻击者的节点记录，从而使得攻击者能够提取出该节点奖励。最终攻击者通过该漏洞获得约50个BNB($14,538.04)。[2022/11/23 8:01:04]

链上分析师应该进一步分析他们托管钱包。

如果Alameda发行了这些wBTC并最终由BitGo保管，那么这些BTC最终由FTX美国的债权人持有，而不是支撑wBTC。难道不是这样子吗？

也就是说，一旦这些标的BTC跟着Alameda一块破产，那么最终可能是wBTC持有人对这些债务负责。

04Ren?Protocol的窘境

另一位用户还提到了Renprotocol，如果你对这个协议不熟悉，那么REN代币和renBTC你一定听说过。

REN是一个原生的BTC桥，最近由于卷入FTX暴雷事件，而频频出现在各种头条新闻中。

REN实际上也是归Alameda所有。

由于他们和Alameda的这层关系，导致开发团队的资金只能坚持到今年年底。目前团队正在筹集新的资金，同时加快新Ren2.0桥的计划，而Renv1将在30天后停用。

Solana上一堆由Alameda支撑价值的代币都已跌到脱锚，而根据?Ren?Protocol?的公开信息显示，他们的资产目前已得到妥善抵押。希望他们没事。

以上这些资产如果在接下来的30天内不销毁处理的话，将会面临很大风险。

Renprotocol当前的目标是摆脱Alameda并转向Ren2.0，但在此之前，他们必须融到最够的资金以支撑运营。

renBTC的流动性也是一个大问题，因为链上一些地址一直在交换ETH>wBTC>renBTC>原生BTC。

这正在消耗renBTC的桥接资产，但是团队表示他们不会补充这些资产。

黑客仍然有超过8位数的资金，他们正试图在没有流动性的情况下，将这些资产转移到桥上。

如果黑客是FTX内部人员，他们是否会在知道包装资产将受到影响的情况下加强流动性紧缩？

说到这里，Alameda对着《破产法第十一章》提出破产的画面又浮现在了我的眼前。

我不太清楚Ren1.0上是不是有什么明确的类似案例，来指导我们下一步应该怎么办，为了安全起见，还是不要相信第三方为好。

从REN的角度来看，桥接流动性和FTX黑客是我一直关注的两个主要风险因素。

在此之前，我没有使用过RenProtocol，所以如果有熟悉Ren的朋友，也欢迎你们做进一步补充。

许多人正在做空ETH，期望FTX黑客采取行动，但由于流动性限制，他们在很大程度上会被困在ETH中。

随着黑客进一步寻找返回原生BTC的途径，这可能会导致包装资产出现其它问题。

我给你的建议是，尽量持有原生资产，不要相信任何第三方。

暂时我会卖掉而所有的renBTC、wBTC、wETH等包装资产，直到我确认它们安全为止。

如果你被困在wBTC中，我建议使用THOR或kraken换成原生的BTC以确保安全。

这其实很麻烦，如果wBTC出现了问题，那么中心化交易所和预言机都会受到影响，那么你持有的wBTC将会变成一笔坏账。

如果这些资产不能1:1兑换，进而严重脱钩，那么存储了包装资产的DeFi协议可能也会跟着倒霉，因此请注意这些协议的安全性。

Aave上最近wBTC的使用率大幅上升，这可能是由于AvrahamEisenberg对于CRV的攻击，亦或是是用户在做空wBTC。

到目前为止，这在很大程度上感觉像是做市商的失败，这也是为什么wBTC的价格始终负溢价1%左右，而不是1：1完全兑换。

05小结

个人觉得哪里有烟，哪里就有火，特别是在加密领域，我是真的怀疑绝大多数wBTC和renBTC都处于危险边缘的。

任何时候请记住，无私钥则无资产！希望大家都能注意资产安全，同时也希望我的这篇推文会带来一些新的发现和讨论。

最后，强烈要求第三方透明公开！

责任编辑：Kate

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