DEFI:DeFi 聚合池如何扩展现有 L1 项目？

概要

DeFi的初始价值观是关于金融包容性和开放性。但随着Gas价格上涨，DeFi慢慢变成了巨鲸的游戏。

L1池因便宜、简单而有效扩展DeFi。

尽管如此，在L1的池子上存款、取款和调整资金仍然很昂贵。

StarkEx解决这个问题。解决方案就是DeFiPooling，该方案把L1上的账单拆分并在L2上提供头寸来重新平衡。

StarkEx3.0支持启用这一功能所需的新基础构件：L1限价单。

背景

DeFi旨在改善金融的包容性，这要归功于它的可组合和无需许可的性质。然而，当gas过于昂贵时，只有巨鲸能参与得起了。

如果希望DeFi在保持包容性的同时还能额外惠及千万用户，就亟需解决可扩展性问题，使交易成本保持在较低水平。

安全机构：0VIX 被攻击的根本原因是通缩代币的价格计算存在缺陷:金色财经报道，安全机构BlockSec 发推称，Polygon 生态项目 0VIX Protocol 被黑客攻击的根本原因是通缩代币的价格计算存在缺陷。具体来说，vGHST 是 GHST 的权益代币，借贷平台为 vGHST 提供了一个市场（ovGHST），ovGHST 价格预言机取决于 vGHST 到 GHST 的转换率。攻击者首先在合约 0x49c6 中借入大量 vGHST 以提高相应的借入金额。之后，他转了一大笔钱给 vGHST 合约。这会影响从 vGHST 到 GHST 的转化率。因此，合约 0x49c6 变得资不抵债，攻击者通过清算该合约获利。[2023/4/28 14:33:36]

在YieldOptimizer中我们已经看到了向可扩展性发展的趋势。YFI和Harvest等项目让散户也能参与到高阶的昂贵交易策略中来。以YFIUSDt曲线策略为例。

保富银行：在风投及加密货币领域没有风险敞口:金色财经报道，保富银行 (Preferred Bank)表示，公司在风投及加密货币领域没有风险敞口。[2023/3/11 12:55:51]

作为一名普通交易者，优化Curve的借贷收益率相当复杂。需要把钱存入一个特定的池子里，把LP代币押进Curve储蓄池，设置锁定期来增加CRV奖励，并在链上投票选择分配给池子的奖励比例。

用YFI，上述的步骤都加以抽象化。只需在YFIUSDtyVault上进行一次存款，剩下的都交给协议负责。作为回报，该协议对利润收取20%的管理费。

这20%的费用对大多数交易者来说，不仅省去亲自部署策略的麻烦，还节约了交易费用。

此外，通过聚合YFI客户的投票权，YFI的行为就像一个投资基金并影响Curve以使所有YFI交易者和代币持有者等这些利益相关者受益。

以太坊Layer 2上总锁仓量突破58亿美元:金色财经报道，L2BEAT数据显示，截至目前，以太坊Layer 2上总锁仓量为58.1亿美元，近7日涨幅8.91%。其中锁仓量最高的为扩容方案Arbitrum One，约28.7亿美元，占比49.43%，其次是Optimism，锁仓量19.2亿美元，占比33.04%。[2023/2/4 11:47:30]

尽管如此，YFI在gas方面并不是最优的，因为从池中存取以及再平衡资金仍然是在L1上操作。因此，这些操作步骤往往价格昂贵到让人高不可攀。

而DeFi聚合池就是来解决此问题的：它可以把存款、取款、再平衡等操作，都转移到可扩展且低成本的L2上！

什么是DeFi聚合池？

这种新机制能够让用户使用L2帐户更便捷地无Gas费交易：在Aave和Compound借贷，在YFI或者Harvest投资，又或是在Uniswap、Balancer或Curve提供交易流动性。

数据：过去7日Arbitrum与Optimism交易量之和占以太坊交易量26%:9月1日消息，据Dune Analytics数据显示，Arbitrum与Optimism过去一周日均交易量分别为134,395和141,803，而以太坊过去一周日均交易量为1,053,192，Arbitrum与Optimism两者之和约占以太坊交易量的26.22%。[2022/9/1 13:01:55]

逐步流程

我们在此以一个简单的DeFi操作步骤举例：投资USDtyVault。

安全团队：Celsius向Aave协议偿还2000万枚USDC:7月11日消息，据派盾（PeckShield）监测显示，被Etherscan标记为Celsius Network 的钱包地址（0x8aceab8167c80cb8b3de7fa6228b889bb1130ee8）向Aave协议偿还2000万枚USDC。[2022/7/11 2:04:53]

参与者有：

交易者/用户/终端用户

用户A、B和C有资金在L2上交易。

链下

运营节点以及为其提供服务的StarkEx系统。

链上

DeFi目标合约

StarkEx智能合约

代理池：一个「新」的在链上智能合约，来协调StarkEx合约的需求、管理池子所有权，并与DeFi目标合约交互。

上述例子中，用户A和用户B想要存款进YFI，而用户C想要从YFI中取款。因此，用户A和用户B的需求正好与用户C匹配，只有剩下差额部分需要在链上交易。

从A和B的角度来看的话，DeFi聚合池操作为两步：

将USDt换成StarkEx运营者从代理池出铸造出的份额

将syUSDt换成yUSDt

第一步：需求聚合

代理合约铸造代理池的份额

代理合约通过L1限价单将份额卖给交易者

StarkEx在链上结算这笔买卖

第二步：池子激活

代理合约从StarkEx智能合约中取出资金池中的资金

代理合约将这笔资金存入DeFi机池

代理合约收到存款凭证

代理合约创建一条链上限价单，给出存款凭证对池子份额的价格。

第三步：L2交易者收到LP代币

L2上的交易者用份额换回存款凭证

代理合约销毁份额

第四步：再平衡，完工！

有人可能注意到，代币撮合交易可以链下进行。那像把yUSDt换成yETH这样的再平衡，只要找到交易的另一方就可以，交易过程无需支付Gas。

少了什么东西？L1限价单

StarkEx上的DeFi聚合池还有一个组件需要解释：L1限价单。StarkEx上有三类基本操作：转账、条件性转账以及L2限价交易。下一个版本(StarkExV3)将支持L1限价单，L1上的智能合约能够在L2上发送交易。这是支持DeFi聚合池的最后组件。

结论

如果实现DeFi金融普及，我们需提供更大规模的交易处理量和更便宜的交易成本。而DeFi聚合池就是一种解决方案，等于是用商用机来取代私人飞机。如果DeFi想要再吸纳千万交易用户，这是最好的选择。

来源：金色财经

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